Baby Boomers og andre, der planlægger pensionering, er et primært mål for dem, der sælger livrenter. Annuiteter udråbes som et alternativ til aktiemarkedets volatilitet, en kilde til udskudt pensionsopsparingstilvækst og et køretøj for at sikre indkomst ved pensionering. Afhængigt af typen af ​​livrente og kontraktens funktioner kan en livrente have disse og andre gavnlige træk.

På den anden side kommer mange livrenter med høje indlejrede gebyrer, som kan tjene til at begrænse deres fordel. Før du skriver en check for en annuitet, skal Baby Boomers se på fordele og ulemper ved den vare, de sælges. (For mere se: Boomers: Twisting Retirement Mindset .)

Sikkerhedsgrad

I en stadig mere flygtig verden kan annuiteter give en vis sikkerhed med hensyn til at modtage en bestemt betalingsstrøm i en bestemt periode. Når beslutningen om annuitering er lavet, er der ikke noget gætteri om den betaling, der vil blive modtaget, eller den tidsramme, over hvilken den vil blive modtaget.

Skat-udskudt vækst

En livrente kan tillade den skatteudskudte vækst af de investerede penge. Dette gælder mest for en variabel livrente, der har en række subkonto alternativer, der i det væsentlige er som fonde. En efter skat eller ikke-kvalificeret livrente købes med efter skat dollars og vokser derefter skatteret, indtil pengene trækkes tilbage eller annuiteres. Den del, der vedrører den oprindelige investering, er ikke skattepligtig. Gevinsterne beskattes som almindelig indkomst. En livrente kan være et godt alternativ for investorer, der har maksimalt udbetalt bidrag til skatteudskudt pensionskonto, såsom en 401 (k) eller en individuel pensionskonto (IRA). (Se mere: Bedste strategier til styring af skatter på distributioner .)

Et andet ben på pensionskasseindtægt

En livrente kan være et andet køretøj til at yde pensionsindkomst. En pensionist kan have penge i kvalificerede pensionskonti, såsom en IRA eller 401 (k), skattepligtige investeringer og kan være berettiget til pension eller social sikring. En livrente kan tilbyde en anden kilde til regelmæssig indkomst, hvis det er nødvendigt. Umiddelbare livrenter kan tilbyde en anstændig erstatning for pensionister, der ikke har nogen form for pension fra deres arbejdsgiver. Nogle kontrakter tilbyder garantier vedrørende kontraktens hovedstol, nogle er inkluderet som en del af kontrakten. Andre tilbyder disse garantier som ryttere mod et ekstra gebyr.

Høj og forvirrende gebyrer

Annuiteter har også deres ulemper. Der er ofte flere lag af gebyrer i en annuitet, og disse vil variere med selskabet og den pågældende livrente. I en variabel livrente er der gebyrer relateret til de underliggende underkonti, der svarer til omkostningsforholdene i en almindelig investeringsfond.Ved en fast livrente er de underliggende gebyrer typisk spændet mellem den nettorente, som kontrakthaverne modtager, og den brutto rente, som forsikringsselskabet tjener. I tilfælde af et indekseret livrenteprodukt er gebyrerne forvirrende og ofte vanskelige at dechiffrere. Jeg har fået forsikringsagenter, der sælger disse kontrakter, fortælle mig, at der ikke er gebyrer for indekserede livrenter. Uanset hvad de kaldes, er der interne udgifter i disse kontrakter, der kompenserer sælger og forsikringsselskabet ganske godt. (For mere se: Se din tilbage i annuitetsspil .)

Dødeligheds- og udgiftsgebyrer er gebyrer, der vurderes af forsikringsselskabet for at dække deres omkostninger for at sikre en strøm af indkomst, hvis kontraktindehaveren bestemmer at annuitere kontrakten. Der er store variationer i disse og andre gebyrer fra forsikringsselskab til forsikringsselskab. Derudover betaler kontraktindehavere dødeligheds- og udgiftsgebyrer, uanset om de i sidste ende beslutter at annuitere.

Overførselsgebyrer er "håndjern" designet til at holde kontrakthaverne fra at trække deres penge tilbage i en periode. Forsikringsselskaber og agenter hævder, at disse gebyrer forhindrer dårlig opførsel hos kontraktindehavere. I virkeligheden forhindrer de dem i at flytte deres penge, hvis de finder et bedre produkt andre steder. (For mere se: Passerer buen: De skjulte omkostninger ved livrenter .)

Hvem er bag livrenten?

Livrenter er garanteret af den fulde tro og kredit for forsikringsselskabet, der har udstedt kontrakten. Dette er ikke nødvendigvis en dårlig funktion, medmindre virksomheden har økonomiske problemer. De tilfælde, hvor annuitetsleverandører misligholder, er sjældne, men en kontraktindehaver er afhjælpe hos den relevante statsforsikringskommissær. I denne periode med skatteproblemer med mange statslige regeringer er dette ikke noget at tage for givet. Derudover er der ofte grænser for, hvor meget hver kontrakt skal betales af staten.

Kontrolforløb

Når en annuitet er annuitiseret, og kontraktindehaveren begynder at modtage månedlige betalinger, overgiver han al kontrol af pengene til forsikringsselskabet. Der er ingen mulighed for at modtage flere penge, hvis kontraktindehaverens økonomiske situation forværres, der er ingen faste beløb til at overlade til deres arvinger, og medmindre kontrakten tilbyder det (uden ekstra omkostninger) uden beskyttelse mod inflationen. (For mere, se: At tage bid af livrenteforløb .)

Skatteemner

Eventuelle gevinster fra en livrente beskattes som almindelig indkomst. Der er ingen fortrinsret kapitalgevinster behandling som med investeringer på en skattepligtig konto. Hvis kontrakten ikke annuiteres og delvist udtages tages de første penge ud antages at være gevinster og vil blive beskattet, indtil laget er væk. Hvis en kontrakt annuiteres, end en proportional andel af hver betaling vil være fuldt skattepligtig. Dette er baseret på den procentdel af kontrakten, der repræsenterer omkostningerne og den andel, der repræsenterer investeringsgevinster.

Intet trin i basen

Når en person dør, modtager aktiver som fonde, fonde og børsnoterede fonde (ETF'er), der holdes på en skattepligtig konto, en stigning i basis, når de videreføres til personens arvinger. Med andre ord er det nye omkostningsgrundlag værdien af ​​investeringen på dødsdagen. Fordelen er, at der er et højere omkostningsgrundlag med mindre potentielle kapitalgevinster, hvis arvingerne beslutter at sælge de arvede værdipapirer. Der er ingen stigning i grundlaget på en annuitet, selv om der er forståelse inde i kontrakten. Som tidligere nævnt beskattes alle gevinster på en annuitet til almindelige indtægtsrenter, der er ingen præferentiel langsigtet kapitalgevinsterbehandling. (For mere se: Sådan køber du annuiteter, når renten er lav .)

The Bottom Line

Forskellige typer af livrenter markedsføres løbende mod Baby Boomers. En livrente kan have plads i en pensionists værktøjskasse til pensionsindkomst. En uafhængig finansiel rådgiver, der ikke kompenseres ved at sælge livrenter, kan være en stor hjælp til kunderne i både at hjælpe dem med at afgøre, om en annuitet er passende og i at købe det bedste produkt for at imødekomme deres behov. (For mere se: Top 10 Investeringer til Baby Boomers .)