a:

En recession har en dominoeffekt, hvor øget ledighed fører til mindre vækst og fald i forbrugsudgifterne, der påvirker virksomheder, der afskediges på grund af tab. En recession opstår, når der er to eller flere på hinanden følgende kvartaler af negativ bruttonationalprodukt (BNP) vækst. Med andre ord sænkes den økonomiske vækst i en recession. Attributter i en økonomi, der oplever en periode med recession, omfatter fald i salg og indtægter fra virksomheder, fald i aktiekurser, faldende indkomster og høj arbejdsløshed.

Når en økonomi står over for en recession, falder forretningssalget og indtægterne, hvilket får virksomhederne til at stoppe med at ekspandere. Når efterspørgslen ikke er høj nok, begynder virksomhederne at indberette tab og først forsøge at reducere deres omkostninger ved at sænke lønningerne, holde lønningerne, hvor de er og ophøre med at ansætte nye arbejdstagere, hvilket øger ledigheden. Et fald i BNP forårsager virksomheder, der ikke er konjunkturfølsomme for at indberette tab og kan få nogle virksomheder til at gå konkurs, hvilket resulterer i massive afskedigelser og øger også ledigheden.

Tilbagekøbseffekter kan snowball og forværre recessionen. Når der er massive afskedigelser og ingen job skabes, har forbrugerne en tendens til at spare penge og stramme pengeforsyningen. Når der er en strammere pengemængde, har arbejdsløse arbejdere og lønmodtagere en tendens til at spare mere og bruge mindre, mindske efterspørgslen efter varer og tjenesteydelser og faldende forbrugsudgifter. Dette fald i efterspørgslen mindsker væksten i virksomheder og økonomien, hvilket igen fører til større tab i ikke-recession-proof forretning.