Aktier i USA har været i et tyremarked siden 2009, hvor aktier nåede nye toppe efter finanskrisen i 2008. Ved udgangen af ​​maj 2016 havde Dow Jones Industrial Average (DJIA) et syvårigt afkast på 109,19%, og S & P 500-indekset havde et syvårigt afkast på 136,40%. Med værdipapirer, der opblæses, er mange investorer bekymrede over de potentielle risici ved et markedskrasj, som typisk karakteriseres af tab på over 20% over en længere 12 måneders periode. Mens disse nedbrud ofte er få og langt imellem, er kloge investorer forberedt med strategier til at afbøde potentielle tab. I tilfælde af en markedsnedgang kan følgende fem investeringsstrategier hjælpe dig med at beskytte dine investeringer.

Renteindtægter og skatteforpligtelser

Søgning efter rentesikrede havne, som f.eks. Treasurys, er den mest grundlæggende måde at beskytte dine investeringer på fra markedsnedgang. Hvis værdierne stiger, og økonomiske indikatorer forsvinder, rapporterer markedet en afbrydelse, og værdiansættelser vil helt sikkert falde, da de er effektivt prissat over tid. For investorer kan der i høj grad beskyttes mod tab ved at hæve penge fra investeringsforeninger og andre likvide investeringer og overføre dem til Treasurys, når de forudser eller oplever virkningerne af en markedsnedgang. Treasurys kan altid påberåbes for investorer som et fristed, da Treasurys stort set ikke har nogen risiko. Mere specifikt sikrer investering af dine kontanter i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) en afkast, mens inflationen stadig slår.

Hårde aktiver

Et andet sikkert sted for investorer er hårde aktiver som fast ejendom. Sikring og investering i fast ejendom til en stabil værdi kan give dig ro i sindet i tilfælde af en markedsnedgang. Med fast ejendom er din investering støttet af et hårdt aktiv med konkret værdi. Samtidig bør boligejere også være forsigtige med yderligere økonomiske byrder i forbindelse med fast ejendom. Tilføjede byrder som ekstra home equity kreditlinjer kan skade et boligejers kreditprofil og øge rentebetalinger og tilføje risiko under en potentiel markedskonjunktur.

Sikring med opsættelser

Hvis du er bundet til nogle af dine højere risikoinvesteringer, er den bedste måde at afdække mod potentielle markedstab på at købe sætoptioner. Putoptioner giver dig mulighed for at sælge, når sikkerhedsniveauer når et bestemt lavpunkt. Det tilgængelige udvalg af tilbud på put options er bredt, hvilket giver en række investeringer til sikring. Hvis der dækkes direkteinvesteringer, kan investorer købe tilsvarende sætoptioner. Hvis identiske muligheder ikke er tilgængelige, kan investorer henvende sig til mere sofistikerede syntetiske sætningsoptionsstrategier, der replikerer en portefølje gennem sætoptioner, der giver mulighed for omfattende salg i et markedskonjunktur.For mere generel beskyttelse kan investorer også udnytte indekssætoptioner, der kan udnyttes, når et markedsindeks når et bestemt lavt niveau. Putoptionerne kommer med en omkostning som enhver form for forsikring, og risikoen for at indgå en opsættelsesmulighed, der udløber uudnyttet, er det tab, du pådrager dig af salgsopsættelsens omkostninger uden udnyttet ydelse.

Sælge opkald

En omvendt strategi for at købe sætoptioner til beskyttelse mod et markedskrasj inkluderer salg af calloptioner. Ved salg af opkaldsoptioner forventer en sælger, at prisen på en sikkerhed falder og søger at identificere en køber, der er villig til at købe opkaldsopsætningen for retten til at købe sikkerheden til en bestemt pris. Selgeren af ​​opkaldsopsættelsen har fordele ved købers køb af sikkerheden til en højere pris end sælgeren forudser, at den skal værdiansættes på handelsmarkedet. På samme måde som optioner vælges opkøbsoptioner for specificerede værdipapirer og indekser. Mere komplekse salgsoptionssalgstrategier kan også udvikles til syntetisk replikering og beskyttelse af bestemte investeringspositioner.

Inverse Strategies

En endelig mulighed for investorer, der forudser et markedskrasch i horisonten, er at investere i markedssikrede produkter, der sikrer beskyttelse mod specifikke downside-risici. En række af disse investeringer findes, hvoraf nogle af de mest kendte af disse investeringer er omvendte valutahandlede fonde (ETF'er) og gearede inverse ETF'er. Eksempler omfatter AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE HDGERanger Eqt Bear8. 54 + 0. 40% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23. 14 + 1. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Disse fonde tager en aktiv omvendt markedsposition, der søger at drage fordel af en markedsnedgang eller et sammenbrud. Leveraged inverse ETF'er tager beskyttelsen mod kortsiden et skridt videre ved at anvende gearing til at øge gevinsterne fra kortsalgspositioner. Disse inverse midler er specielt designet til situationer, hvor der kan opstå alvorlige tab på grund af en markedsnedgang.

Key Takeaways

Samlet set giver disse fem muligheder investorer med varierende likviditetsniveauer til styring af et potentielt markedskrasj. Hårde aktiver kan give sikkerhed gennem konkret værdi. Skiftende aktiver til sikre havne, såsom Treasurys, giver en flydende og simplistisk tilgang, der kan udføres forholdsvis hurtigt, hvis investorerne forudser tegn på et markedskonjunktur eller nedbrud. Put muligheder, opkaldsindstillinger og inverse strategier er lidt mere sofistikerede at ansætte. Indkøbs- og opkaldsoptioner kan primært handles aktivt, hvilket gør det muligt at investere dækning relativt hurtigt. Tilsvarende handles omvendte strategier typisk dagligt med høje likviditetsniveauer, hvilket giver mulighed for omfattende dækning gennem blokinvesteringer. Både indekserede valgmuligheder og inverse strategimidler er gode til at omfatte som et ekstra lag af risikobeskyttelse gennem alle markedscyklusser i enhver portefølje; Men de kan endnu mere optimalt udnyttes i tilfælde af et markedskrasj.Med muligheder, der kræver syntetiske strategier til dækning af porteføljerisici, kan handel være mere kompliceret med mindre tilladelig likviditet til øjeblikkelige markedsnedture.