a:

Pengestrømme refererer til en strøm af indtægter eller udgifter, der ændrer en kontokonto over en bestemt tidsramme. Fri kontantstrøm (FCF) er et mål for en virksomheds økonomiske resultater. Det beregnes som forskellen mellem pengestrømme og investeringsudgifter.

Pengestrømme skyldes en af ​​følgende tre aktiviteter: finansiering, investeringer eller drift. Kontante udstrømninger skyldes derimod udgifter eller investeringer. En opgørelse over pengestrømme er en regnskabsopgørelse, der viser størrelsen af ​​den indkomst, der genereres og anvendes af virksomheden i en given periode. Det beregnes ved at opsummere ikke-kontante afgifter inklusive afskrivninger med nettoresultat efter skat. De data, der anvendes i pengestrømsopgørelsen, fås fra virksomhedens balance.

FCF viser, hvor meget penge et selskab genererer efter regnskab for investeringsudgifter, såsom bygninger og udstyr. Det er en repræsentation af kontanter, som en virksomhed er i stand til at generere efter at have lagt de penge, der er nødvendige for udvidelsen af ​​aktivbase. Betydningen af ​​FCF er, at det giver virksomheden mulighed for at udnytte muligheder, som øger aktionærværdien. Det er upraktisk at oprette nye produkter, betale udbytte, foretage køb eller reducere omkostninger, når der ikke er kontanter.

FCF = Drift af pengestrømme - investeringsudgifter. De data, der anvendes til beregning af et selskabs frie pengestrømme, opnås normalt fra pengestrømsopgørelsen. F.eks. Hvis selskabets ABC's pengestrømsopgørelse registrerede $ 20 millioner fra drift og $ 10 millioner af investeringsudgifter for året: Firma ABC's gratis cash flow (FCF) = $ 20 millioner - $ 10 millioner = $ 10 millioner.