Etableret af State Street Global Advisors i januar 2006, SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 51-0. 87% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har givet et årligt afkast på 4. 46% til investorer siden starten. XOP følger resultaterne af S & P Oil & Gas Exploration og Production Select Industry Index, som er en del af S & P Total Markets Index. XOPs mål benchmark sporer lageret af store, mellemstore og småkapitalske virksomheder, der opererer i efterforskning og produktion af olie og gas.

Exploratory wells bruges til at finde nye reservoirer af olie og gas, mens produktionen er processen med at udvinde olie fra fundne brønde. Fordi forbrugere over hele verden er konsekvent afhængige af energiprodukter, er efterspørgslen efter olie og gas fortsat høj. Dette fører til potentialet for lukrative afkast over tid.

Fondforvaltere med XOP benytter en prøveudtagningsmetode, når de vælger hvilken af ​​de 72 selskabsaktier, der er noteret på benchmarkindekset, som den bruger inden for fonden, med mindst 80% af fondens aktiver, som svarer til benchmarkens. Fra 2015 har XOP i øjeblikket 75 aktier i fonden, herunder Magnum Hunter Resources Corporation (MHR) ved 2. 03%, Valero Energy Corporation (VLO) på 1. 53%, Phillips 66 Common Stock (PSX) ved 1. 5 % og Marathon Petroleum Corporation (MPC) på 1,48%.

Egenskaber

Som andre ETF'er, der tilbydes gennem State Street Global Advisors, implementerer SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF en passiv managementinvesteringsmetode med et langsigtet perspektiv. Fondforvaltere med XOP fokuserer på at holde fondens omsætningsprocent lav, hvilket i forbindelse med passiv ledelse resulterer i lavere omkostninger for investorer.

Inden for olie- og gasudforsknings- og produktionssektoren er ETF-udgiftsforholdene fra 0,45 til 1, 1%. På grund af sin investeringsmetode har XOP imidlertid et bruttoudgiftsforhold på 0,35%, hvilket falder under gennemsnittet for olie- og gasindustrien.

XOP handles på sekundærmarkedet ligesom andre ETF'er og individuelle aktier, men handelsgebyrer og provisioner vurderet af mæglere varierer afhængigt af investorens udvalgte handelsplatform.

Egnethed og risiko

Uanset sektor eller industri bærer alle investeringer en vis risiko for investorernes opmærksomhed. ETF'er, der ikke er diversificerede mellem forskellige sektorer eller regioner, giver dog højere risiko, som det er tilfældet med XOP's snævert fokuserede investeringsbesiddelser. Mens fondforvaltere implementerer visse strategier for at reducere den samlede risiko for XOP, herunder prøveudtagning og lige vægtning svarende til målindeksets, er investorer udsat for den potentielt høje volatilitet i olie- og gasudforsknings- og produktionssektoren med denne fond.

Risikoen forbundet med XOP er tydelig ved analysen af ​​fondens måling af risiko. I en treårsperiode har XOP et Sharpe-forhold på 0, 06, en alfa på -19. 85 og en beta på 1,68 mod standardindekset. Risikometrene for XOP gør det klart, at investeringen kan være mere egnet til investorer med et langsigtet perspektiv, da der er potentiale for mere dramatiske udsving over tid.

På trods af at energiprodukter forbliver i høj efterspørgsel, er olie og gas efterforskning og produktion et risikabelt forsøg på selv de mest erfarne virksomheder. I nogle tilfælde savner forsøgsopgaver for at finde nye olie- og gasreservoirer mærket, hvilket giver virksomheder uden olie eller gas til ekstraktion eller produktion. Fordi omkostningerne ved at finde og udforske potentielle brønde er høje, løber olie- og gasvirksomheder risikoen for at miste en betydelig mængde kapital uden garanti for fremtidige overskud. Disse faktorer, der er forbundet med olie- og gasudforsknings- og produktionssektoren, gør XOP til en højrisiko-investering. Industrien kan dog være meget rentabel over tid, hvilket gør XOP velegnet til investorer, der søger vækst på lang sigt.