Ved vurdering af investeringsforeninger, der giver eksponering til ejendomsinvesteringer (REITs), bør investorer overveje faktorer som risikobeløbsmetri, tredjepartsrating og omkostningsforhold. The Ade of America Real Estate Income & Growth Fund Klasse A ("SOAAX"), Forward Real Estate Long / Short Fund Class C ("KSRCX") og Rydex Real Estate Fund Class C ("RYCRX") alle havde en svigtende risiko -værdige målinger, dårlige Morningstar-vurderinger og høje omkostningsforhold pr. 29. marts 2016. Investorer bør undgå disse midler baseret på disse kriterier.

-> - Spirit of America Real Estate Income & Growth Fund Klasse A ("SOAAX")

Den amerikanske investeringsfond investerer i flere REIT-kategorier med en langsigtet grundlæggende tilgang. Pr. Juli 2016 havde den 117 mio. USD i aktiver under ledelse. Kategorien med sværeste eksponering er bolig REITs på 26% af porteføljen, efterfulgt af detail REITs, specialitet REITs, hotel REITs og office space REITs. Den største bedrift er et REALL-firma, Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), klokken 6 . 7% af porteføljen og de fem største beholdninger kombineret har en tildeling på 25%.

Fonden har tilsvarende volatilitet i sin kategori benchmark. Standardafvigelsen i fondens afkast var 12,9 over tre år, 15,1 over fem år og 26,7 over 10 år med alle perioder, der sluttede marts 2016. Standardstandardafvigelserne er 13. 9, 15. 3 og 25 over de samme perioder. Med lignende risikomålinger resulterer fondets dårlige afkast i forhold til sine jævnaldrende med en lavere risiko- / belønningsmetode. Fondens Sharpe-forhold er 0. 49, 0. 45 og 0. 18 over tre-, fem- og ti-årige perioder, forsinkende benchmark værdier på 0. 56, 0. 61 og 0. 29 i de tilsvarende år. Sammenligning af disse dårlige risikojusterede afkast er et højt 1. 57% omkostningsforhold, hvilket bidrager meget til Morningstar's enstjernede rating for fonden.

Rydex Real Estate Fund Klasse C ("RYCRX")

Rydex Mutual Fund er en aktivt forvaltet investeringsfond med stor eksponering for REITs. Det primære investeringsmål er kapitalvækst, i modsætning til den prioriterede indtjeningsprioritet blandt REIT-investorer. Fondens rådgivere har også tilladelse til at købe afledte værdipapirer, selv om disse typisk ikke udgør en meningsfuld del af porteføljen. Fra juli 2016 havde fonden 86 millioner dollars i aktiver under ledelse. Det er mest udsat for specialiserede REITs på 20,7% af porteføljen, efterfulgt af detail REITs og office REITs. Den største beholdning var i maj 2016 Simon Property Group på 2.25% af den samlede portefølje. Fonden har en sammenlignelig volatilitet i Forward and Spirit of America-fonde med standardafvigelser på 13, 14, 6 og 24 for de tre-, fem- og tiårige perioder, der sluttede marts 2016. Rydex-fonden har lavere Sharpe nøgletal end de af America's Aids fond, med forhold på 0,21, 0,35 og 0,12 over tre, fem og ti år. Med unremarkable volatilitetsmålinger kan de lave Sharpe-forhold tilskrives lavere afkast på trods af en gennemsnitlig risikoprofil. Fondens 2. 35% omkostningsprocent er høj i forhold til kategori gennemsnittet.

Forward Real Estate Long / Short Fund Class C ("KSRCX")

Forward mutual fund styres aktivt og søger at udnytte markedsinvesteringer i REITs og ejendomsvirksomheder. Fondens rådgivende team anvender en langsigtet værdi tilgang, og den lange / korte strategi hjælper med at dæmpe volatiliteten, samtidig med at der sikres mod retningssvingninger på aktie- eller ejendomsmarkedet. Strategien retter sig også mod den nuværende indkomst, hvilket er et vigtigt element i REIT investering. Fra juli 2016 havde fonden 71 millioner dollars i aktiver under ledelse blandt 111 bedrifter, hvoraf næsten 75% var lange. I december 2015 repræsenterer kontorrejser den største del af de lange positioner på 21,6% af de lange aktiver, efterfulgt af detailhandel på 18,9%, hoteller på 15,2% og lejligheder på 12,3%. De største korte engagementer er ETF'er og lejlighedsrejser. Den største individuelle position er kontanter, efterfulgt af Simon Property Group.

Standardafvigelsen i fondens afkast var 11. 5, 14. 1 og 25. 2 for de tre-, fem- og 10-årige perioder, der udløber henholdsvis marts 2016, hvilket angiver en smule mindre volatilitet end America's Aids fond . På trods af nedsat volatilitetsrisiko er Forward-fondens risikojusterede afkastmålinger underordnet de af Spirit of America-fonden og kategori benchmark med Sharpe-forhold på 0,3, 0,47 og 0,11 for de tre-fem - og 10-årige perioder. Forward-fondens 2. 4% omkostningsforhold er også usædvanligt højt blandt sammenlignelige jævnaldrende.