Hvis din arbejdsgiver tilbyder en 401 (k) plan, har den visse ansvarsområder for dig som plandeltager. Hvis det overtræder disse forpligtelser, der er fastlagt i loven om lov om arbejdstagerlovgivning i 1974 (ERISA), kan du forfølge retssager mod din arbejdsgiver for at dække eventuelle tab, du har lidt.

På grund af dyre klagehandlinger, der er anlagt af medarbejdere over deres planer, har nogle arbejdsgivere ændret deres 401 (k) planer om at reducere risikoen for fremtidige retssager, skriver Gretchen Morgenson i en nylig New York Times-artikel. Her er et kig på de ændringer, som nogle arbejdsgivere gør, og hvordan disse ændringer kan påvirke dine rettigheder som en 401 (k) plandeltager, hvis din arbejdsgiver gør dem.

Hvordan arbejdsgivere ændrer sig 401 (k) Planer til at beskytte sig selv

Nogle arbejdsgivere har foretaget ændringer, der påvirker medarbejdernes rettigheder til at forfølge retssager over 401 (k) problemer som for store gebyrer eller utilstrækkelige investeringsmuligheder. Disse ændringer omfatter begrænsning af, hvor meget tid medarbejdere skal indgive en retssag, der kræver, at sagsøgere anklager i en føderal domstol nær virksomhedens hovedkontor, selvom det er ubelejligt for medarbejderen og kræver, at sagsøgere betaler arbejdsgiverens juridiske gebyrer for sagen, hvis medarbejderen mister sagen.

Disse ændringer betyder ikke nødvendigvis, at arbejdsgiverne vil være mere tilbøjelige til at vinde i retten, men medarbejdere kan være mindre tilbøjelige til at bringe en dragt, hvis de ikke opdager problemet inden for den tilladte periode, hvis Retten de skal bruge er for langt væk, eller hvis de risikerer at skulle betale arbejdsgiverens juridiske gebyrer. Og hvis medarbejdere er mindre tilbøjelige til at sagsøge, kan arbejdsgiverne være fristet til at træffe planbeslutninger, der ikke er i medarbejdernes bedste interesse, selv om de ville krænke ERISA ved at gøre det.

Et marts 2015-memo fra det store globale advokatfirma Proskauer Rose til kunder og venner af firmaet rådgiver arbejdsgiverne om, hvordan de kan begrænse deres ansvar, når de udarbejder pensionsplaner, der styres af ERISA. Notatet siger, at kontraktmæssige lovbestemmelser om forældelsesfrister og værnetingsbestemmelser kan mindske risikoen for at blive sagsøgt eller blive fundet ansvarlig i en retssag.

Kontraktsfrister kan gøres kortere end statens begrænsningslov, hvis de stadig giver plandeltagerne et rimeligt vindue til at indgive en retssag. Nylige sager har fundet to år fra datoen for ydelsernes fornægtelse til at være rimelige i en stat med en 10 års lovbestemmelse, forudsat at sagsøgeren er informeret om forældelsesfristen. I et andet tilfælde fandt en domstol dog 100 dage at være urimeligt. I endnu et retssag opretholdt de føderale dommere en planens bestemmelsessted, selvom Arbejdsministeriet forsøgte at hævde, at bestemmelsen var uforenelig med ERISA.

Notatet giver klienterne råd om, at der siden domstolene har overholdt planbestemmelser ", der strider mod lovmæssige eller retspraksisprocedurer", kan planadministratorer ændre deres planer om at begrænse deres risiko for retssager.

En ansattes ansvar til 401 (k) Plandeltagere

"Plan sponsorer er fiduciaries til de planer, de har oprettet for deres medarbejdere. Mange arbejdsgivere forstår ikke graden af ​​det ansvar, "siger Stephen Rischall, en chartret pensionskonsulent og medstifter af 1080 Financial Group, en fiduciary registreret investeringsrådgiver baseret i Sherman Oaks, Californien." Som fiduciary er de juridisk forpligtet til at se ud for deres plandeltagernes bedste interesser ved at overvåge planen, vurdere rimeligheden af ​​gebyrer og benchmarking præstationer. "

Arbejdsgiverne skal nøje følge reglerne i ERISA, når de beslutter at tilbyde deres medarbejdere en 401 (k) plan. Selvom de ansætter en anden, som en tredjeparts finansielle tjenesteyder, for at administrere planen og vælge de investeringer, der vil være tilgængelige for medarbejderne, kan de ikke overføre alt ansvar til det pågældende firma. (Se Er din 401 (k) Administrator Kompetent?)

"Tænk på et flyselskab. Det skal gøre mere og så sælge passagerer en billet ", siger Wayne Bland, pensionskonsulent med Metro Retirement Plan Advisors, et uafhængigt investeringsfirma i Charlotte, N.C, som tilbyder objektiv finansiel rådgivning til at planlægge sponsorer vedrørende pensionsplanlægning og implementering. Ligesom et luftfartsselskab har ansvaret for at ansætte et kompetent besætningsmedlem, vælger sikkert fly og leverer rutinemæssig vedligeholdelse, skal en arbejdsgiver sørge for, at 401 (k) planen vedligeholdes korrekt. Det betyder at se, at planens omkostninger og præstationer ligner dem, der er hos jævnaldrende, samt at kommunikere med deltagerne rettidigt. "Arbejdsgivere, der ikke er oven på dette, udsætter sig lovligt," siger Bland.

Hvorfor medarbejdere sagsøger deres arbejdsgivere over pensionsplaner

Hvis en arbejdsgiver overtræder sin fiduciary pligter, siger Rischall, at enhver nuværende eller tidligere plandeltager kan indgive en klage og potentielt sagsøge. Årsager til at overveje at forfølge retssager eller i det mindste at indgive en klage til din afdeling for menneskelige ressourcer eller en industriel regulator omfatter disse tre:

• Bidrag ikke deponeres rettidigt eller mangler.
• Investeringer, der tilbydes, synes at være begrænsende, eller du er begrænset til en enkelt fondsfamilie.
• Du bliver ikke forsynet med klare oplysninger, der viser, hvor meget du betaler i gebyrer.

De fleste retssager, der indbringes af pensionsplanen, deltagerne mod arbejdsgiverplanen, sponsorer og andre fiduciaries er klassesager, hvor deltagerne hævder, at planen har overbetalt sine tjenesteudbydere - som regel journalister og / eller investeringsudbydere, siger John C. Hughes, en advokat hos ERISA Law Group, et advokatfirma i Boise, Idaho, dedikeret til ERISA og andre medarbejderfordele spørgsmål til arbejdsgivere, fiduciaries og benefit konsulenter landsdækkende.Derudover kan deltagerne hævde, at der var valgt uhensigtsmæssige investeringer til planen.

Det er normalt ikke ulemperne for de enkelte deltagere at sagsøge, fordi de tab, de står for at komme sig, er mindre, siger Hughes. Klasse handling retssager typisk hævder at planen betalte højere investeringsudgifter end det burde have - sige 1% af beløbet investeret om året i stedet for 0. 75% - og / eller at en fond valgt for planen ikke havde afkast som godt som en sammenlignelig fond, der burde have været valgt i stedet. Mens virksomhederne måske betaler millioner til en gruppe af medarbejdere som følge af disse retssager, kan hver deltager måske ende med blot et par hundrede dollars, forklarer han.

Det kan dog være det værd for en person at indlede en dragt, hvis en investering virkelig gik sydpå, hvilket ofte sker, når selskabsbeholdningen er omtvistet, siger Hughes. F.eks. I marts 2016 vandt medarbejdere i Fifth Third Bancorp, et Cincinnati, Ohio-baserede finansielle servicefirma, 6 millioner dollars til afvikling af en klassedagsdragt, der hævdede virksomhedens pensionsplan tabt titusindvis af dollars ved at investere i firmaets egen bestand. (For relateret læsning, se Forretningsejere: Undgå Enron-eqsue-pensionsplaner og De største aktiestrømme af hele tiden .)

Kend dine rettigheder

Under ERISA, arbejdsgivere skal give medarbejderne visse dokumenter i forbindelse med 401 (k) -planen, herunder en oversigtsplanbeskrivelse (SPD), der fortæller dem om planens funktioner (for eksempel hvem der kan deltage, hvor lang tid det tager at få fordele, hvordan man kan krav på ydelser) og beskriver deltagernes rettigheder og ansvar. Arbejdsgiverne skal også give et resumé af materialemodifikation inden for 210 dage efter afslutningen af ​​det planår, hvor arbejdsgiveren ændrer planen, der påvirker SPD. Deltagerne har også ret til individuelle udbytteopgørelser, der informerer dem om deres kontosaldancer og indtjente ydelser.

Mens mange deltagere ikke læser disse dokumenter, er det en god idé at gøre det. Hvis din sponsors sponsor ikke har givet dem, skal du anmode dem skriftligt. Hvis din sponsors sponsor ignorerer din anmodning, giver ERISA potentialet til at genoprette $ 110 per dag, så længe fejlen eller afslaget vedvarer, siger Hughes.

Arbejdsministeriets bestemmelser præciserer kravet om, at planerne skal have krav og klageprocedurer, og hvis en plan ikke eller ikke overholder sine procedurer, kan deltagerne underrette Arbejdsministeriet og / eller gå til retten - en situation som vil sandsynligvis favorisere deltageren, hvis arbejdsgiveren ikke har overholdt sine egne procedurer.

Den nederste linje

Det er vigtigt at være opmærksom på dine rettigheder som 401 (k) plandeltager og at vide, om din arbejdsgiver overholder sit ansvar til ERISA. Din økonomiske sikkerhed i pension kan afhænge af det.

Hvis du mener, at du betaler for store gebyrer, ikke har adgang til passende investeringer eller har andre problemer med din 401 (k), har du ret til at tale med din afdeling for menneskelige ressourcer, indsende en klage til instituttet of Labor og / eller kontakt en advokat.(For yderligere læsning, se The 401 (k) og Qualified Plans Tutorial .)