Hver investor ved at købe lavt og sælge højt. Men de, der søger betydelige afkast på deres kapital, må muligvis vente i måneder eller år for at se deres penge vokse eksponentielt, hvis de investerer i blue chip-aktier som Microsoft eller Apple. Aggressive investorer bliver derfor ofte til lager af mindre virksomheder, der handler i mindre udviklede markeder med det formål at høste store kapitalgevinster. Disse virksomheder findes ofte i grænse- og vækstmarkederne. Men de typer virksomheder, der handler på disse to markeder, er ikke altid ens.

Emerging Markets

Virksomheder, der anses for at være handel på emerging markets, er normalt placeret i det, der tidligere blev omtalt som "mindre økonomisk udviklede lande" (LEDC'er). har den økonomiske styrke i nationer som USA eller Japan, men er ved at etablere en mere moden markedsplads. Denne sektor på det globale marked indeholder større risiko sammen med potentialet for større fordele.

Frontier Markets

Der findes ingen universel definition af grænsemarkedet, men består hovedsagelig af virksomheder og investeringer i nationer, der er økonomisk endnu mindre udviklede end lande i emerging markets, hvoraf mange ikke har deres egen børs. Fra september 2013 har Morgan Stanley en liste over 28 nationer, som den klassificerer på dette marked, herunder Kroatien, Tunesien, Pakistan og Kenya. Frontiermarkederne er kategorisk de mest risikable markeder i verden, hvor de skal vest. De har det mindste antal investorer og investeringsejendomme og kan ikke engang have et aktiemarked, hvor de kan handle. De fleste grænsemarkeder består hovedsagelig af lagre af finansielle, telekommunikations- og forbrugervirksomheder, der kan regne med månedlige betalinger fra kunder. Investeringsejendomme i denne sektor er typisk illikvide, ikke-transparente og underlagt meget lave reguleringsniveauer samt høje transaktionsgebyrer. De kan også indeholde væsentlig politisk og valutarisiko og er derfor i de fleste tilfælde upassende for nybegyndere. Caveat emptor gælder for dem, der vælger at udforske denne sektor.

En langsom udvikling i udvikling

Selv om grænse- og vækstmarkederne begge falder ind i samme generelle sektor på den globale markedsplads, er der nogle kritiske forskelle mellem de to delsektorer. Emerging Markets tilbyder større likviditet og stabilitet end grænsemarkeder. Men som tiden skrider frem, mener mange økonomiske analytikere, at nogle fremvoksende markeder er modnet til det punkt, hvor de bevæger sig i det mindste noget i takt med U.S. marked og undlader at levere niveauet for diversificering, som de engang gjorde. Grænsemarkederne er langsomt begyndt at komme ind og fylde dette hul for langsigtede investorer, der søger et afkast på deres kapital, der stort set er ukorrekt med resten af ​​verdensøkonomien.

Fordele og ulemper af disse markeder

Mens grænsemarkedsinvesteringer helt sikkert medfører nogle betydelige risici, kan de også efterlade de slags afkast, som de nye markeder gjorde i 1990'erne og begyndelsen af ​​2000'erne. Grenmarkedet indeholder overalt fra en femtedel til en tredjedel af verdens befolkning og omfatter flere eksponentielt voksende økonomier. Grænsemarkederne udgør imidlertid ca. 2% af den globale markedsværdi og er derfor et meget lille stykke af den globale økonomi. Nogle økonomer mener også, at grænsemarkedsvirksomhederne i Afrika (som svarer til de fleste nationer på det kontinent) vil opleve den næste store verdensøkonomiske boom på samme måde som landene i USA og Stillehavsområdet som Japan. Den øverste global økonom ved Renaissance Capital mener, at Afrikas økonomi syd for Sahara vil vokse næsten 15 gange i løbet af de næste 35 år, fra $ 2 billioner til $ 29 billioner. Nye markeder kan dog stadig levere højere afkast af kapital med mindre risiko og større likviditet end grænsemarkedsbeholdninger på trods af deres stigende sammenhæng med det amerikanske marked. Aggressive investorer kunne på lang sigt drage fordel af en dobbelt fordeling i hver af disse sektorer.

Hvordan investorer kan få adgang til disse markeder

Flere ETF'er og investeringsforeninger investerer i vækstmarkeder, og et lille antal ETF'er fokuserer på grænsemarkeder. Blackrock Capital tilbyder iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), der viste en gennemsnitlig årlig vækst på næsten 14% fra 2002 til 2012. Det har også for nylig lanceret Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), hvilket er vokset eksponentielt i værdi siden starten. Guggenheim tilbyder en bred ETF, der dækker stort set alle lande, der kunne klassificeres i grænseområdet (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >). Powershares tilbyder flere ETF'er, der fokuserer på specifikke segmenter af grænsemarkederne, såsom MENA Frontier Countries Portfolio (Nasdaq: PMNA), der koncentrerer sig om de mellemøstlige og nordafrikanske regioner. Andre ETF'er investerer i børserne i de enkelte lande, som iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (NYSE: EWW

EWWiShs MSCI MX51. 06 + 1. 86% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Disse værdipapirer kan analyseres på samme måde som ethvert andet investeringsbud, men investorerne bør grundigt undersøge de risici, de ville tage med disse instrumenter og være villige til at begå deres penge i lange perioder i de fleste tilfælde.Grønne og fremvoksende markeder må ikke altid bevæge sig i takt med hinanden, afhængigt af globale økonomiske forhold. Investorer, der søger bred diversificering og mindre risiko, ville nok være klogt at opdele den aggressive del af deres porteføljer mellem de to delsektorer. Bottom Line

Markederne for nye og grænseområder tilbyder begge udsigten til højere afkast med højere risiko, men det tidligere marked er mere stabilt og udviklet end sidstnævnte. Økonomierne i de nye markeder har opnået et rudimentært udviklingsniveau, mens grænsemarkeder repræsenterer de mindst økonomisk udviklede lande på verdensmarkedet. Denne manglende udvikling giver imidlertid et niveau af investeringsdiversificering, som ikke kan duplikeres på mere modne markeder. Begge typer af markeder har også flere typer investeringsrisici, herunder markeds-, politisk og valutarisiko samt risikoen for nationalisering. For mere information om disse to delsektorer i den globale økonomi, kontakt din økonomi- eller investeringsrådgiver.