Arbejdskapitalen eller de samlede omsætningsaktiver minus de samlede kortfristede forpligtelser henviser til de supplerende omsætningsaktiver, som et selskab har i sin balance som likviditetspude. De fleste nuværende aktiver er finansieret af kortfristede forpligtelser og forventes at blive konverteret tilbage til kontanter inden for 12 måneder for betalinger på kortfristede forpligtelser i samme cyklus. Visse nuværende aktiver kan blive illikvide på det tidspunkt, hvor der er behov for kontanter for at opfylde kortsigtede forpligtelser, herunder opgørelse uden et klart marked. For at undgå eventuelle likviditetsproblemer, der kan hæmme virksomhedens økonomiske styrke, er det økonomisk forsvarligt at opretholde en vis arbejdskapital, så regninger betales til tiden.

Øget investeringseffektivitet

Implementering af arbejdskapital kan være et dobbeltkantet sværd, idet det sikrer likviditet, men også binder kapital, som kunne have været bedre investeret andetsteds. Fordi driftskapital er summen af ​​omsætningsaktiver, der overstiger summen af ​​kortfristede forpligtelser, finansieres den af ​​langfristet kapital hævet til investeringsformål i stedet for operationelle manøvrer. Når investeringskapital afsættes til kortvarig brug, kan det potentielt reducere virksomhedens investeringseffektivitet. Så længe likviditetsanliggender er tilstrækkeligt rettet, er det ønskeligt med lav arbejdskapital at sikre effektiv anvendelse af langsigtede midler.

Forbedring af driftseffektiviteten

Mængden af ​​arbejdskapital, der kræves for hver driftscyklus, afhænger af virksomhedens driftseffektivitet. Eksempelvis jo mere et selskab kan gøre i cash sales eller jo hurtigere det kan vende lagerbeholdninger, jo lavere er arbejdskapitalen, som den har brug for. Når et selskab opretholder et lavt arbejdskapital, kan det faktisk tvinge sig til at forbedre driftseffektiviteten, så driften af ​​pengestrømme kombineret med yderligere arbejdskapital kan på en sikker måde dække omkostninger og omkostninger under driften. Med for meget finansiering bundet idiotisk i driftskapital til likviditets backup, et selskab kan blive mindre bekymret for driftseffektivitet.

Forkortelse af konverteringskursen

Selv med et lavt arbejdskapitalskapital kan virksomhederne stadig have salg på kredit, hvis de forsøger at gøre opsamlingsprocessen så kort som muligt. Jo tidligere kundefordringer omregnes til kontanter, desto mindre er arbejdskapitalen påkrævet. Varebeholdninger kan også potentielt binde midler i lange perioder. Ud over råvarer kan færdige produkter forblive usolgt i nogen tid, hvilket yderligere forlænger kontantomregningscyklusen. Hvis et firma ønsker at opretholde et lavt arbejdskapital, skal salget ske straks efter produktionen, så midlerne forbliver inden for konverteringskredsløbet i så lidt tid som muligt.

On-Demand eller Just-in-Time Operations

Arbejdskapitalen kan reduceres til så lavt som tæt på nul uden at bringe virksomhedens evne til at opfylde kortsigtede forpligtelser i fare, hvis den såkaldte on-demand eller just-in -tid (JIT) operationer kan vedtages. Under en sådan driftsordning har en virksomhed kun få eller ingen varebeholdninger i ubrugte råvarer og usolgte færdige produkter. Ved at have ringe eller ingen midler parkeret i potentielt illikvide aktiver, implementerer et selskab effektivt lille eller ingen arbejdskapital.

Et selskab kan nå denne holdning ved at arbejde sammen med råmaterialeleverandører i forsyningskæden og salgsforhandlere i distributionsnettet. Med andre ord køber et firma ikke lagerbeholdning, før det er nødvendigt til produktion, og det producerer heller ikke noget, medmindre salgsordrer modtages. På den måde frigives midler, der er udpeget til driftskapital, og sættes i mere produktive anvendelser.

Arbejdskapital er nødvendig for at sikre uafbrudt drift, men det bidrager ikke direkte til indtægtsgenerering eller rentabilitet. Tværtimod kan for meget arbejdskapital forhindre en virksomheds økonomiske resultater, når midlerne går i tomgang, indtil der er et likviditetsbehov. Hvis et selskab kan bevare et lavt arbejdskapital uden at pådrage for meget likviditetsrisiko, er dette niveau til gavn for virksomhedens daglige drift og langsigtede kapitalinvesteringer. Mindre arbejdskapital kan føre til mere effektiv drift og flere midler til rådighed for langsigtede virksomheder.