Når de fleste amerikanere tænker på britisk import, fremkalder deres sind nok billeder af James Bond og Monty Python-film. Det er alle gode bidrag, og med succesen af den førnævnte britiske import er det svært at argumentere for deres betydning, men muligvis den vigtigste import fra England har direkte indflydelse på mange amerikaners, især husejere, tegnebøger. I denne artikel vil vi forklare et lidt forstået men ekstremt relevant finansielt værktøj, der anvendes over hele kloden: London Interbank Offered Rate (LIBOR).
Hvad er LIBOR?
LIBOR svarer til den føderale fondskurs, eller den rente en bank opkræver en anden for et lån. Adventen af LIBOR kan spores til 1984, da British Bankers Association (BBA) søgte at tilføje ordentlige handelsvilkår til aktivt handlede markeder, såsom valutaterminer, terminskontrakter og renteswaps. LIBOR-satser blev først brugt på de finansielle markeder i 1986 efter forsøgsforsøg i de foregående to år. I dag har LIBOR nået en sådan størrelse, at satsen offentliggøres dagligt af BBA kl. 11.45 GMT.
LIBORs rækkevidde mærkes tusindvis af kilometer væk fra Themsen; Den bruges som nøglepunkt for finansielle instrumenter, såsom futureskontrakter, US dollar, renteswaps og realkreditlån. LIBOR indtager øget betydning i tider med stram kredit som udenlandske banker længes efter amerikanske dollar. Dette scenario sender normalt LIBOR til dollar stigende, hvilket generelt er tegn på forestående økonomisk fare. (For at lære mere, se Top 5 Tegn på kreditkrisen .)
LIBOR's rækkevidde
LIBOR er indstillet af 16 internationale medlemsbanker, og efter nogle estimater placeres priser på en overvældende $ 360 billioner af finansielle produkter over hele kloden. Inkluderet i disse produkter er regulerbare rente realkreditlån (ARM). I perioder med stabile renter kan LIBOR ARMs være attraktive muligheder for homebuyers. Disse realkreditlån har ingen negative afskrivninger og tilbyder i mange tilfælde rimelige satser for forudbetaling. Den typiske ARM er indekseret til den seks måneders LIBOR-sats plus 2-3%. (For mere se Denne arm har tænder .)
LIBORs rækkevidde slutter ikke med boligen. Satsen bruges også til at beregne satser for små virksomheder lån, studielån og kreditkort. Oftere end ikke, LIBORs tunge hånd mærkes ikke direkte af husejere eller andre, der har brug for et lån. Når rentemiljøet i USA er stabilt, og økonomien blomstrer, er det normalt godt med LIBOR. Desværre er der en anden side til den mønt. I tider med økonomisk usikkerhed, især i udviklede lande, viser LIBOR-satser tegn på overdreven volatilitet, hvilket gør det sværere for bankerne at lave og modtage lån mellem hinanden.Det problem er gået ned til folk, der søger lån fra banken. Hvis kontanter er knappe eller til en præmie for din lokale bank, debiterer banken blot dig, låntageren, en højere rente eller værre, låner dig ikke pengene helt.
Hvis tiderne er dårlige, se LIBOR
Et andet fremtrædende træk ved LIBOR er, at det kan fortynde virkningerne af Fed rate-nedskæringer. De fleste investorer synes det er godt, når Fed sænker satser, eller i det mindste glæder de sig over nyhederne. Hvis LIBOR satser er høje, ser Fed-snitene meget ud som at tage en ferie til Hawaii og få regn hver dag. High LIBOR-priser begrænser folk fra at få lån, hvilket gør en lavere Fed-diskonteringsrente en nonevent for den gennemsnitlige person. Hvis du har et subprime-pant, skal du se LIBOR-priser med et tæt øje, da næsten $ 1 billioner i subprime-armaturer er indekseret til LIBOR. (For mere information, læs vores Federal Reserve vejledning og for at lære mere om subprime-pantelåner, se Subprime er ofte Subpar .)
Mens LIBOR-aktionen i forhold til valutamarkederne vedrører mere til valutaer, såsom euroen, det britiske pund, den japanske yen og andre, er dens daglige indvirkning på værdien af de dollars, der er brugt i USA, ubetydelig, selvom det er værd at bemærke, at LIBOR er meget relevant for satser på euroen eller amerikanske dollars af udenlandske banker. Euroen tegner sig for ca. 20% af de samlede dollarreserver.
Bottom Line
LIBOR er ikke sexet, og det er tvivlsomt, at alle ser frem til den næste udgivelse af LIBOR-data med samme forventning om at se den næste James Bond-film. Når det er sagt, skal enhver med et kreditkort eller et ønske om at eje et hjem være opmærksom på LIBOR. LIBOR er det sande britiske monarki, i det mindste for de globale finansielle markeder - og din personlige bundlinje.
Hvorfor BBA LIBOR blev erstattet af ICE LIBOR
Vi følger årsagen til ændringen i LIBORs præfiks fra BBA til ICE.
Hvorfor bliver LIBOR undertiden benævnt LIBOR ICE?
Lær hvad LIBOR-satsen er, hvorfor der var en ændring i administration fra BBA til IBA, og hvorfor LIBOR ofte kaldes ICE LIBOR.
Jeg har problemer med at få min tidligere arbejdsgiver til at distribuere min 401 (k) planbalance til en rollover. Kan du fortælle mig grundene til, at en arbejdsgiver kan forsinke uddelinger og hvis der er et regeringsorgan jeg kunne kontakte for at tilskynde til distributionen?
