a:

Den tilfældige gangsteori er forekomsten af ​​en begivenhed bestemt af en række tilfældige bevægelser - med andre ord begivenheder, der ikke kan forudsiges. For eksempel kan man overveje en beruset persons sti til at gå for at være en tilfældig gåtur, fordi personen er nedsat, og hans tur ikke ville følge nogen forudsigelig vej. (Læs mere Finansielle koncepter: Random Walk Theory .)

Anvendelse af random walk-teorien til finansiering og lagre tyder på, at aktiekurserne ændres tilfældigt, hvilket gør det umuligt at forudsige aktiekurser. Random gange teorien svarer til troen på, at markederne er effektive, og at det ikke er muligt at slå eller forudsige markedet, fordi aktiekurserne afspejler alle tilgængelige oplysninger, og forekomsten af ​​nye oplysninger er tilsyneladende tilfældig.

Den tilfældige gangsteori er i direkte modsætning til teknisk analyse, der hævder, at en bestands fremtidige pris kan forudsiges ud fra historiske oplysninger ved at observere diagrammønstre og tekniske indikatorer.

Akademikere kan ikke konkret bevise eller blive enige om, om aktiemarkedet virkelig fungerer via en tilfældig gåtur eller baseret på forudsigelige tendenser, fordi der offentliggøres undersøgelser, der støtter begge sider af problemet.