Normalt når du køber et produkt eller en tjenesteydelse, er omkostningerne ved det helt klart. Dette er desværre ikke tilfældet med 401 (k) planer. Mange plan sponsorer forstår ikke alle de omkostninger, der er involveret i deres plan, og hvem betaler for hvad. Som fiduciaries er det imidlertid deres ansvar at styre disse omkostninger og holde dem så lave som muligt, især de omkostninger, som plandeltagerne pådrager sig. (For mere se: Hvor meget ved du om 401 (k) Gebyrer? )

Finansielle rådgivere, der rådgiver plan sponsorer har mulighed for at tilføje reelle værdi til deres kunder på dette område. Jeg ved fra erfaring, når jeg går planlægge sponsor kunder gennem de forskellige lag af gebyrer og udgifter involveret i deres virksomheds plan, kan det være en ægte øjenåbner.

Investeringsudgifter

Dette er omkostningsforholdene for de investeringer, der tilbydes i planen. Generelt er disse fonde, men kan også være blandede trusts, ETF'er, forsikringsunderkonti eller stabile værdifonde blandt andre. Udgiftsforholdene er født af deltagerne, så mindre er der altid mere her. Plan sponsorer bør altid forsøge at vælge den laveste pris andel klasse af en given fond tilbydes. Forskellen mellem aktieklasser i samme fond kan være slående. (For mere se: Hvorfor omkostningsforhold er vigtige for investorer )

Som eksempel har American Funds EuroPacific Growth Fund seks aktieklasser af deres pensionsplanaktier. Den højeste omkostningskursklasse er American Funds EuroPacific Growth R1 (RERAX) med et udgiftsforhold på 1. 59%, som inkluderer et gebyr på 12b-1 på 1,00%. Den laveste omkostningsaktieklasse er den amerikanske fonds EuroPacific Growth R6 (RERGX) med et udgiftsforhold på 0. 50% og ingen 12b-1 gebyr. En ret rækkevidde og forskellen i afkastet til deltagerne over tid er slående for samme fond, med samme ledere og samme portefølje. Den valgte aktieklasse bestemmes ofte af, om der er en mægler eller en registreret repræsentant, der skal kompenseres via planens investeringer. Niveauet af aktiver i planen er også en faktor.

Andre prominente fondfamilier har flere aktieklasser, herunder T. Rowe Price (TROW), Fidelity Investments, Pacific Investment Management Company (PIMCO) og The Vanguard Group blandt mange andre.

Planadministration og bogføring

Administrations- og journalfunktioner som at holde styr på planniveauaktiver, deltageraktiver, sikre, at lønudskud og matchende bidrag investeres i overensstemmelse med deltagerens valg, generere kvartalsopgørelser samt diskrimineringstestning og eksterne rapporteringsfunktioner.Optageren kan også generere plandokumenter, der hjælper planens sponsor, til at overholde forskellige krav til rapportering fra arbejdsministeriet og interntjeneste. (For mere, se: 6 Problemer med 401 (k) Planer )

En ting at huske på er, at registrering og relaterede funktioner er baseret på antallet af plandeltagere. Det koster lige så meget at gøre administrationen til en deltager med en konto værdi på $ 10.000 som det gør for en med $ 110, 000. Omkostningerne skal gives på grundlag af hver enkelt og ikke i procent af aktiver.

I et sammenhængende forhold, hvor registrering, administration og forvaring af investeringerne er via en udbyder, vil omkostningerne for de enkelte komponenter være vanskelige at adskille. Fidelity og Vanguard er eksempler på virksomheder, der tilbyder bundne relationer.

Dette er ikke at sige, at disse og andre bundne platforme er dårlige, men som planens rådgiver er det dit job at sikre, at der er gennemsigtighed i omkostningerne til de underliggende tjenester. ) Investeringsrådgivning

Det er meget almindeligt for en plansponsor at ansætte en ekstern finansiel rådgiver til at hjælpe med at håndtere planen. Deres rolle vil typisk omfatte:

Udvikling af en investeringspolitikerklæring (IPS) eller revision af en eksisterende.

• Kriterier for udvælgelse og overvågning af investeringsbudgettet i planen.
• Hjælper planens sponsor med at håndtere planen i en systematisk proces, der vil afbøde deres fiduciære ansvar.
• Ideelt set vil en planens rådgiver opkræve en procentdel af de forvaltede aktiver eller et fast gebyr. Dette gebyr kan betales direkte af arbejdsgiveren fra virksomhedens aktiver eller ud af planen, som kan indeholde en reduktion til deltagernes konto. I sidstnævnte tilfælde skal planens sponsor sikre, at gebyrerne er rimelige og fuldt ud redegjort for.

For rådgivere, der opkræver en procentdel af aktiver, er 1% noget af en benchmark, når de beskæftiger sig med individuelle kunder. Dette ville imidlertid betragtes som skandaløst for en 401 (k) plan. Endog halvdelen er på højsiden for alle, men det mindste af planerne. (For mere se:

Hvem bærer risikoen i 401 (k) Planer? ) Indtægtsdeling og indirekte betalinger

Indtægtsdeling (eller som det kan kaldes her i Illinois "betale til play ") repræsenterer betalinger foretaget af fonde og andre pengeforvaltere til at være på 401 (k) udbyderens platform. Disse betalinger er lavet af fondens omkostningsprocent og tænkeligt ikke sænke saldoen på deltagernes konto, men du skal spørge dig selv, om omkostningsforholdet ikke vil være lavere, hvis de ikke tilbyder disse betalinger.

Disse penge skal overvåges. Finansielle rådgivere og plansponsorer skal kræve offentliggørelse af planleverandørplatforme. Disse penge bruges ofte til at betale for ydelser, der leveres til planen, f.eks. Depotforvaltning, administration og registrering, samt investeringsrådgivning. Eventuelle penge, der er tilbage, er deltagerens penge og skal gå til dem i en ERISA-fond eller lignende konto.Igen er dette en del af sponsorens fiducielle ansvar.

Planer for forsikringsselskaber og mæglervirksomheder

De 401 (k) -planer, som mange forsikringsselskaber og mæglervirksomheder tilbyder, har tendens til at være gebyrbelastede, og i tilfælde af mæglere indeholder ofte mange proprietære midler. Det er ikke overraskende, at skønsagerne er vanskelige, og den registrerede repræsentant eller mægler har ofte lidt eller intet incitament til at hjælpe sponsorerne med at få en klar forståelse af dem.

Dette ændrer sig i nogle tilfælde, og jeg har set en række forsikringsselskaber og mæglerfirmaer, der tilbyder mere gennemsigtige åbne arkitekturplaner. Som sponsor skal du kræve offentliggørelse fra din planudbyder, eller efter min mening er du forpligtet til at foretage en ændring.

Finansrådgiverens rolle

Som finansiel rådgiver for en 401 (k) plansponsor skal du foretage en fuld omkostningsvurdering årligt. Alle udgifter til tjenesteudbydere bør revideres og ideelt set sammenlignet med nogle benchmarks. Nogle eksperter foreslår at gå ud for at byde hvert par år for at sikre, at planudbyderne tilbyder den bedste service til en rimelig pris. (For mere, se:

401 (k) Risici Rådgivere skal vide om ) The Bottom Line

Forståelse af alle omkostninger og omkostninger forbundet med en 401 (k) plan er vanskelig selv for dem, der arbejde i denne branche. En erfaren, kyndig, uafhængig finansiel rådgiver uden interessekonflikter kan hjælpe en sponsor til at overvåge og forstå disse omkostninger og bidrage til at sikre, at de er så lave som muligt. (For mere, se:

Lær meget mere om dine 401 (k) gebyrer )