Prisen på college i USA ligger allerede uden for rækkevidde for de fleste husstande, og den fortsætter med at stige. Overvej dette: Den gennemsnitlige årlige pris for et fireårigt college eller universitet i 2015 er mellem $ 23, 410 og $ 46, 272, afhængigt af institutionen. Men den medianamerikanske husstandsindkomst er bare genert af $ 54, 000 og omkring 76% af befolkningen lever lønseddel til lønseddel. Det er ikke svært at se, hvorfor den samlede studielåns gæld i USA nu måler i trillioner af dollars. Folk har simpelthen ikke penge til at betale for college på forhånd.

Forældre vil selvfølgelig have deres børn til at gå uden at forvirre studielånet. Til dette formål overvejer mange at låne fra deres pensionskonto for at betale regningen. Er det muligt? Og i så fald er det en god idé?

Lån fra pensionsregnskaber

Det er faktisk ret muligt. Hvis du ved noget om pensionskonti, er du bekendt med den frygtede 10% straf. Hvis du tager udlodninger (en fancy term for tilbagetrækning af penge) fra din traditionelle IRA før 59 ½, skal du ikke kun betale indkomstskat på disse penge, du skal betale yderligere 10% bøde. Lad os antage, at du er i 15% skatkonsollen. Tilsæt derefter 10% sanktionen, det vil betyde, at 25% af hvad du tager fra din pensionskonto, går til Internal Revenue Service (IRS). Hvis du tager $ 20.000 fra din IRA, vil du betale $ 5, 000 i skat plus eventuelle statslige skatter, du måtte skylde. Av!

Men IRS gør en undtagelse, når det kommer til collegeudgifter. Det giver dig mulighed for at tage penge fra din pensionskonto for "kvalificerede uddannelsesudgifter" uden at pådrage bøden (selv om eventuelle midler du trækker fra en traditionel IRA eller 401 (k) stadig er underlagt almindelig indkomstskat). Hvad er kvalificerede uddannelsesudgifter? Ifølge IRS omfatter disse "undervisning, gebyrer, bøger, forsyninger og udstyr, der kræves til tilmelding eller deltagelse hos en kvalificeret uddannelsesinstitution. "Du kan også bruge pensionskasser - i et vist omfang - til andre uddannelsesudgifter som f.eks. Værelse og bord; Andre behov kan medtages, men reglerne varierer. Du kan finde flere oplysninger om kvalifikationerne her.

Hvad med en Roth IRA? Du kan også låne fra en Roth til at betale for college, men situationen er lidt anderledes. Når du finansierer en Roth IRA, bidrager du efter skat dollars. Med andre ord har du allerede betalt skat på de penge, du bidrager, så IRS'en vil ikke beskatte dig igen, når du trækker den tilbage. Så længe du har opbevaret pengene i kontoen i mindst fem år, kan du trække hovedstolen tilbage (grundlaget i økonomisk henseende) og betale nulskat.

Mike O'Donnell, wealth manager og grundlægger af O'Donnell Group, forklarer det på denne måde: "Hvis en Roth IRA ejer bidrager med $ 5,000 i 10 år, så har et barn gå på college, vil han eller hun være i stand til at trække ud $ 50, 000 uden at betale skat eller sanktioner.Alle gevinster kan overlades til at vokse skattefri og blive brugt til pensionering. "

Så længe du kun trækker det, du lægger i, betaler du nul skat. Hvis du også trækker den investeringsindtægt, du har tjent, skal du betale almindelig indkomstskat (men ingen straf) på denne indkomst, hvis du bruger den til uddannelsesudgifter. Hvis du har bidraget med $ 50.000 over 10 år, men trækker $ 60.000 tilbage, vil du kun skylde afgifter på den ekstra $ 10.000. Derfor foreslår mange rigdom rådgivere at bruge en Roth IRA som en skoleopsparingskonto, hvis du ikke bruger en 529 opsparingsplan. (Se Sådan bruges din Roth IRA som en nødfond .)

Er det en god ide?

Bare fordi du kan trykke på din pensionskonto for at betale for dit barns universitetsuddannelse, betyder det ikke, at du skal. Som med enhver økonomisk beslutning afhænger det af hvem du spørger. Lad os se på nogle fordele og ulemper.

Der er masser af argumenter for at gøre det. Hvis dit barn ikke kvalificerer sig til økonomisk hjælp og skal tage studielån ud, kan han eller hun muligvis ende med at uddanne sig med store gældsbeløb. I 2015 vil den gennemsnitlige kandidat med studielån gæld skylde omkring $ 35.000. Selv om der er programmer til at reducere det månedlige betalingsbeløb, ville et grundlæggende tilbagebetalingsprogram betyde, at kandidaten vil betale mere end $ 400 pr. Måned, herunder over lånet, mere end $ 13, 000 i renter. Hvilken forælder vil ikke redde et barn denne form for udgift, især på et tidspunkt, hvor barnet næppe vil tjene meget? (For mere information om tilbagebetaling af studielån henvises til 10 tips til styring af din gælds gæld. .)

Der er også spørgsmål om økonomisk støtte. Penge i en IRA tælles ikke blandt forældrenes aktiver på den gratis ansøgning om føderale studiehjælp, eller FAFSA. Faktisk spørger FAFSA ikke engang om pensionskonto, mens hvis du har sparet penge på din bankkonto, skal du oplyse en del af det som en del af dine aktiver. (For yderligere oplysninger om modtagelse af finansiel støtte, læs 5 måder at få maksimalt studiefinansiering til. .)

Hvorfor ville ikke du bruge din IRA til at dække skoleudgifter? Der er en vital vigtig grund. "Faktum er, at amerikanerne ikke er godt rustet til pensionering som det står og stigende undervisningsrenter og børns tillid til, at deres forældre betaler for deres uddannelse, sætter de fleste mennesker i værre position for pensionering," siger Nathan Garcia, administrerende direktør af Westbourne Investments.

Oversættelse? Du har nok ikke nok penge gemt til pensionering som det er, og du har brug for alle de penge, du kan få til at finansiere dine senere år. (Se Hvad er det minimum, jeg skal gå i pension? ) Der er masser af lån til rådighed for at betale for en college-uddannelse, men der findes næsten ingen til pensionering, fordi du ikke har fremtidige indtægter til at tilbagebetale lånet. Som koldt som det kan lyde, skal du tænke på dig selv og hvordan du vil leve, når du ikke kan arbejde, siger Garcia. "At lade dine børn selvfinansiere deres uddannelse vil sætte større ansvar for dem i en tidligere alder og øge sandsynligheden for, at de vil uddanne sig om fire år," tilføjer han."Forældre bør overvåge beslutninger om at udtage lån og studieområder for at sikre, at lånene kan tilbagebetales."

Så er der spørgsmålet om skatter. Selv om det er sandt, skal du ikke nævne de penge du har i en pensionskonto, når du i første omgang gennemfører FAFSA, kan de penge du har trukket fra det regne som indkomst på det efterfølgende års FAFSA og kan påvirke barnets berettigelse til finansiel støtte det følgende år.

Hvis du vælger at trække sig fra din IRA, husk at du kun kan hæve penge til brug i samme år. Vær også opmærksom på skatfester. "Tag fordelinger i mængder, der forhindrer dig i at flytte ind i den næste marginalrente," forklarer Garcia. udfase fradrag og udsætte dig for større skatter. "

Den nederste linje

Skal du bruge din IRA til at finansiere dit barns uddannelse? Selvom de økonomiske fagfolk er uenige om svaret på dette spørgsmål, siger flertallet, at man bruger en 5 29 plan er den bedre måde at spare på uddannelse omkostninger, og at tilbagetrækning af penge fra din IRA bør være en sidste udvej. Slaget til dine pensionsbesparelser kan ikke ignoreres. Før du træffer en beslutning, tænk omhyggeligt, hvordan du er forberedt på pensionering, et livsfase, hvor din evne til at generere indkomst er stærkt reduceret. Husk at tage sig af dig selv er lige så vigtigt som at tage sig af dit barn. (Og selvfølgelig er det selvfølgelig muligt at betale for din egen pleje som senior.)