a:

Et par udvalgte investeringsforeninger fokuserer på fusion arbitrage. Blandt disse er fusionsfonden, arbitragefonden og Gabelli ABC-fonden.

Fusionsarbitragefonde

Fusionsarbitragefonde har stort set et positivt ry for at sikre ensartede investeringsafkast. En fordel er, at sådanne midler har en tendens til at udføre lige så godt på tyr eller bjørnemarkeder. Disse midler er gode til at give diversificering til vækstinvestorer. De kan betragtes som lidt for spekulative for meget konservative investorer. At eje fusionsarbitragefonde i en udskudt investeringsplan kan være fordelagtig, fordi disse fonde normalt har høje porteføljeomsætningsrater, der kan generere kapitalgevinster beskattet til relativt højere renter.

Tre fonde

Fusionsfonden (MERFX) med en aktivbase på $ 1. 8 mia., Fokuserer primært på store tilbud. Fonden søger primært målvirksomheder med en markedsværdi på mindst $ 300 mio. Fondens øverste beholdninger omfatter Time Warner Cable, Allergan Inc. og DirecTV. Fonden tilbyder et udbytte på 2,3% og har en forholdsvis lav omkostningsprocent på 0,3%.

En anden førende fond i denne kategori er Arbitrage Fund (ARBFX). Fonden har ca. 470 millioner kroner i aktiver og investerer ofte i tilbud, som fusionsfonden ikke gør. Det har et bredere omfang af tilbud, der skal foretages, da det køber aktier fra målvirksomheder med markedsværdier under 10 millioner dollars. Fonden undgår generelt fjendtlige tilbud og leveraged buyouts. Blandt fondens øverste beholdninger er DirecTV, Family Dollar Stores Inc. og CareFusion Corporation. Udgiftsforholdet for denne fond er ca. 1,5%.

Gabelli ABC-fonden (GABCX) er en ikke-partisk fond, der beskæftiger sig med fusionsarbitrage. Fonden køber også konvertible værdipapirer og værdipapirer. Til tider rummer det store pengestillinger. Fonden er kendt for at opleve meget lav volatilitet. Top holdings omfatter Salix Pharmaceuticals LTD, Hospira Inc. og Zale Corporation. Fondens udbyttesats er 0. 45%, og udgiftskvoten er 0. 6%.