Konvertible obligationer er en aktivklasse, som kan give diversificeringsfordele til de fleste investeringsporteføljer. En konvertibel obligation er en form for fastforrentningssikkerhed, som indehaveren kan konvertere til et forudbestemt antal aktier i stamaktier i udstedende selskab eller likvide beholdninger. Konvertible obligationer har normalt høje udbytter. De giver nogle nedadrettede beskyttelse, fordi værdien af ​​den konvertible obligation kun kan falde til værdien af ​​obligationsgulvet. Konvertible obligationer opretholder opadgående potentialet for aktieafkast og er normalt mindre volatile end selskabets aktier.

Lord Abbett Convertible Fund (LACFX)

Lord Abbett Convertible Fund ("LACFX") søger at levere nuværende indtjening og mulighed for kapitalvækst ved at investere primært i konvertible værdipapirer. Det understøttes af 48 investeringsfolk, hver med et gennemsnit på 13 års investeringsindustrierfaring. Fondens nuværende tildeling er 87. 1% konvertible obligationer, 7,9% egenkapital, 3,4% high yield obligationer og 1. 7% kontanter og ækvivalenter. Med hensyn til kreditkvalitet er 55,5% af fondens 105 individuelle investeringer bedømt B eller derover. Dog er 45,5% af de resterende værdipapirer ikke vurderet. Den gennemsnitlige kupon på værdipapirer er 2. 44%, og den gennemsnitlige løbetid er 8. 49 år. Fondens 30-dages udbytte er 3. 05%. Lord Abbett Convertible Fund har et omkostningsforhold på 1, 06%, især under 1. 37% Lipper Category gennemsnitlige omkostningsprocent for konvertible obligationer.

Lord Abbett Convertible Fund har en tieret salgsafgift, der starter ved 2. 25% for folk, der investerer $ 100, 000 eller mindre. Dette tier ned og til sidst når 0% for dem, der investerer $ 500, 000 eller mere i fonden.

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX)

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund ("FACVX") søger et højt niveau af det samlede afkast gennem kombineret løbende indkomst og kapitalforhøjelse ved at investere mindst 80% af sine aktiver i konvertible værdipapirer og undertiden fælles lager. Dette er en af ​​de største konvertible obligaturs fonde på markedet, med $ 1. 7 milliarder i aktiver under ledelse (AUM). Fonden har 89 forskellige investeringer udstedt af 80 forskellige udstedere, med de 10 største investeringer svarende til 42. 73% af den samlede portefølje. Den nuværende portefølje fordeles som følger: 39. 03% i konvertible obligationer, 36. 79% i konvertible foretrukne aktier, 22. 69% i aktier og 1. 49% i kontanter og andre aktiver. Fidelity Advisor Convertible Securities Funds 30-dages udbytte er 2,28%, og omkostningsprocenten er 0. 84%. Fonden har en minimumsinvestering på $ 2, 500 og en minimumsbalance derefter på $ 1, 000. Fonden har også en maksimalbelastning på 5.75%, men ifølge prospektet kan investorer kvalificere sig til salgsgebyrrabatter.

Vanguard Convertible Securities Fund (VCVSX)

Vanguard Convertible Securities Fund ("VCVSX") søger at give nuværende indtjening og langsigtet kapitalvækst ved at investere i en bredt diversificeret portefølje af amerikanske og udenlandske konvertible værdipapirer og ved hjælp af en bottom-up-investeringsmetode. Denne fond har $ 1. 5 mia. AUM, hvilket gør det til en af ​​de største konvertible obligatoriske midler.

Vanguard Convertible Securities Fund har forskellige fordele i forhold til Lord Abbett Convertible Fund, Fidelity Advisor Convertible Securities Fund og mange andre, der gør det til en af ​​de mest billige konvertible obligaturs fonde på markedet. Det har ingen belastning, og den har et meget lavt udgiftsforhold på 0,38%.

Vanguard Convertible Securities Fund investerer i 159 forskellige værdipapirer, og den har en gennemsnitskupon på 2,1% og en gennemsnitlig varighed på 5,6 år. Den nuværende tildeling er 93. 3% i obligationer, 5,1% i aktier og 1 6% i kortfristede reserver. Investeringerne inden for de konvertible værdipapirer er spredt over alle sektorer, men størstedelen af ​​investeringerne er inden for informationsteknologi, finanssektoren, sundhedsvæsenet og forbrugernes skønsmæssige sektorer.