Tiffany Franc, en advokat i Towson, Md., Blev overrasket da hun og hendes mand ikke havde problemer med at få et billån i oktober sidste år. De havde afsluttet en kort salg af en investeringsejendom i juni, og kortsalg dækker typisk kredit betydeligt.

De købte en brugt 2013 Dodge Avenger. De gik til deres kreditforening og blev godkendt til et autolån på 5%. Franc siger, at 5% satsen var "fænomenal" siden deres kredit tankede efter den korte salg. Alligevel fik de en endnu bedre sats i sidste ende.

"Ved afvikling blev vores lån 3. 74%," siger Franc. "Vi modtog en 0,25% rente reduktion med automatisk debitering fra min checkkonto. "Den gennemsnitlige 60-måneders nye auto lån kostede 4,8%, da hun var på markedet, ifølge Bankrate.

Francs historie er ikke usædvanlig i dagens marked. Kredit er blevet lettere at opnå, selv for låntagere med lavere kredit score. Og ifølge en 25 februar-rapport fra TransUnion, et kredit- og informationsstyringsfirma, har forbrugerne taget imod stigende mængder auto-lånegæld i næsten tre år lige. Den gennemsnitlige låntager havde en automatisk lånebalance på 16 dollar, 769 i slutningen af ​​2013. Auto lånegælden ramte et lavt punkt i begyndelsen af ​​2010 på kun 14 dollars, 764 kr. Pr. Låntager, og har været stigende siden da.

Hvorfor forbrugerne tager ud af større større lån

Gennemsnitlige renter på 60 måneders nye billån er 4,2% lige nu, ifølge Bankrate. På dette tidspunkt sidste år kostede det samme lån 4,9%. Men tilbage i 2009 kostede dette lån forbrugerne 6,91%.

Lavere renter gør det billigere at låne flere penge. På en $ 17.000, 60 måneders nye auto lån til nutidens gennemsnitlige 4,2% vil du betale $ 315 om måneden og i alt $ 1, 877 i renter over lånets løbetid. Tilbage i 2009, på 6,91%, ville den månedlige betaling have været $ 336, og den samlede renteudgift ville have været $ 3, 154, en forskel på $ 21 pr. Måned og $ 1, 277 samlet.

Forbrugerne tager ikke bare større auto lån, de tager også flere af dem ud. Antallet af lån steg med 3,5 fra 57 millioner til 60,5 millioner sidste år. En grund til stigningen i udlånsvolumen er sandsynligvis stigningen i auto salg, hvilket steg til 15. 6 millioner sidste år. Det er en stigning på 7,6% fra 2012 og en stigning på 50% fra 2009, hvor årsomsætningen var kun 10,4 millioner. Edmunds forudsiger endnu højere salg i 2014. Stigningen i salget kunne øge både antallet og gennemsnittet af auto lån.

"Højere priser på både nye og brugte biler giver større bilnoter," siger Terry Anderson, partner og leder af Auto USA, som består af to brugte bilforhandlere i Dallas / Fort Worth-området."Den nye bilvirksomhed er ikke lige så generøs med rabatter som for få år siden," siger han, og producenter som GM oversvømmer ikke længere markedet med lagerbeholdninger og diskonterer derfor tungt for at sælge. "Prisstabiliteten har trukket ned til brugt bilbranchen," siger han.

Forbrugerne kan også tage flere lån til auto lån, fordi de føler sig bedre om økonomien. Arbejdsløsheden faldt fra 7,9% i december 2012 til 6,7% i december 2013, og forbrugerne føler sig mere optimistiske. U.S. Forbrugernes stemning har i gennemsnit 71. 0 siden 2008, ifølge Thomson Reuters / University of Michigans overordnede indeks for, hvordan forbrugerne føler sig om deres personlige økonomiske situationer og den samlede økonomi. Februar 81. 6 måling er betydeligt over det gennemsnitlige og omkring 10 point højere end et år siden. Forbrugerne har en tendens til at bruge mere, når stemningen er op.

Med forbedringer i økonomien har forbrugere, der endelig kunne refinansiere deres realkreditlån, fået tilstrækkelig vejrtrækning i deres budgetter til at betale bilbetalinger, og forbrugere, der ikke har råd til biler i løbet af de sidste par år, begyndte endelig at købe.

"Forbrugerne holdt på deres køretøjer under nedturen og føler sig nu endelig bedre over deres egne finanser", siger Joe Pendergast, assisterende vicepræsident for forbrugerudlån til Navy Federal Credit Union, verdens største kreditforening, der betjener alle væbnede styrker, civile og entreprenørpersonale og deres familier. "Jeg tror, ​​at denne tendens vil fortsætte som de økonomiske forhold forbedres," siger han. "På trods af koldt vejr for det meste af landet har momentum været stærk til at starte ud i år. "

Hvor meget automatisk gæld er for meget?

På trods af stigningen i den gennemsnitlige autoforpligtelse var kun 1,14% af låntagerne kriminelle på deres auto lån i fjerde kvartal 2013, ifølge TransUnion. Selvom det er en lille stigning i forhold til 1. 09% satsen et år tidligere, er det lavere end den gennemsnitlige misligholdelsesrate på 1,3%, som TransUnion har set i fjerde kvartal hvert år siden 2007.

En af grundene til den generelle misligholdelse satser er så lave trods de større lån er, at færre låntagere i auto lån har subprime-kredit (en score på 641 eller lavere på en skala fra 501 til 990) i forhold til et år siden, ifølge TransUnion. Subprime låntagere kæmper dog mere med deres lån. Subprime-misligholdelsesraten er steget fra 5,73% i fjerde kvartal 2012 til 6,12% i fjerde kvartal 2013, hvilket er væsentligt højere end den samlede 1,14% kriminelle sats. Men Anderson forklarer, hvorfor selv låntagere med subprime kredit kan få auto lån lige nu.

"Vores firma beskæftiger sig med beskadiget kreditfinansiering. Når et køretøj skal genoptages, er vores tab lavere på grund af langsommere afskrivninger, "siger han. "Fordi vi taber mindre på grund af standardindstillinger, er vi i stand til at løsne vores kreditstandarder lidt, og sælge et par flere biler," siger Anderson.

Hvad er en acceptabel mængde gæld, der skal påtages, når man låner penge til at købe en bil?Edmunds siger, at din månedlige betaling ikke burde være mere end 20% af din hjemmehjemsløn. Så hvis du har et lån med en gennemsnitlig rente, og du betaler $ 315 om måneden, er din bilbetaling overkommelig, så længe du tager hjem mindst $ 1, 575 om måneden.

"Mit råd til enhver person, der ønsker at købe, er at vide, hvad du har råd til. Gennemgå månedlig indkomst, trække alle forventede udgifter, og sørg for, at der er penge tilbage for ikke kun at betale en bilbetaling, men også at bidrage til besparelser, "siger Pendergast. "At tilføje en bil betaling til et månedligt budget bør ikke forlade nogen uden penge tilbage for ting som dagligvarer eller uventede udgifter," siger han.

Men man ser på det store billede, men det er en bedre ide end at se på månedlige betalinger. Hvad vil det køretøj du ønsker at købe, koste dig på lang sigt, herunder detailpris, finansiering over hele låneperioden, gas, vedligeholdelse og reparationer? Hvor pålidelig er det? Hvor mange år er det sandsynligt at holde? Hvor hurtigt afskrives det? Har du planer om at køre den i jorden, eller sælge den til noget nyt efter fem år? Kilder som forbrugerrapporter, bil og driver, populær mekanik og edmunds kan hjælpe dig med at besvare disse spørgsmål.

Jo bedre den langsigtede værdi, jo mere behagelig kan du føle at bruge lidt mere op foran. Men hvis du allerede svømmer i kreditkortgæld, studielåns gæld og realkreditgæld, kan dit smarteste skridt være at betale kontant for det billigste og mest pålidelige brugte køretøj, der opfylder dine behov.

"Hvis forbrugerne skulle spare på forhånd for at købe et køretøj, ville de fleste sandsynligvis afregne en lavere prissat klasse af køretøj. Det er lettere at gå ind i gæld end det er at trække hårdt tjent penge ud af vores lommer, "siger Anderson.

Den nederste linje

Efterhånden som økonomien er bragt tilbage i løbet af de sidste par år, er kredit blevet lettere at opnå, og renten er gået ned. Arbejdsløsheden er også faldet, og det nye bilsalg er steget dramatisk. Forbrugerne føler sig bedre om deres økonomi og om økonomien generelt, og de kan låne billigt. Det er en god tid at tage et billån, hvis du skal; bare sørg for at du ikke truer din samlede finansielle plan ved at tage for meget gæld.