Den gennemsnitlige investor giver dårlige afkast på sine penge. I 2015 rapporterede Dalbar's Kvantitative Analyse af Investor Behavior (QAIB), at det gennemsnitlige 30-årige afkast for investorer i blandede fonde var 1,65%. Fastfonden fond investorer gik endnu værre, tilbage 0. 59% årligt. I mellemtiden steg Standard & Poor's (S & P) 500 Index med 10,35% om året i samme periode, mens Barclays Aggregate Bond Index returnerede 6,73% årligt.

Investorer har selv skylden, når de giver fejl for at underprisere markedet så hårdt. Flere beslutningsproblemer forhindrer gennemsnitlige investorer i at opfylde deres potentiale. Investorer undlader at foretage passende købs- og salgsbeslutninger baseret på tidshorisont. De undgår overskud på vindere og undgår at skære tabere med dårlige langsigtede udsigter. De jage populære bestande i stedet for at følge Warren Buffetts råd og søge dem på markedet undervurderer. Endelig tager de gennemsnitlige investorer risici, der ikke svarer til potentielle gevinster.

Time Horizon

En smart investor kender sin tidshorisont og køber og sælger beslutninger i overensstemmelse hermed. Med en 20-års tidshorisont er den bedste tid til at købe nye aktier, når prisen falder. Selv om det falder yderligere, har investoren år til at komme sig fra tab. Strategier som dollar-cost-gennemsnittet fungerer godt med lange tidshorisonter, da det sikrer flere aktier købes, når prisen er lav og mindre købes, når prisen er høj.

En investor med kort tidshorisont, som f.eks. 24 timer i ugen, bør være mere tilbøjelig til at købe på dips. Hvis beholdningen tager for lang tid at komme sig tilbage, gør investoren ikke pengene tilbage. Desværre følger den gennemsnitlige investor ofte det modsatte af denne protokol. Han lægger flere penge i langsigtede investeringer, når de er varme og lægger vægt på kortsigtede investeringer på dips.

Resultatoptagelse og tabsreduktion

Et princip om købs-og-hold-investeringer er imod kravet om at indbetale kontant efter en gevinst eller dump en sikkerhed ved første tegn på problemer. Når det er sagt, er de bedste investorer i overensstemmelse med deres porteføljer og genkender, når en bestand er overophedet eller omvendt, når en kæmperende sikkerhed har ringe chance for at komme sig. I disse situationer tøver savvy investorer ikke med at få noget overskud på vinderen eller sælger taberens aktier for at mildne tab.

Den gennemsnitlige investor gør det muligt for vinderen at køre og holde fast i taberen i håb om at inddrive sig på et opsving og dermed forlade mange penge på bordet.

Chasing Populære Aktier

Chasing populære investeringer resulterer normalt i overbetaling. Dotcom-investorer i begyndelsen af ​​2000 og fast ejendom investorer i 2005 lært dette på den hårde måde.Bare fordi noget er i øjeblikket varmt gør det ikke en god langsigtet investering. Warren Buffett samlede sin formue ved at investere i aktier, resten af ​​markedet ignorerede. Med andre ord gik han imod det, der for tiden var populært. Den gennemsnitlige investor følger besætningsadfærd og køber aktier, der er overvurderet.

Forståelse af risiko og belønning

Risiko og belønning går hånd i hånd. Gennemsnitlige investorer tager imidlertid unødvendige risici, der ikke er berettiget af potentielle gevinster. For eksempel er det et risikabelt forslag at holde en overnatningsposition i dagshandel. Alt for meget kunne ske mellem lukke- og åbningsklokkerne, som f.eks. En stor nyheds begivenhed.

En investor, som ikke forstår risiko og belønning, holder fast i en højtydende aktie, selv med industrinyheder, der opstår, der udfordrer problemer. Mens gennemsnitlige investorer undlader at balancere risiko og belønne hensigtsmæssigt, anvender intelligente investorer costbenefitanalyse til at bestemme, hvornår det er hensigtsmæssigt at tage en risiko.

Anvendelse af denne viden til XOP Investors

SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 47 + 3. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) oplevede høj volatilitet fra 2014 til 2016. Dens caprice har gjort kyndige investorer masser af penge og mistet middelmådige investorer lige store summer. Den handlede så højt som $ 80 pr. Aktie i juli 2014, før den faldt til 22 dollar pr. Aktie i februar 2016. Den har siden begyndt en langsom men stabil stigning og handlet i juli 2016 til 34 dollar pr. Aktie.

Overvej hvordan en klog investor mod en gennemsnitlig investor måske har anvendt de fire principper ovenfor til denne ETF. At anerkende oljepriserne, der forbliver deprimerede for evigt og forståelse for, at ETF rent faktisk er til salg, ville have en klog investor med lang tidshorisont i løbet af februar 2016. I mellemtiden ville den gennemsnitlige investor have solgt ud af frygt og savnet den begyndende rebound.

Smarte investorer med kortere tidslinjer erkendte behovet for at reducere tab, da olie gik i en tailspin i slutningen af ​​2014. Mindre kvalificerede investorer kunne ikke bære at sælge med tab og holdes længere end de burde have, mens man håber på et opsving.

Når alle tilsyneladende var bearish på olie, undgik de gennemsnitlige investorer denne ETF på grund af dens upopularitet. På den anden side gik kyndige investorer imod mængden for at købe den og nød en 54% gevinst fra februar til juli 2016.

Smart investorer tog den rigtige mængde risiko med hensyn til en sådan flygtig ETF. Gennemsnitlige investorer enten undgik det helt eller købte for mange aktier på det forkerte tidspunkt.