De, der leder efter en betalingsløsningsleverandør, der skal føje til deres aktieporteføljer, skal overveje, hvorvidt de skal gå med en forsøgt og sand leverandør eller en med spændende potentiale. Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ: ADP ADPAautomatic Data Processing Inc111. 33-0. 81% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er to af lederne i Human Capital Management (HCM) industrien, der yder løn og andre tjenester til virksomheder. ADP er det velprøvede eksempel på en blue chip-lager, der øger indtjeningen i over 40 år, mens Paychex viser aggressiv vækst og lyse udsigter.

ADPs stabile vækstrate

ADP har været mere end 40 år i en human capital management-leverandør med et kundebase på hundreder af tusindvis af kunder. Virksomheden har bestræbt sig på at diversificere denne base i det sidste årti eller to ved at gå aggressivt ind på andre globale markeder og udvide sin forretning internationalt.

ADP Cloud-Based Solutions

I det sidste årti har ADP også begyndt at tilbyde flere cloud-baserede løsninger til at konkurrere med det voksende antal startups, der tilbyder lignende tjenester. ADP har fordelen af ​​en komplet pakke af produkter til menneskelige ressourcer (HR), skat, lønningsløn, fordele og mere for alle forretninger på de fleste steder rundt om i verden.

ADPs årlige forventede vækst på 4,4% er realistisk, og analytikere forventer, at indtjeningen for virksomheden vokser mere end 10% om året i løbet af de næste fem år. Med et udbytteudbytte på en sund 2. 5% giver virksomheden en god mulighed for købere, hvis de kan købe aktier til den rigtige pris.

Paychex ser ud til alvorlig vækst

Mens ADP har påberåbt sig organisk vækst og oversøisk udvidelse, har Paychex valgt en mere aggressiv strategi for fusion og erhvervelse (M & A). Paychex har i de senere år købt en række mindre udbydere for at udvide sine tilbud og kundeservice. Dette firma erkender, at kunderne i branchen er den dyreste opgave, og med kundernes tilbageholdelsesgrader på over 90% for branchen er det en bedre måde at konkurrere på, blot at købe konkurrencen.

Mens Paychex har en mindre markedsværdi end ADP, giver flere faktorer en stærk sag for det. Disse omfatter sine 14% børskurs gevinster, det højere 3% årlige udbytteudbytte og den forventede 2016 indtjening pr. Aktie (EPS) forventede en vækst på over 7%. En forventet omsætningsvækst på 4,9% er også højere end ADP's, men Paychex forventede femårige indtjeningsvækst er lavere på kun 9,5%.

Udbetaling af alvorlige udbytter

Både ADP og Paychex er solide virksomheder, der tilbyder alvorlige udbytteudbetalinger.Paychexs lidt højere udbytteudbetaling giver det dog kanten til udbytte. Med jobmarkedet i fuld opsving i USA forventes begge virksomheder at vokse organisk, efterhånden som markedet udvides. Et andet problem, der styrker væksten i begge virksomheder, er forvirringen omkring Obamacare, forsikringsaftalninger og lønninger for virksomheder, der driver kunderne til disse typer af udbydere.

Paychex-gevinster

ADP er ved at satse på en verdensomspændende vækstplan for at øge vækstraten, mens Paychex planlægger at fortsætte sine overtagelser af strategiske mindre virksomheder for at sætte gang i både vækst og produktinnovation. Paychex tager også en gevinst i sammenligningen af ​​gælden til omsætning, da den bærer nulgæld i forhold til ADPs 47% gæld til egenkapital (D / E) -forhold. Paychex har også en højere fortjenstmargen end ADP.

Bundlinjen for 2016 og de næste fem år viser, at Paychex udskærer ADP til en position i de fleste porteføljer, hovedsageligt baseret på den hurtigere og højere kursstigning i forhold til ADP. Dette aktiekurspotentiale kombineret med en højere EPS-projicering, højere fortjenstmargen og bedre udbytteudbytte sætter Paychex i kølekolonnen.