a:

J. Welles Wilder Jr. skabte retningsbevægelsesindekset (DMI) for at identificere om en sikkerhed er trending eller ej. DMI består faktisk af to separate indikatorer: positiv retningsindikator (+ DI) og negativ retningsindikator (-DI). Hver indikator beregner den potentielle styrke af en prisudvikling.

På egen hånd er komponenterne i DMI imidlertid egentlig ikke egnede til at vise, om et marked trender eller spænder. Derfor tilføjede Wilder også det gennemsnitlige retningsbestemt indeks (ADX), hvilket er et bevægende gennemsnit af DMI.

DMI er baseret på den grundlæggende antagelse om, at tyretendenser karakteriseres af højere højeste priser, og at bære tendenser viser lavere laveste priser. Afstanden mellem dagens høj og gårsdagens høj hjælper med at formulere + DI. Afstanden mellem dagens lave og gårsdagens lave feeds -DI. I tilfælde, hvor den nuværende handelsrækkevidde er inden for det tidligere handelsområde, returnerer DMI en nulværdi, der indikerer ingen nuværende udvikling.

DMI er unik, fordi det samtidig giver både tyr og bjærkekraft. Både + DI og -DI er tegnet som linjer på et prisdiagram, og deres interaktion er vigtig for enhver DMI-fortolkning. Traders og analytikere betragter den stærkeste linje som den dominerende DMI, og enhver kort eller lang position er etableret ud fra, hvad der for tiden er dominerende. For den anden linje for at etablere dominans skal den først krydse over den anden.

DMI sigter ikke blot på at sammenligne historiske prisbevægelser. Den reelle værdi i Wilders retningsbevægelsessystem er den nuværende interaktion mellem købere og sælgere, og hvordan en sikkerheds udbuds- og efterspørgselsfunktioner dikterer fremtidens trend.