Forskellen mellem, hvor en handel er indtastet og afsluttet, er kontrakten for forskel (CFD). En CFD er et omsætteligt instrument, der afspejler bevægelserne i det underliggende aktiv. Det giver mulighed for at opnå overskud eller tab, når det underliggende aktiv bevæger sig i forhold til den position, der er taget, men det faktiske underliggende aktiv er aldrig ejet. I det væsentlige er det en kontrakt mellem kunden og mægleren. Trading CFD'er har flere store fordele, og disse har øget populariteten af ​​instrumenterne i løbet af de sidste mange år.

Sådan fungerer en CFD
Hvis en aktie har en forespørgselspris på $ 25. 26 og 100 aktier købes til denne pris. Omkostningerne ved transaktionen er $ 2, 526. Med en traditionel mægler, der bruger en 50% -margin, ville handlen kræve mindst en $ 1, 263 kontantudbetaling fra den erhvervsdrivende. Med en CFD-mægler kræves der ofte kun en 5% margen, så denne handel kan kun indtastes til et kontant udlæg på kun $ 126. 30.

Det skal bemærkes, at når en CFD-handel er indtastet, vil positionen vise et tab svarende til størrelsen af ​​spredningen. Så hvis spredningen er 5 cent med CFD-mægleren, skal lagerbeholdningen sætte pris på 5 cent for positionen at være til en breakeven-pris. Hvis du ejede aktien direkte, ville du se en 5-cent gevinst, men du ville have betalt en provision og få en større kapitaludbetaling. Her ligger afvejningen.

Hvis det underliggende lager fortsat ville værdsætte og lagerbeholdningen nåede en budpris på 25 dollar. 76, kan den ejede aktie sælges til en $ 50 gevinst eller $ 50 / $ 1263 = 3. 95% overskud. På det tidspunkt er den underliggende aktie på 25 dollar. 76, kan CFD-budprisen kun være 25 dollar. 74. Da erhvervsdrivende skal afslutte CFD-handlen til købsprisen, og spredningen i CFD sandsynligvis er større end den er på det faktiske aktiemarked, vil der sandsynligvis være få cent i fortjeneste. Derfor er CFD-gevinsten anslået til $ 48 eller $ 48 / $ 126. 30 = 38% afkast af investeringen. CFD kan også kræve, at erhvervsdrivende køber til en højere startpris, $ 25. 28 for eksempel. Alligevel er $ 46 til $ 48 et reelt overskud fra CFD, hvor som $ 50 fortjenesten fra at eje bestanden ikke tegner sig for provisioner eller andre gebyrer. I dette tilfælde er det sandsynligt, at CFD lægger flere penge i handlerns lomme.

Fordelene:

• Højere gearing

  CFD'er giver meget højere gearing end traditionel handel. Standard gearing på CFD markedet begynder så lavt som et 2% margin krav. Afhængigt af det underliggende aktiv (f.eks. Aktier) kan margenkravene gå op til 20%. Lavere margenkrav betyder mindre kapitaludgifter for den erhvervsdrivende / investor og større potentielle afkast. Men øget gearing kan også forstørre tab.

Global markedsadgang fra en platform
De fleste CFD-mæglere tilbyder produkter på alle verdens største markeder. Det betyder, at handlende nemt kan handle med noget marked, mens dette marked er åbent fra deres mæglers platform.

Ingen afkortningsregler eller lånebeholdninger. Særlige markeder har regler, der forbyder kortslutning på bestemte tidspunkter, kræver, at erhvervsdrivende låne instrumentet inden kortslutning eller har forskellige margenkrav til kortslutning i modsætning til at være lang. CFD-markedet har generelt ikke kortsalgsregler. Et instrument kan til enhver tid kortsluttes, og da der ikke er noget ejerskab af det faktiske underliggende aktiv, er der ingen låne- eller shorting-omkostninger.

Professionel udførelse uden gebyrer
CFD-mæglere tilbyder mange af de samme ordre typer som traditionelle mæglere. Disse omfatter stop, grænser og kontingentbestillinger som "One Cancels the Other" og "If Done". Nogle mæglere tilbyder endda garanterede stop. Mæglere, der garanterer stopper enten opkræve et gebyr for denne service eller opnå indtægter på en anden måde.
Meget få, hvis nogen, gebyrer er opkrævet for handel med CFD. Mange mæglere opkræver ikke provisioner eller gebyrer af nogen art for at komme ind eller afslutte en handel. Snarere tjener mægleren penge ved at lade erhvervsdrivende betale spredningen. For at købe, skal en erhvervsdrivende betale forespørgselsprisen, og for at sælge / kort skal den erhvervsdrivende tage budprisen. Afhængigt af volatiliteten af ​​det underliggende aktiv kan spændet være lille eller stort, selv om det næsten altid er et fast spredning.

No Day Trading Requirements
Visse markeder kræver minimumsværdi af kapital til dagshandel eller begrænser antallet af daghandler, der kan foretages inden for bestemte konti. CFD-markedet er ikke bundet af disse begrænsninger, og handlende kan dag handel, hvis de ønsker det. Konti kan ofte åbnes for så lidt som $ 1, 000, selvom $ 2, 000 og $ 5, 000 også er almindelige minimumsindskudskrav.

Variety of Trading Options
Der er aktie-, indeks-, finans-, valuta- og råvare CFD'er; selv sektorspecifikke CFD'er er opstået. Således er det ikke kun aktiehandlere, der nyder godt - forhandlere af mange forskellige finansielle køretøjer kan se på CFD som et alternativ.

Ulemperne
Mens CFD'er synes attraktive, præsenterer de også nogle potentielle faldgruber. For en, der skal betale spredningen på indgange og udgange eliminerer potentialet til at tjene på små bevægelser. Spændet vil også reducere vindende handler med et lille beløb (over den faktiske aktiebeholdning) og vil øge tabet med en lille mængde (over det faktiske lager). Så mens aktierne udsætter erhvervsdrivende for gebyrer, mere regulering, provisioner og højere kapitalkrav, har CFD-markedet sin egen måde at trimme erhvervsdrivendes overskud på som følge af større spænd.

Bemærk også, at CFD-industrien ikke er stærkt reguleret. Brokerens troværdighed er baseret på omdømme, levetid og økonomisk stilling. Der er mange fantastiske CFD-mæglere, men det er vigtigt som med enhver handelsbeslutning at undersøge, hvem der skal handle med, og hvilken mægler bedst opfylder dine handelsbehov.

Bottom Line
Fordele ved CFD-handel omfatter lavere margenkrav, nem adgang til globale markeder, ingen shorting- eller daghandelsregler og små eller ingen gebyrer. En høj gearing forstørrer imidlertid tab, når de opstår, og det er dyrt at skulle betale spredt for at komme ind og afslutte positioner, når der ikke sker store prisbevægelser.CFD'er er et glimrende alternativ til visse typer handler eller handlende, som f.eks. Kort- og langfristede investorer, men hver enkelt skal afveje omkostningerne og fordele og fortsætte i henhold til, hvad der fungerer bedst inden for deres handelsplan.