Aktiv handel er handlen med at købe og sælge værdipapirer baseret på kortsigtede bevægelser for at opnå fortjeneste fra kursbevægelserne på et kortfristet lagerdiagram. Den mentalitet, der er forbundet med en aktiv handelsstrategi, adskiller sig fra den langsigtede, buy-and-hold-strategi. Køb-og-hold-strategien anvender en mentalitet, der tyder på, at prisbevægelser på lang sigt vil opveje prisbevægelserne på kort sigt, og som sådan bør kortsigtede bevægelser ignoreres. Aktive handlende mener på den anden side, at kortsigtede bevægelser og fange markedsudviklingen er hvor overskuddet er lavet. Der findes forskellige metoder til at udføre en aktiv handelsstrategi, hver med passende markedsmiljøer og risici i strategien. Her er fire af de mest almindelige typer af aktiv handel og de indbyggede omkostninger i hver strategi. (Aktiv handel er en populær strategi for dem, der forsøger at slå markedsgennemsnittet. Hvis du vil vide mere, så tjek Sådan går du ud over markedet .)

TUTORIAL: Sådan analyseres diagrammønstre

1. Daghandel
Daghandel er måske den mest kendte aktiv-handelsstil. Det betragtes ofte som et pseudonym for aktiv handel selv. Day trading, som navnet antyder, er metoden til at købe og sælge værdipapirer inden for samme dag. Stillingerne lukkes inden for samme dag, de tages, og der holdes ingen stilling natten over. Traditionelt udføres dagshandling af professionelle erhvervsdrivende, såsom specialister eller beslutningstagere. Elektronisk handel har dog åbnet denne praksis for nybegyndere. (For relateret læsning se også Daghandelsstrategier for begyndere .)

2. Position Trading

Nogle mener faktisk, at positionshandelen er en buy-and-hold-strategi og ikke aktiv handel. Positionshandel, når den gøres af en avanceret erhvervsdrivende, kan dog være en form for aktiv handel. Positionshandel bruger langsigtede diagrammer - hvor som helst fra dag til måned - i kombination med andre metoder til at bestemme udviklingen i den nuværende markedsretning. Denne type handel kan vare i flere dage i flere uger og nogle gange længere, afhængigt af udviklingen. Trendhandlere søger efterfølgende højere højder eller lavere highs for at bestemme udviklingen i en sikkerhed. Ved at hoppe på og ride på "bølgen" sigter trendhandlende på at drage fordel af både op- og nedadrettede markedsbevægelser. Trendhandlere ser ud til at bestemme retningen på markedet, men de forsøger ikke at forudsige nogen prisniveau. Trendhandlere hopper typisk på tendensen efter at den har etableret sig, og når tendensen bryder, går de som regel ud af positionen. Det betyder, at trendhandel i perioder med høj markedsvolatilitet er vanskeligere, og dets positioner reduceres generelt.

3. Swing Trading

Når en trend bryder, kommer swinghandlere typisk i spillet. I slutningen af ​​en tendens er der normalt en vis prisvolatilitet, da den nye tendens forsøger at etablere sig. Swinghandlere køber eller sælger efterhånden som prisvolatiliteten sættes i. Swinghandler holdes normalt i mere end en dag, men i kortere tid end trendhandler. Swing-handlende skaber ofte et sæt handelsregler baseret på teknisk eller fundamental analyse; Disse handelsregler eller algoritmer er designet til at identificere, hvornår man skal købe og sælge en sikkerhed. Mens en swing-trading-algoritme ikke behøver at være præcis og forudsige toppen eller dalen af ​​et prisbevægelse, behøver det et marked, der bevæger sig i en eller anden retning. Et område-bundet eller sidelæns marked er en risiko for swinghandlere. (For mere om swing trading se vores Introduktion til Swing Trading .)

4. Scalping
Scalping er en af ​​de hurtigste strategier, der anvendes af aktive erhvervsdrivende. Det omfatter udnyttelse af forskellige prisforskelle forårsaget af bud / spørgespredninger og ordreflows. Strategien fungerer generelt ved at gøre spredningen eller købet til budprisen og sælge til spørgeprisen for at modtage forskellen mellem de to prispoint. Scalpers forsøger at holde deres positioner i en kort periode, hvilket reducerer risikoen forbundet med strategien. Desuden forsøger en scalper ikke at udnytte store bevægelser eller flytte høje mængder; De forsøger snarere at udnytte små bevægelser, der forekommer hyppigt og flytte mindre mængder oftere. Da overskudsgraden pr. Handel er lille, søger scalpers flere flydende markeder for at øge hyppigheden af ​​deres handler. Og i modsætning til swinghandlere, scalpers som stille markeder, der ikke er tilbøjelige til pludselige prisbevægelser, så de potentielt kan gøre spredningen gentagne gange på samme bud / forespørgselspriser. (For at lære mere om denne aktive handelsstrategi, læs Scalping: Små hurtige fortjenester kan tilføje op . )

Omkostninger, der er uforenelige med handelsstrategier

Der er en grund til, at aktive handelsstrategier kun var engang ansat af professionelle erhvervsdrivende. Ikke alene med at have et internt mæglerhus reducerer omkostningerne forbundet med højfrekvenshandel, men det sikrer også en bedre handelskørsel. Lavere kommissioner og bedre gennemførelse er to elementer, der forbedrer strategiens fortjenstpotentiale. Væsentlige køb af hardware og software er påkrævet for at kunne gennemføre disse strategier ud over realtids markedsdata. Disse omkostninger gør det lykkedes at gennemføre og udnytte aktiv handel noget uoverkommelig for den enkelte erhvervsdrivende, men ikke alle sammen umulige.

Den nederste linje

Aktive forhandlere kan anvende en eller flere af de ovennævnte strategier. Men inden de beslutter at engagere sig i disse strategier, skal de risici og omkostninger, der er forbundet med hver enkelt, udforskes og overvejes. (For relateret læsning skal du også kigge på Risikostyringsteknikker til aktive handlende .)