Der har været en række skandaler, der involverer hedgefonde gennem årene. Nogle af disse skandaler omfatter Bernie Madoff investeringskandalen og Galleon Group og SAC Capital insider trading skandaler. På trods af disse hedgefondsskandaler, der rocker investeringsfællesskabet, fortsætter antallet af aktiver under hedgefonde, der vokser.

Hedgefonde bruger poolede midler fra store institutionelle investorer eller high net worth individuals (HNWI'er) til at anvende forskellige strategier, der søger at skabe alpha for deres investorer. Mange hedgefonde har lavere sammenhænge med aktieindekser og andre fælles investeringer. Dette gør hedgefonde til en god måde at diversificere en portefølje. De fleste hedgefonde er velkørende og engagerer sig ikke i uetisk eller ulovlig adfærd. Men med intens konkurrence og store mængder kapital på spil er der mindre end omhyggelige hedgefonde derude.

Madoff Investment Scandal

Bernie Madoff-skandalen er virkelig det værste tilfælde for en hedgefond. Madoff havde i det væsentlige en Ponzi-ordning med Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC. Madoff var en velrenommeret investerings professionel i hele sin karriere, selvom nogle observatører satte spørgsmålstegn ved hans legitimitet. Han tjente endda som formand for National Securities Dealers (NASD), en selvregulerende organisation for værdipapirindustrien, og hjalp med at lancere NASDAQ-udvekslingen.

Madoff indrømmet sine sønner, der arbejdede hos firmaet, at aktivforvaltningsvirksomheden var bedragerisk og en stor løgn i 2009. Det anslås, at bedraget var omkring 64 milliarder dollars. Madoff pleaded skyldig i flere føderale forbrydelser med svig, hvidvaskning af penge, skade og tyveri. Han blev dømt til 150 års fængsel og et restitutionsbeløb på 170 milliarder dollars. Mens mange investorer mistede deres penge, har nogle været i stand til at genvinde en del af deres aktiver.

Madoff drev sin fond ved lovende høje ensartede afkast, som han ikke kunne nå. Han brugte penge fra nye investorer til at betale de lovede afkast til tidligere investorer. En række investorer stillede spørgsmålstegn ved Madoff og hans påståede præstation. Harry Markopolos, en opsætningshandler og porteføljeforvalter, gjorde en betydelig undersøgelse og fastslog Madoffs resultater var svigagtige. Han rejste ud til SEC mange gange i årenes løb og fremlagde bevis for svig. SEC beskyldte dog for beskyldningerne efter minimal undersøgelse. Fra september 2015 tjener Madoff hans fængselsperiode.

SAC Capital, der drives af Steven Cohen, var en af ​​de førende hedgefonde på Wall Street med 50 milliarder dollar i aktiver under ledelse (AUM) på sit højeste niveau. SEC havde undersøgt hedgefonden i en årrække før de gennemførte razzier på kontorer af investeringsselskaber, som blev ledet af tidligere SAC-handlende i 2010.En række handlende i fonden blev anklaget for insiderhandel fra 2011 til 2014. Tidligere porteføljeforvalter Mathew Martoma blev dømt for konspiration og værdipapirafvikter i 2014. I alt er otte tidligere ansatte i SAC Capital dømt. SEC har aldrig bragt anklager mod Cohen personligt, selvom den indgav en civilret mod SAC Capital i 2013. SAC Capital besluttede i sidste ende at betale en $ 1. 2 milliarder kroner og at holde op med at administrere udenfor penge for at afregne sagen. Fra september 2015 driver Cohen Point72 Asset Management, som forvalter hans personlige formue på omkring 9 milliarder dollar.

Galleon-koncernen

Galleon var en meget stor hedgefondsforvaltningsgruppe med over 7 milliarder dollar i AUM, inden den lukkede i 2009. Fonden blev grundlagt og ledet af Raj Rajaratnam. Rajaratnam blev arresteret sammen med fem andre for svindel og insiderhandel i 2009. Han blev fundet skyldig i 14 anklager og dømt til 11 års fængsel i 2011. Over 50 personer er blevet dømt eller påstået skyldige i forbindelse med insiderhandelsordningen.

Rajaratnam blev afskåret til en investering Warren Buffet var i Goldman Sachs af Rajat Gupta, en tidligere direktør hos investeringsselskabet. Rajaratnam købte aktier i Goldman før markedets afslutning den dag. Aftalen blev annonceret den aften. Rajaratnam solgte derefter aktierne næste morgen og udgjorde omkring 900.000 dollars i overskud. Rajaratnam havde et lignende mønster af handel med andre bestande med en ring af insidere, som gav ham materiale, som han kunne vinde.