Har du nogensinde hørt kollegaer taler omkring vandkøleren om et varmt tip på en obligation? Vi troede det ikke. Sporingsobligationer kan være lige så spændende som at se en skakkamp, ​​mens man ser på aktier kan have nogle investorer som spændte som NFL-fans under Super Bowl. Lad ikke hype (eller mangel deraf) vildlede dig. Både aktier og obligationer har deres fordele og ulemper. Denne artikel vil forklare fordelene ved obligationer og give nogle grunde til, hvorfor du måske vil medtage dem i din portefølje.

En sikker havn for dine penge
De, der bare går ind på investeringsscenen, kan normalt forstå de begreber, der ligger til grund for aktier og obligationer. Væsentligvis kan forskellen opsummeres i en sætning: gæld i forhold til egenkapital. Det vil sige obligationer repræsenterer gæld og aktier repræsenterer egenkapital ejerskab.

SE: Stocks Basics Tutorial

Denne forskel bringer os til den første største fordel ved obligationer: Generelt er investeringer i gæld sikrere end at investere i egenkapital. Årsagen til dette er den prioritet, som debtholders har over aktionærerne. Hvis et selskab går konkurs, er debtholders foran aktionærerne i den linje, der skal betales. I et værste tilfælde, som f.eks. Konkurs, får kreditorerne (debtholders) normalt mindst nogle af deres penge tilbage, mens aktionærer ofte mister hele deres investering.

Med hensyn til sikkerhed betragtes obligationer fra den amerikanske regering (statsobligationer) som "risikofrie" (der er ingen "risikofrie" aktier). Selvom det ikke giver lige stor afkast (fra 2012 udgjorde en 30-årig obligation en rente på 2 til 3%), hvis kapitalbevarelse - hvilket er et fancy udtryk for "aldrig at miste din hovedinvestering" - er dit primære mål, så er en obligation fra en stabil regering din bedste indsats. Husk dog, at selvom obligationer er mere sikre som regel, betyder det ikke, at de alle er helt sikre. Der er også meget risikable obligationer, der er kendt som junk bonds.

SE: Uønskede obligationer: Alt du behøver at vide

Langsomt og stabilt - Forudsigelige returneringer
Hvis historien er nogen indikation, vil aktierne overgå til obligationer på lang sigt. Obligationer overstiger dog aktierne på bestemte tidspunkter i konjunkturcyklusen. Det er ikke usædvanligt, at aktier taber 10% eller mere om et år, så når obligationer udgør en del af din portefølje, kan de hjælpe med at udjævne støjen, når en recession kommer rundt.

Der er altid forhold, hvor vi har brug for sikkerhed og forudsigelighed. Pensionister, for eksempel, er ofte afhængige af den forudsigelige indkomst, der genereres af obligationer. Hvis din portefølje udelukkende bestod af aktier, ville det være ret skuffende at gå på pension i to år på et bjørnemarked. Ved at eje obligationer kan pensionister med større sikkerhed vide, hvor meget indkomst de har i deres gyldne år. En investor, der stadig har mange år indtil pensionering, har masser af tid til at kompensere for tab i perioder med fald i aktier.

Bedre end banken Nogle gange er obligationer kun den eneste anstændige løsning. Renten på obligationer er typisk større end de satser, som bankerne betaler på sparekonti. Som følge heraf, hvis du sparer og du ikke har brug for pengene på kort sigt, vil obligationer give dig et relativt bedre afkast uden at udgøre for stor risiko.

Collegebesparelser er et godt eksempel på midler, du vil øge gennem investeringer, samtidig med at du beskytter dem mod risiko. Parkering dine penge i banken er en start, men det vil ikke give dig nogen tilbagevenden. Med obligationer kan forhåbende universitetsstuderende (eller deres forældre) forudsige deres investeringsindtjening og bestemme, hvor stor en mængde de skal bidrage til at akkumulere deres undervisningsmøde æg på det tidspunkt college begynder.

Hvor meget skal du sætte i obligationer?
Der er virkelig ikke noget let svar på, hvor meget af din portefølje der skal investeres i obligationer. Ofte vil du høre en gammel regel, der siger, at investorer skal formulere deres tildeling ved at trække deres alder fra 100. Den resulterende figur angiver den procentdel af en persons aktiver, der skal investeres i aktier, med resten spredes mellem obligationer og kontanter. Ifølge denne regel skal en 20-årig have 80% i aktier og 20% ​​i kontanter og obligationer, mens en, der er 65, skal have 35% af sine aktiver i aktier og 65% i obligationer og kontanter.

Når det er sagt, er retningslinjer kun retningslinjer. Fastlæggelse af aktivfordeling i din portefølje indebærer mange faktorer, herunder din investerings tidslinje, risikotolerance, fremtidige mål, opfattelse af markedet og indkomst. Desværre er udforskningen af ​​de forskellige faktorer, der påvirker risikoen, ikke omfattet af denne artikels anvendelsesområde.

Bottom Line
Misforståelser om obligationer er vrimlede, men faktum er, at obligationer kan bidrage med et stabilitetselement til næsten enhver portefølje. Obligationer er en sikker og konservativ investering. De giver en forudsigelig strøm af indkomst, når lagrene udfører dårligt, og de er en stor opsparingskøretøj til, når du ikke ønsker at sætte dine penge i fare.