Markedsbundne cd'er, også kendt som indeks-linkede cd'er eller egenkapitalrelaterede cd'er, henviser til indskudsbeviser med afkast baseret på et markedsindeks (f.eks. S & P 500), en kurv af aktier eller en kombination af begge dele. Med få undtagelser er hovedbeløbet på dine markedsforbundne cd'er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) op til maksimalt $ 250.000.

Ved første øjekast lyder det som en god handel med diversificering, markedsbaseret returnering og beskyttelse af hovedstol. Med den gennemsnitlige ikke-jumbo-traditionelle femårige CD, der betaler kun 1, 53%, lyder aftalen, ifølge FDIC, endnu bedre. (Se mere end Index-Linked Deposit Certificates: Upside Potential, Low Risk .)

Markedsrelaterede cd'er Ofte Underperformér

Der er desværre forbehold. Ifølge Wall Street Journal, efter gebyrer, rammer og andre faktorer kommer i spil, markeds-linkede cd'er ofte underprester konventionelle cd'er. Avisen analyserede 147 markedsbaserede cd'er udstedt siden 2010 og opdagede, at 62% af disse produkter var dårligere end konventionelle cd'er. Desuden betalte over en fjerdedel af dem slet ingen tilbagevenden. Selvom markedsbaserede cd'er kan give bedre afkast end traditionelle cd'er, bør du kun overveje et sådant produkt, hvis du fuldt ud forstår og redegør for den potentielle ulempe. Her er seks potentielle faldgruber.

Se efter disse risici

1. Straffe for tidlig udbetaling

Hvis du har brug for at udbetale din CD, før den modnes, kan du ende med at betale en stiv straf. Bøden kan annullere eventuelle indtjenede renter og i nogle tilfælde endda medføre et tab af hovedstol, ifølge Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Afkast Beskatningspligtig som rente

Selv om din cd er knyttet til markedet, er afkastet på det betragtes som renter, ikke kapitalgevinster. Derfor vil din skatteprocent sandsynligvis være meget højere end de 15%, du ville betale på langsigtede kapitalgevinster. Endvidere skal renter erklæres årligt, selv når det kun betales ved forfald. Dette komplicerer at eje en markedsbaseret cd. Overvej at holde din markedsbaserede CD i en skatteudskudt konto, som f.eks. En IRA, for at undgå at betale de årlige afgifter.

3. Upside Potential Capped

Hvis aktiemarkedet stiger væsentligt i løbet af din cd, får du ikke fuldt udbytte af denne stigning. Det skyldes, at markedsmæssige cd'er typisk har en dæk på retur. Hætten kan være i form af en procentdel af en forhøjelse eller op til en bestemt hættegrænse. Hvis hætten er en procentdel af en stigning, kaldes det en "deltagelsesrate. "Hvis det er en grænse for procent af afkastet, kaldes det en" rentekapital. ”

4. Opkaldsrisiko?

Nogle markedsmæssige cd'er har en opkaldsfunktion.Dette giver den udstedende institution (typisk en bank) mulighed for at indløse cd'en, inden den modnes. Din interesse er bestemt af opkaldsprisen, og det kan være mindre end det ville være, hvis cd'en blev holdt til modenhed. Udstederen er ikke forpligtet til at ringe til en markedsbaseret CD. Investeringen vil generelt blive kaldt, når det er til fordel for udstederen at gøre det. Hvis din investering kaldes, kan du måske ikke geninvestere provenuet med samme udbytte. (Se mere om Callable CD'er: Kontroller Fine Print .)

5. Manglende udbytte

Der er typisk ingen udbytte med en markedsbaseret CD, så reinvestering af udbytte er sandsynligvis en mulighed som det ville være med faste aktier, fonde eller andre typer af investeringer. For nogle mennesker er manglen på udbytte reinvestering en betydelig ulempe. For andre er det mindre vigtigt i betragtning af den primære beskyttelse og i mange tilfælde garanteret afkast.

6. Deprimeret markedssvin Retur

Hvis din markedsforbindelse CD har et garanteret afkast, og markedet går ned, kan nettoafkastet være mindre end du havde modtaget fra en konventionel cd. Husk på, at nogle markedsmæssige cd'er ikke overhovedet giver nogen garanteret afkast. Hvis du er investeret i en sådan cd, og markedet er deprimeret i løbet af investeringsperioden, kan du faktisk ikke modtage nogen afkast overhovedet - forlader du kun hos din oprindelige revisor.

Bundlinjen

Hovedfordelen ved en markedsbaseret cd er eksponering for aktiemarkedet uden risiko for at miste din oprindelige realkredit. Som det er blevet bemærket, kan selv hovedstol være i fare under visse omstændigheder. Hvis du køber en markedsbaseret cd, er det tilrådeligt at diversificere dine aktiver og for at undgå risikobetonede investeringer. Du skal også notere eventuelle gebyrer, især de der sker i forenden. Som med alle vigtige økonomiske beslutninger skal du mødes med en betroet finansiel rådgiver for at diskutere hensigtsmæssigheden af ​​dette produkt til dig.