a:

Analytikere ser på det operative pengestrømme, når de overvejer en virksomheds enheders økonomiske sundhed. Utilstrækkeligt pengestrømme kan indikere, at en virksomhed ikke er i stand til økonomisk at opretholde normale operationer, og det kan ikke være i stand til at vokse. Et højt pengestrømme tyder på en finansielt stærk forretning, der kan understøtte sig selv og måske skabe overskud for ejerne eller investorerne. Den operationelle pengestrøm beregnes ved at trække finansielle forpligtelser, tilføje afskrivninger og tilføje eller trække arbejdskapital. Resultatet giver et mere præcist billede af økonomisk sundhed, der tegner sig for forskellen mellem rent indtjening og ægte overskud. Mens en virksomhed kan tjene betydelige indtægter, kan de samlede omkostninger og forpligtelser eliminere muligheden for at opnå en fortjeneste og må ikke overlade tilstrækkelige midler til de grundlæggende driftsomkostninger.

Nogle udgifter er udeladt af den operationelle pengestrømsberegning; Disse omfatter omkostninger i forbindelse med investeringsaktiviteter og finansielle transaktioner. Disse er en del af normal forretningsvirksomhed, men er ikke særlig informative for pengestrømme. Fordelingen af ​​udbytte, stamaktier og udstedelse af værdipapirer adskilles også fra operationelle pengestrømme med henblik på at bestemme finansiel sundhed. Kontantstrømmen er kun interesseret i omkostningerne ved at drive forretning, da de vedrører produktion, afskrivninger og forpligtelser.

Efter at have opnået en virksomheds indtægter og passiver kan en pengestrømforhold bestemmes ved at dividere det samlede pengestrømme med de samlede forpligtelser. Dette forhold er brugt til at vise evnen til at betale forpligtelser. Et forhold større end 1 angiver et selskab, der er i stand til at betale kortfristet gæld. Analytikere kan så bruge dette nummer for at afgøre, om virksomheden er tilstrækkeligt stabil økonomisk.