Duellen mellem aktivt forvaltede investeringsforeninger og aktieindekser forløber, og år-til-dato (YTD) frem til 16. maj 2016, havde benchmarksne trukket frem i forhold til resultaterne. Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GS ) undersøgte sektorens beholdninger af 183 big cap-vækstfonde, i alt 701 milliarder dollar i aktiver under ledelse (AUM) i forhold til Russell 1000 Growth Index. Da fondsledere ser ud til at overskride markedet, varierer porteføljesektorens væddemål typisk fra vægten af ​​passive indekser, såsom Russell 1000, en indenlandsk repræsentation af mid- og big cap-aktier, hvor mange vækstfonde måler præstationen.

En tendens, der var opstået i juni 2016, så visse sektorer, der overvandt benchmarks underperform, mens undervægtige markedssegmenter havde overskredet. Især den investerede energisektor oplevede en stigning i investeringsforeninger med forvaltede porteføljer med overvægtede positioner med 32 basispoint (bps) til 1. 52% over niveauet for Russell 1000. Da oliepriserne nåede historiske nedgang i januar 2016 , fondsledere købte bundter i en søgning efter gode tilbud. Fortsat opadrettede olie- og naturgasproblemer, der opdrættes af en 75% bounce off januar 2016 lavt, står overfor en udfordring i balancen af ​​året som den saudiarabiske råbåd Aramco overvejer et 2017 første offentligt tilbud (IPO), der begrænser salget til 5 % af den statsejede producent.

Sundhedspapirer faldt uden for fordel blandt vækstporteføljer, idet de gennemsnitlige sektorbeholdninger faldt 67 basispoint til 1. 12% over benchmarkets positioner. En af de vigtigste faktorer i sektornedgangen skyldtes en ophugning af fusionen for Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFE ) med Allergan plc (NYSE: AGN AGN ), et problem, der repræsenterede 0. 27 af 0. 67% reduktion. AGN-aktier tumblede 14,8% den 5. april 2016, efter at US Treasury meddelte regler for at målrette inversioner, hvor amerikanske virksomheder re-hjemmehørende i udlandet for at reducere skatteforpligtelser. Med 260 milliarder dollar i fusion og opkøb (M & A) -aktiviteter, steg sundhedssektoren fra et fald på 20% fra top til fald fra august 2015 til februar 2016. Som gruppen klager tilbage, forventer Goldman Sachs-analytikere, at sundhedsvæsenets eksponering skal klatre blandt vækstfonde.

Vanguard Energy Fund

Nogle fondsledere lover at undgå energiproblemer i de kommende år. Nogle sektorfonde, såsom Vanguard Energy Fund ("VGENX") insisterer på, at udholdenhed i olieholdige lagre skal fortsætte. Porteføljen besidder 97% af sit AUM i energilever, ledet af mega-cap Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOM ), et problem, der bestod af 9.71% af VGENXs $ 3. 3 mia. Beholdninger pr. 31. marts 2016. XOMs operationelle effektivitet tillod det at modstå blodbadet i olieproblemer, da bestanden returnerede 16. 38% gennem de første fem måneder af 2016. Fondsforvalter Michael Roach fortsætter med at forfølge bestande af høj kvalitet til rimelige priser på trods af forventninger om fortsat volatilitet bundet til en forsyningsglut i globalt råolie.

Fidelity Select Health Care Portfolio

Med henvisning til Johnson & Johnson's (NYSE: JNJ JNJ ) fondens største svaghed er Fidelity Select Health Care Portfolio's ("FSPHX") manager Eddie Yoon forventer faldende ledighed til at forbedre fondens dårlige YTD-afkast på -6. 23% til 31. maj 2016. Øget udnyttelse af sundhedsydelser og lægemidler er forbundet med beskæftigelsesgevinster, da flere ansatte får gruppesygeforsikring. Yoon forventer desuden indtægtsvækst for specialforhandlere som nye produkter fremskridt gennem rørledningen og ind i markedet.

American Funds AMCAP Fund

Den amerikanske fond AMCAP Fund ("AMCPX") har overvægtet Russell 1000 inden for energi og sundhedssektoren med henholdsvis 6,11% og 6,4% med fondets ledelse forventning lejlighed i disse grupper til at validere sin guldmorningstar-rating, en fremadrettet analyse bundet til folk, pris, forælder, proces og ydeevne. Veterans fondschef Claudia Huntington følger amerikansk fonds outlook for stock selektivitet på et hjemmemarked, som selskabet ser som overvurderet i 2016. På trods af høje pris-til-indtjeningsforhold i branchen ser fonden potentialet i bioteknologibedrifter, målretning problemer med stærke kontante positioner og lave gældsniveauer.