De fleste investorer deler det samme mål om langsigtet rigdom akkumulering. Nogle af os har ikke noget problem med at se, at vores investeringer hopper op og ned fra dag til dag, mens risikovillige investorer eller dem, der nærmer sig pensionering, generelt ikke kan modstå kortsigtet volatilitet inden for deres porteføljer. Hvis du er denne type investor - eller en der har en moderat risikotolerance - kan livrenter være et værdifuldt investeringsværktøj.

Dagens livrenter

En livrente er en kontrakt mellem dig - annuitanten - og et forsikringsselskab, der lover at betale dig en vis mængde penge med jævne mellemrum i en bestemt periode . Livrenten giver en slags pensionskasseforsikring: Du bidrager med midler til livrente i bytte for den garanterede indkomststrøm, du vælger senere i livet. Typisk købes annuiteter af investorer, der ønsker at garantere sig en minimumsindkomststrøm i deres pensionsår.

De fleste annuiteter tilbyder skattebeskyttelse, hvilket betyder, at dine bidrag reducerer din skattepligtige indtjening for indeværende år, og din investeringsindtjening vokser skattefri, indtil du begynder at tegne en indkomst fra dem. Denne funktion kan være meget attraktiv for unge investorer, der kan bidrage til en udskudt livrente i mange år og drage fordel af skattefri sammensætning i deres investeringer.

Fordi de er et langsigtet pensionsplanlægningsinstrument, har de fleste livrenter bestemmelser, der straffer investorer, hvis de trækker penge tilbage før de akkumuleres i et minimum af år. Også skattereglerne opfordrer generelt investorer til at forlænge tilbagetrækning af livrentefonde indtil en minimumsalder. Imidlertid har de fleste livrenter bestemmelser, der gør det muligt for 10-15% af kontoen at blive trukket tilbage til nødsituationer uden straf.

Sådan fungerer de

Generelt er der to primære måder, som annuiteter er opbygget og brugt af investorer: øjeblikkelige annuiteter og udskudte livrenter.
Med en øjeblikkelig livrente bidrager du med et engangsbeløb til livrentekontoen og begynder straks at modtage regelmæssige betalinger, som kan være et bestemt fast beløb eller en variabel afhængig af dit valg af livrentepakke og varer normalt resten af ​​dit liv . Typisk ville du vælge denne type livrente, hvis du har oplevet en engangsbetaling af en stor del af kapitalen, såsom lotteri gevinster eller arv. Umiddelbare livrenter konverterer en kontantpulje til en livslang indkomststrøm, der giver dig en garanteret månedlig godtgørelse for din alderdom.

Udskudte livrenter er struktureret for at imødekomme en anden type investorbehov - at bidrage og akkumulere kapital over dit arbejdsliv for at opbygge en betydelig indkomststrøm til din pensionering. De regelmæssige bidrag, du foretager til livrentekontoen, vokser skat, indtil du vælger at tegne en indtægt fra kontoen.Denne periode med regelmæssige bidrag og skattebeskyttet vækst kaldes akkumuleringsfasen.

Nogle gange kan en investor ved overtagelse af en udskudt livrente overføre en stor sum af aktiver fra en anden investeringskonto, som f.eks. En pensionsplan. På denne måde begynder investoren akkumuleringsfasen med et stort engangsbeløb, efterfulgt af mindre periodiske bidrag.

Perks of Tax Deferral

Det er vigtigt at bemærke fordelene ved beskatning af skat under akkumuleringsfasen af ​​en udskudt livrente. Hvis du bidrager med midler til livrenten via en IRA eller lignende type konto, er du normalt i stand til årligt at udskyde skattepligtig indkomst svarende til størrelsen af ​​dine bidrag, hvilket giver dig skattebesparelser for året for dine bidrag. Eventuelle kapitalgevinster du indser i livrentekontoen i løbet af akkumuleringsfasen er heller ikke skattepligtige. Over en lang periode kan dine skattebesparelser sammensættes og resultere i væsentligt øget afkast.

Det er også værd at bemærke, at da du sandsynligvis vil tjene mindre ved pensionering end i dine arbejdsår, vil du sandsynligvis passe ind i et lavere skattefelt, når du går på pension. Dette betyder, at du betaler mindre skatter på aktiverne end du ville have haft, du hævdede indkomsten, når du tjente det. I sidste ende giver dette dig endnu højere afkast efter afkast af din investering.

Pensionsindkomst

Formålet med en livrente er at yde et stabilt, langsigtet indkomsttilskud til annuitanten. Når du først har besluttet at starte fordelingsfasen på din livrente, skal du informere dit forsikringsselskab om dit ønske om at gøre det. Forsikringsselskabet beskæftiger aktuarer, der derefter bestemmer dit periodiske betalingsbeløb ved hjælp af en matematisk model.

De primære faktorer, der tages i betragtning i beregningen, er den nuværende dollarnværdi af kontoen, din nuværende alder (jo længere du venter før du tager en indkomst, jo større er dine betalinger), forventes det fremtidige inflationsjusterede afkast fra Kontoens aktiver og din forventede levetid (baseret på tabeller over livsforventning i industrien). Endelig er de spousalbestemmelser, der indgår i livrenteaftalen, også indregnet i ligningen.

De fleste annuitants vælger at modtage månedlige betalinger for resten af ​​deres liv og deres ægtefælles liv (dvs. forsikringsselskabet holder op med at udbetale betalinger først efter at begge parter er afdøde). Hvis du vælger denne distributionsaftale, og du lever et langt pensionsalder, vil den samlede værdi, du modtager fra din livrentekontrakt, være betydeligt mere, end hvad du har indbetalt. Men bør du gå forbi relativt tidligt, kan du få mindre end hvad du betalte forsikringsselskabet. Uanset hvor længe du bor, er den primære fordel du modtager fra din kontrakt fred i sindet: garanteret indkomst for resten af ​​dit liv.

Desuden er dit forsikringsselskab - selvom det er umuligt for dig at forudsige din levetid - kun bekymret for den gennemsnitlige pensions levetid for alle deres kunder, hvilket er relativt let at forudsige.Således opererer forsikringsselskabet med sikkerhed, prisrenter, således at det marginalt vil beholde flere midler end dets samlede udbetaling til kunder. Samtidig modtager hver kunde sikkerhed for en garanteret pensionsindkomst.

Annuiteter kan have andre hensættelser, såsom et garanteret antal betalingsår. Hvis du (og din ægtefælle, hvis det er relevant) dør inden den garanterede betalingsperiode er overstået, betaler forsikringsgiveren de resterende midler til annuitantens ejendom. Generelt er jo flere garantier indsat i en annuitykontrakt, jo mindre er de månedlige betalinger.

Fast og variabel livrenter

Forskellige investorer placerer forskellige værdier på en garanteret pensionsindkomst. For nogle er det afgørende at sikre en risikofri indkomst for deres pensionering. Andre investorer er mindre bekymrede over at modtage en fast indkomst fra deres livrente investeringer, end de handler om at fortsætte med at nyde kapitalgevinsterne af deres midler. Hvilke behov og prioriteter du har, vil afgøre, om du vælger en fast eller variabel livrente.

En fast livrente giver dig en meget lav risiko pensionering - du modtager et fast beløb hver måned for resten af ​​dit liv. Imidlertid mangler prisen for at fjerne risikoen vækstpotentiale. Hvis de finansielle markeder nyder tyrmarkedsforholdene under din pension, afstår du yderligere gevinster på dine livrentefonde.

Variable annuiteter giver dig mulighed for at deltage i potentiel yderligere vurdering af dine aktiver, mens du stadig tegner en indkomst fra din livrente. Med denne type livrente garanterer forsikringsselskabet typisk en minimumsindkomststrøm gennem det, der hedder en garanteret indkomstfordelsoption, og tilbyder et overskydende betalingsbeløb, der svinger med udførelsen af ​​livrenteinvesteringerne. Du nyder større betalinger, når din administrerede portefølje giver høj afkast og mindre betalinger, når det ikke gør det. Variable livrenter kan tilbyde en behagelig balance mellem garanteret pensionsindkomst og fortsat vækst.

Den nederste linje

Annuiteter tilbyder skattebeskyttet vækst, hvilket kan resultere i betydelige langsigtede afkast for dig, hvis du bidrager til livrenten i en længere periode og venter på at hæve penge indtil pensionering. Du får ro i sindet fra en livrente garanteret indkomststrøm, og skattefordelene ved udskudte livrenter kan betyde betydelige besparelser. Endelig tillader mindreårige pensionister en længerevarende eksponering for de finansielle markeder. Sørg for at overveje livrenter som en del af din overordnede investeringsstrategi, da de kan tilføre værdi til din pension på flere måder, end du tror.