Olieproducenterne fortsatte med at pumpe på trods af en efterspørgselsnedgang i olie i første kvartal 2014, muligvis under antagelse om, at lidt lavere priser ville øge forbruget. Samtidig formodede markederne, baseret på standardøkonomisk teori, at producenterne ville reducere deres produktion for at bringe udbuds- og efterspørgselsligningen tilbage på linje. Begge antagelser viste sig at være forkerte, og i februar 2016 var prisen på olie faldet i den lave $ 30s, et niveau, der ikke var set siden juni 2004.

Da opfordringerne til kontraherende olieinvesteringer gør runderne, kan investorer vælge mellem en bred vifte af ETF'er med moderate til ekstreme risikotærskler. ETF'er med moderat risiko består generelt af store cap aktier, der kan modstå lave oliepriser i så lang tid som nødvendigt, såsom

Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% > Opret med Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). På den anden side er de ETF'er, der udgør de højeste risici, karakteriseret ved holdninger med fokus på efterforskning, virksomheder med højt gældsniveau eller dem med en leveret fondstruktur. Følgende er de tre mest risikable olie-ETF'er i 2016. Markedsvektorer Ukonventionel olie og gas ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVANEck Vct Unc15. 91 + 4. 01%

Lavet med Highstock 4. 2. 6

) følger resultaterne af virksomheder, der anvender ikke-traditionelle metoder til fremstilling, udvinding og raffinering af olie, hvilket giver fondets eksponering til efterforskningsvirksomheder fokuseret på skiferolie og brugen af ​​fracking-ekstraktionsteknologier. Teknologi og deal-making har bragt den gennemsnitlige break-even-pris for produktion af skiferolie ned fra $ 65 til $ 50, men det er stadig et stort tab på hver tønde.

Den negative forskel mellem produktionsomkostningerne og olieprisen resulterer i to forskellige udfordringer for ukonventionelle olie- og gasvirksomheder. For det første går mindre virksomheder typisk ind i gæld for at starte og udvide borings- og udvindingsprocesser. Ved at betjene denne gæld kræves pengestrømme, som tvinger virksomhederne til fortsat at producere olie, selvom der er tab på hver tønde. Den anden udfordring er den relativt korte levetid for skiferoliebrønde. Produktionen fra disse brønde falder med i gennemsnit 50 til 70% ved udgangen af ​​det første år, hvilket tvinger virksomheder til løbende at erstatte tabt produktion med nye brønde. Konstante boreudgifter er en af ​​hovedårsagerne til de 42 konkurser, som olievirksomhederne indgav i 2015.De lavere priser set i 2016 vil sandsynligvis øge det finansielle pres på mange af de selskaber, der er indehaver af Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF.

VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN

Hensynet til VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (NYSEARCA: UWTI

UWTICS Nassau Underliggende Tracker 2016-09. 02. 32 på S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00 %

Lavet med Highstock 4. 2. 6

) giver ETF ca. 10 gange volatiliteten i S & P 500. Hensigten er opnået ved brug af lange kontrakter i futur futures på West Texas Intermediate (WTI) olie , som rulles frem til den følgende måned inden udløbet. Fonden har også modpartsrisiko, fordi det faktisk er en note med betaling baseret på Credit Suisse's evne til at dække fondens forpligtelser. Dette problem er imidlertid langt mindre et problem end fondens resultater på et faldende marked. Volatiliteten kombineret med faldet i oliepriserne resulterede i et årstab på 94. 56% pr. 24. februar 2016. Hvis oliepriserne fortsætter med at falde, kunne fondens gearing levere en gentageydelse i løbet af 2016. VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN Ekstrem risiko i olie ETF'er er også til stede i et stigende prismiljø. VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (NYSEARCA: DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Exchange Traded Notes 2012-9. 2. 32 Sammenkoblet med S & P GSCI råolieindeks ER0. 000. 00%

Lavet med Highstock 4 2. 6

) giver samme volatilitet som fondfamiliens gearede lange ETF, med tredobbelt gearing på kort side af WTI futures. Dens store gearing kombineret med at være rigtig i retning af oliepriserne resulterede i et 3-årigt årligt afkast på 77, 4% pr. 24. februar 2016. Enhver fristet til at jage disse afkast skulle stoppe og revurdere . For at finde årsagen til pause, se ikke mere end fondens resultater på dette faldende marked. At blive udnyttet og kort under et stærkt træk højere i oliepriserne kunne udslette aktieværdien på samme måde. Bundlinjen Risiko og muligheder går hånd i hånd. Dog kan høje break-even priser for skiferolie holde presset på beslægtede virksomheder, selvom oliepriserne stiger et stærkt rally. Ekstrem prisvolatilitet er sandsynligvis i gearede midler uanset retningen af ​​oliepriserne. Disse midler er kun egnet til de mest risikotolerante investorer og spekulanter.