Et derivat er et finansielt instrument, der hidrører fra en aktie eller en obligation. Der er flere derivater, der betaler udbytte, hvilket gør det muligt for en investor at nyde fordelene ved at eje en aktie, samtidig med at man undgår de kontantudgifter og risici, der er forbundet med at købe aktierne, samt at undgå skatten på udbyttet.
En udbyttebytte er et derivat, hvor modparterne udveksler et sæt fremtidige pengestrømme på fremtidige datoer. Den flydende benbetaler betaler det fremtidige udbytteflow på et lager, en kurv af aktier eller et indeks, og den faste ben betaler betaler et forudbestemt fast beløb med jævne mellemrum.
I en samlet afkast af egenkapital swap betaler en modpart enten et forud fastsat fast beløb med regelmæssige mellemrum eller et flydende beløb baseret på et indeks, som for eksempel LIBOR. Den anden modpart foretager betalinger baseret på det samlede afkast af den underliggende aktie, kurv af aktier eller indeks. Dette afkast omfatter kapitalgevinster og udbytte.
En udbyttefremtid er et børsnoteret derivat, hvor investor satser på fremtidige udbytte, der betales af en aktie, kurv af aktier eller indeks. Antag for eksempel, at et selskab i øjeblikket betaler et kvartalsudbytte på 10 cent per aktie. Hvis en investor køber en udbytte fremtid, vil fremtidens afregnings pris være 40 cent ($ 0, 10 X 4). Afkastet afhænger af forskellen mellem prisen, når investoren købte eller solgte fremtiden og afregningsprisen. Så hvis investor købte fremtiden ved 30 cent, ville hans fortjeneste være 10 cent.
Hvorfor er det bedre at investere i et blue chip firma, der betaler udbytte i forhold til et blue chip firma, der ikke?
Forstå, hvorfor udbyttebetalende blue chip-aktier er bedre end ikke-udbetalende. Udbytte giver investorerne stabil indkomst, mens de venter.
Hvordan kan jeg generere et udbytte fra aktier i internetsektoren, der ikke betaler udbytte?
Opdager hvordan man genererer et udbytte fra et internetaktie, der ikke betaler et udbytte. Denne metode er et stærkt værktøj til handlende, der er interesserede i at styre risiko.
Hvorfor ville en aktie, der betaler et stort konsistent udbytte, have mindre volatilitet på markedet end en aktie, der ikke betaler udbytte?
For at forstå de forskelle i volatiliteten, der almindeligvis ses på aktiemarkedet, skal vi først se nærmere på, hvad et udbyttebetalende lager er og ikke. Offentlige virksomheder og deres bestyrelser begynder typisk at udstede regelmæssige udbyttebetalinger til fællesaktionærer, når deres virksomheder har nået en betydelig størrelse og stabilitetsniveau.