Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er verdens største læskedrik selskab med en markedsværdi på 184 dollar. 57 milliarder kroner pr. 5. februar 2016. I februar 2015 solgte Coca-Cola 8,5 milliarder euro i obligationer, hvilket var det største salg udstedt af et amerikansk selskab i historien. Lånene i disse noter varierede mellem to og 20 år. Dette massive notatsalg er yderst gavnligt for et firma som Coca-Cola; Den har en stor tilstedeværelse i Europa, så det vil gøre det muligt for virksomheden at afbøde valutarisiko.

I oktober 2015 tildelte Moody's en Aa3-kreditvurdering til Coca-Colas noter med løbetid på to-, fem- og ti-årige trancher. Dette indikerer, at Coca-Colas notater er af høj kvalitet og på lang sigt har en lav grad af kreditrisiko. På kort sigt har Coca-Cola en tilfredsstillende evne til at tilbagebetale sine gældsforpligtelser. Noterne til de to-, fem- og ti-årige trancher udgør næsten 4 milliarder dollar. For yderligere at bestemme Coca-Colas økonomiske sundhed og risiko er det nødvendigt at analysere nogle nøgletalskvoter, som f.eks. Gældskvoten, pengestrøm-til-gældskvoten og gældskvoten (D / E).

Coca-Colas gældsforhold

På grundlag af sit seneste kvartalsregnskab havde Coca-Cola samlede aktiver på 93 mia. Dollars, hvilket er lavere end 96 USD. 31 milliarder kroner i regnskabsperioden, der sluttede i september 2014. Coca-Cola havde en samlet forpligtelse på 66 dollar. 96 mia. For regnskabsåret slutter i september 2015, hvilket var en stigning fra 62 dollar. 89 milliarder kroner fra samme kvartal i 2014. Coca-Cola havde en gældskvote på 65. 3% for regnskabsåret slutter i september 2014. For regnskabsåret som sluttede i september 2015 havde Coca-Cola en gældskvote på 72%. Dette tyder på, at Coca-Cola har været afhængig af gearing og kan have en moderat grad af risiko, da hovedparten af ​​sine aktiver finansieres gennem gæld.

Coca-Colas pengestrøm til gældsforhold

Coca-Cola har i februar 2016 ikke udgivet sit årsregnskab for helåret 2015. Baseret på Coca-Colas 2014 pengestrømsopgørelse havde den et samlet pengestrømme fra driftsaktiviteter på $ 10. 62 milliarder kroner for skatteperioden, der sluttede i december 2014. Den havde et samlet pengestrømme fra driftsaktiviteter på 10 dollar. 54 milliarder kroner for skatteperioden, der sluttede i december 2013. Coca-Cola rapporterede samlede forpligtelser på 61 dollar. 7 milliarder i regnskabsåret 2014 og 56 dollar. 88 milliarder i regnskabsåret 2013.

For at beregne cash flow-to-debt ratio dividerer det samlede pengestrømme fra driften af ​​de samlede forpligtelser. For regnskabsåret, der sluttede i december 2014, havde Coca-Cola en kontantstrøm-til-gældskvote på 17.12%. Coca-Cola havde en cash flow-to-debt ratio på 18,67% for regnskabsåret, der sluttede i december 2013. Selv om Coca-Colas pengestrømme til gældsforhold i 2013 og 2014 kan synes at være lave ved første øjekast, er ikke ekstraordinære. I løbet af de seneste fem år har selskabet en gennemsnitlig årlig pengestrøm til gæld ratio på 19 61%. Imidlertid er Coca-Colas cash flow-to-debt ratio faldet de seneste fem år som følge af den aggressive stigning i sine samlede forpligtelser og den langsomme vækst i de driftsmæssige pengestrømme.

Coca-Colas gældsgrad

Coca-Cola rapporterede en samlet egenkapital på $ 26. 05 mia. For regnskabsåret slutter i september 2015. Virksomheden rapporterede en samlet egenkapital på 33 dollar. 43 milliarder i samme kvartal i regnskabsåret 2014. Derfor havde Coca-Cola et D / E-forhold på 188% i løbet af tredje kvartal 2014. I tredje kvartal af regnskabsåret 2015 havde det et D / E-forhold på 257%. Dette indikerer, at Coca-Cola har øget sin gearing og har en svagere egenkapitalstilling i tredje kvartal sammenlignet med tallet i samme kvartal året før. Dertil kommer, at dets høje D / E-forhold indikerer, at kreditorer har en større del af pengene end egenkapitalindehavere.