Efter hælene i den store recession var hjemmekapitalens kreditter (HELOCs) vanskelige at komme forbi. Banker var mindre end villige til at udvide kredit i et miljø præget af rekord afskærmninger, der efterlod dem fast med huse, som ingen ønskede at købe. Boligejere, der havde brug for kontanter, måtte henvende sig til kreditkort og personlige lån, ofte betale en højere rente, end de ville have fået ved at bruge egenkapitalen i deres hjem. Men det er alt forandret. Takket være en forbedret økonomi og ejendomsmarkedet er långivere meget mere villige til at låne, hvilket gør scenen for HELOC-markedet til at varme op i år. (For mere, se : Home-Equity Loans: Hvad du behøver at vide .)

Overvej dette: Ifølge data fra Black Night Financial Services 'data- og analysedivision fortsætter HELOC-oprindelserne med at stige, idet kreditteniveauet stammer fra 35% i januar i løbet af 2014-niveauet. HELOC linie beløb er den højeste Black Knight har set siden det begyndte at spore det i 2005. Årsagerne til den øgede efterspørgsel varierer, men en ting er sikkert, renten spiller en hovedrolle.

Stigende interesser spiller en rolle

Renterne har direkte indflydelse på mange aspekter af økonomien, og omkostningerne ved låntagning er en stor. I et miljø med lave priser betaler låntagere ikke meget for den nye sikrede gæld, de påtager sig. I en stigende rente vil lånet koste dem mere. Mens ingen forudser renten vil skyde i 2016, er der nogle forventninger om, at Federal Reserve vil hæve renten et par gange, hvilket gør det dyrere at låne. I december flyttede Fed til stigningstakster, men kun med 25 basispoint. Disse bekymringer kører nogle husejere, der tænker på at tappe deres egenkapital til at handle, hvilket bidrager til den forventede vækst på HELOC-markedet.

Boligværdier er op

Et af biprodukterne fra boligmeltdownen var, at folk blev fast med deprimerede boligværdier og undervandslån eller lån, der var mere end værdien af ​​hjemmet. Men årene med lave renter har tjent til at dæmpe ejendomsmarkedet og få flere købere til at komme ind på markedet. Disse dage er hjemmeværdierne stigende, og i efterspurgte kvarterer beder krige stadig ud. Når boligværdierne stiger betyder det, at boligejere har mere egenkapital og giver dem større tillid til at tegne sig mod egenkapitalen i deres hjem.

Det er billigere end kreditkort

I løbet af lavkonjunkturen og boligsmeltning er egenkapitalkreditter ikke en mulighed, så mange boligejere vendte sig om til kreditkort for at dække de køb eller boligforbedringer, der var nødvendige for at blive færdige.Men kreditkort har en meget højere rente end en HELOC, som har fået mange forbrugere til at komme i problemer. Med stigende højrenteregæld og evnen til at bruge deres egenkapital til at slippe af med det, vender mange boligejere sig til HELOCs for at konsolidere og afbetale gæld.

Denne tendens forventes at fortsætte med en rentesats på en HELOC vil næsten altid slå kreditkort. For ikke at nævne, at konkurrencen er hård på udlånsmarkedet med realkreditmæglere og bankfolk går meget langt for at få din virksomhed. Som følge heraf kan låntagere ikke kun forhandle om en bedre rente, men også få nogle gebyrer og udgifter afkald. (For relateret læsning se: Brug af boliglån til gældskonsolidering .)

Forårsprojekter rundt om hjørnet

Foråret er rundt om hjørnet, hvilket betyder starten på boligforbedring og fast ejendom sælger årstider. Skyld det på foråret feber efter en lang vinter, men af ​​en eller anden grund har hjemmeforbedringsprojekter tendens til at varme op i foråret. I de sidste par år måtte boligejere bankere disse projekter alene eller forsinke med at gøre dem, men i disse dage kan de bruge deres hus til at dække omkostningerne. Når alt kommer til alt vil de ikke kun få adgang til deres penge til en anstændig rentesats, men de vil også forbedre deres hjem. Selv folk, der ønsker at sælge deres hjem, kan trykke deres egenkapital for at få deres hus klar til salg. Begrundelsen er, at de får lånet til at øge værdien og betale det, når de sælger til en højere pris. (For mere, se: Forbedringer i hjemmet, der virkelig betaler sig.) Sindstilstand i et flygtigt miljø.

Økonomien kan være på vej, og ledigheden kan være nede fra rekordhøjder, men vi lever stadig i en volatil global økonomi, der kan ændre sig når som helst. Du behøver kun at se på den indvirkning, den kinesiske krise har på amerikanske bestande for bevis. Disse bekymringer er sikker på at holde folk om natten bekymre sig om, hvad der ville ske, hvis noget stort gik galt. For at bekæmpe disse usikre tider, er boligejere i stigende grad henvendt til HELOCs. Den måde, hvorpå de ser det, er det værd at betale for at få adgang til deres egenkapital for at vide, at de har penge til at dække eventuelle uventede nødsituationer eller reparationer. Hvis de aldrig behøver at trække på det, er ingen skade ingen fejl. (For mere se:

Kinesisk Valuta Devaluation Hits Global Økonomi .) The Bottom Line

Spol tilbage et par år, og hjem egenkapital kreditlinjer var næsten uhørt. Men nu långivere er mere end villige til at udvide krediten, hvis du er i god stand. Samlet set er det gode nyheder, fordi der er mange kreditværdige husejere, der er interesserede i at aflevere deres egenkapital før renten begynder at stige.