Investorer, der søger at diversificere deres porteføljer eller overvejer oliesektoren som et levedygtigt contrarisk spil, kan vælge mellem en række energibaserede børsnoterede fonde (ETF'er). Følgende er de fem mest populære energi-ETF'er i 2016, baseret på aktiver under ledelse (AUM) pr. 2. marts 2016.

Energi Vælg sektor SPDR ETF

For investorer, der søger udsættelse for kun de største olieselskaber, der handler i USA, Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) leverer løsningen. Som den største energi ETF med $ 12. 12 milliarder i AUM begrænser fonden sine porteføljevalg til virksomheder, der handler på Standard & Poor's 500 (S & P 500) Indeks. Resultatet er en gennemsnitlig vægtet markedsdækning på $ 104. 8 mia. For hver af fondets 40 stillinger.

Med en efterfølgende 45-dages gennemsnitlig dollarvolumen på $ 1. 63 milliarder kroner, står fonden konsekvent i top 10 af alle ETF'er for likviditet. Det giver et udbytte på 3,44% og har et lavt udgiftsforhold på 0,14%, men faldende oliepriser har resulteret i et års tab på 21 89%.

United States Oil

Som en råvarepool, USAs olie (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har en helt anden struktur end egenkapitalbaserede ETF'er ved hjælp af futureskontrakter for West Texas Intermediate (WTI) forud for måneden for at spore spotoliepriser. ETF har $ 3. 91 milliarder kroner i AUM og, på grund af manglen på muligheder for at holde fysisk olie, tilbyder investorer den næstbedste ting til et rent spil på oliepriserne.

Fonden har et daglig handelsmiddel på $ 509. 32 millioner, hvilket betyder at 12% af AUM ændrer hænderne dagligt. På grund af fondets struktur som råvarepulje samt åbning og lukning af futureskontrakter hver måned modtager investorer en skema K-1-formular og betaler skat af gevinster, selvom aktier ikke sælges. Den videre rullende af kontrakter resulterer også i den højeste omkostningsprocent i de fem bedste energi-ETF'er på 0,74%. Som en proxy for oliepriserne har fonden et årstab på 49,24%.

Vanguard Energy ETF

For investorer, der søger bredere energimarkedseksponering end de to største energi-ETF'er, tilbyder Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE

VDEVanguard Energy96. 18 + 2 . 49% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) udelukker kun energiselskaberne med markedsdæk på 2% eller derunder. Fonden breder sig til $ 3. 35 milliarder i AUM på tværs af ca. 150 stillinger, men det er tungtvejet mod store hætter, hvor de 10 største beholdninger tegner sig for 65% af den samlede portefølje. Dagligt volumen er gennemsnitligt $ 66.42 millioner, hvilket er et stort fald fra de to største energi-ETF'er, men giver stadig rigelig likviditet til institutionelle forhandlere. Distributionsudbyttet, der skyldes en del af den store koncentration af store energiselskaber, er 3. 21%. Som det er standard med Vanguard-midler, er udgiftsforholdet et lavt 0,1%. Fonden har tabt 23 38% i løbet af det sidste år.

SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF

Til forskel fra de større egenkapitalbaserede energi-ETF'er er SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP

XOPSPDR SP OlGs EP36. . 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tager en ligevægtstilgang til beholdningerne i porteføljen. Et resultat af lige vægtning er fondenes $ 1. 65 milliarder i AUM er diversificeret over 60 bedrifter, med den største position svarende til 2. 59% af den samlede portefølje værdi. Et andet resultat er øget eksponering for mindre energiselskaber, som generelt er mere volatile end de store virksomheder i energisektoren. Denne ETF er en aktiv erhvervsdrivende med daglig dollarvolumen på gennemsnitlig $ 570. 43 millioner, ca. 35% af fondens AUM. Den har et udbytte på 2,51% og et udgiftsforhold på 0,35%. Faldet skyldes i vid udstrækning udsættelsen for flygtige små- og mellemstore virksomheder, at fondets 45,91% -tab i løbet af det sidste år er det største tab blandt de største aktiebaserede ETF'er i samme periode.

iShares Global Energy

Med eksponering for de største olieselskaber i verden, iShares Global Energy (NYSEARCA: IXC

IXCiShs Glb Energy35. 16 + 2. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tabt mindre i aktieværdi og betalte et højere udbytteudbytte end de andre energi-ETF'er i denne gruppe. Fordeling af fondens AUM på $ 996. 16 millioner skews til USA. virksomheder, der udgør 59. 68% af porteføljen. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er de øverste beholdninger på henholdsvis 16. 56% og 8. 58% portefølje repræsentation. Det Forenede Kongerige har den næsthøjeste tildeling på 14,97%, efterfulgt af Canada med 8. 67%. Med en gennemsnitlig daglig dollarvolumen på $ 11. 67 mio. Handler denne ETF til en brøkdel af større energifonde, som til tider kan vise sig udfordrende for institutionelle erhvervsdrivende, der søger at placere store blokke. En anden overvejelse er omkostningsforholdet, som på 0,45% er den højeste af de fire egenkapitalbaserede energifonde i denne gruppe. Distributionsudbyttet er dog 3,73%, og tabet i det sidste år var 20,45%. Begge tal er de bedste af de fem største energi-ETF'er.

Bottom Line

Investorer kan tilføje energi-ETF'er til deres porteføljer til diversificering som et contrarisk spil eller at spekulere på kortsigtede prisudsving. For at imødekomme disse porteføljemål kan investorer starte med de mest populære midler i 2016, som omfatter eksponering for store energiselskaber, sektorspecifikke porteføljer, sporing af WTI-oliepriser og globale energibesparelser.