Se, at deres børn tjener en universitetsgrad, er hvad forældrene håber at opnå. Hvad de ikke ønsker, er at se deres sønner og døtre kæmpe gennem et hav af studielån bagefter.

Mange forældre arbejder længere

I betragtning af prisen på videregående uddannelser i dag, er disse frygt meget virkelige. Selv på et offentligt universitet betaler udenlandske studerende nu i gennemsnit $ 34, 031 hvert år, når du faktor i undervisning, gebyrer og værelse og bord. Nummeret hopper til $ 43, 921 på en typisk privat institution.

For at forhindre deres børn i at overtage overdreven gæld, er mange forældre villige til at fortsætte med at arbejde længere, end de havde planlagt. En prisundersøgelse fra 2015 T. Rowe viste, at 49% af de voksne ville forsinke deres pension, hvis det betød, at deres børn kunne udstede gældsfri. Og 15% sagde, at de ønskede at dyppe ind i deres 401 (k) og andre pensionskonti for at dække deres collegeudgifter. Disse svar rejser et vigtigt spørgsmål, men: Er en vilje til at ofre ens pensionering generøs eller dumhård? Faktisk er der nogle overbevisende grunde til at gøre dine pensionskontoer en prioritet, selvom det betyder en større økonomisk byrde for dine afkom.

Som det gamle aksiom siger, kan eleverne få et lån til dækning af prisen på en universitetsgrad. Men at få et sikkerhedsstillet lån til at finansiere din pension er et meget vanskeligere forslag. Du skal også tænke på, hvad der sker, hvis du mister dit job eller bliver fysisk ude af stand til at udføre din rolle. Når du plunk ned kontanter for at betale ned undervisningsregningen, er der ingen at få det tilbage. Du kan planlægge at arbejde længere for at dække underskuddet, men at gøre det valg er ikke uden risiko.

Indstilling af dine prioriteter

I nogle tilfælde er det muligt at dyppe penge på dine skatteudskudte konti eller ved at afskære pensionskasserne til at betale uddannelsesomkostninger. Når du trækker penge ud af en 401 (k), før du når alder 59½, vurderer IRS en 10% tidlig tilbagetrækningstraf på de penge, du tager ud. Så hvis du tager ud $ 50, 000, er du kun netting $ 45, 000 af det beløb. (IRA er en undtagelse; tidlige tilbagetrækninger, der går mod dit barns kollegiumudgifter, undgår dette gebyr.)

Skimping på dine pensionsplanbidrag kan være lige så farligt. Hvis du ikke lægger penge nok til at maksimere din arbejdsgiveres kamp, ​​forlader du stort set gratis penge på bordet.

De fleste økonomiske eksperter foreslår at finde ud af, hvor mange penge du skal spare for pensionering og gøre det til din første prioritet. En måde at beregne summen på er at regne med at tage en 4% tilbagetrækning dit første år efter at have forladt arbejdsstyrken (eller 3%, hvis du er lidt mere forsigtig) og justere fremtidige udbetalinger til inflationen.Hvis det beløb, sammen med andre indkomstkilder, ikke er nok til at leve på, kan du muligvis afsætte mere af din lønseddel hver måned.

Selvom dine pensionsbidrag er på rette spor, vil du måske opsige din nødfond og betale høj kreditkortgæld før du fokuserer på et barns videregående uddannelsesregninger. I de fleste år vil en kreditkortrente på f.eks. 15% eller 20% overstige afkastet fra din 401 (k) eller IRA. Studielån repræsenterer derimod en relativt billig form for låntagning.

Billigere valg

For nogle familier kan det bedste alternativ til at forsinke pensionen være at få dit barn til at få en billigere uddannelse. Det er især sandt, hvis en grad fra en billigere institution vil se lige så attraktiv ud for fremtidige arbejdsgivere.

En ret ligetil løsning: Vælg et offentligt universitet i det offentlige. Ifølge College Board er den gennemsnitlige årlige undervisning for elever i staten $ 14, 483 mindre end det for out-of-state. Hvis en offentlig institution i din stat har et konkurrencedygtigt program i det område, dit barn ønsker at studere, kan det være svært at retfærdiggøre at betale tiotusinder mere i en grad.

Og overser ikke samfund eller tekniske gymnasier. Mange tilbyder legitimationsoplysninger, der får dig i gang i forholdsvis højt betalende karriere til en brøkdel af prisen på et fireårigt kollegium. For andre studerende giver de en skridt til en universitetsuddannelse, der koster dig mindre i de første to år.

Dine børn kan endda overveje at tage et mellemrum år, især hvis de ikke er sikre på, hvilket område de vil indtaste. Studerende, der går i hoveduniversitet lige efter gymnasiet, selvom de ikke har forpligtet sig til en bestemt karrierevej, kan tage længere tid at slå sig ned på college. De, der ikke klarer sig godt, fordi de ikke er klar til skole, kunne spilde mange penge i processen.

The Bottom Line

Forældre, der sætter deres barns uddannelsesregninger foran deres egen pensionering, har de bedste hensigter. Men universitetsstuderende har mange flere økonomiske muligheder end voksne i deres 50'erne eller 60'erne gør. Det kan være værd at tænke gennem andre muligheder i stedet for at ofre dit eget æg. (For mere, se Betaling for college: Hvorfor forældre bør prioritere pensionering og Seniorer: Før du medregner det studielån .)