Et stigende antal udbyttehævede investorer er ved at finde tilflugtssted i en af ​​de sidste bastioner af højtydende og forholdsvis sikre investeringer - ejendomsinvesteringer (REITs). Med udbytter på gennemsnitlig to gange dem, der findes i fælles aktier, nogle så højt som 10% eller mere, kan du stille spørgsmålstegn ved REITs sikkerhed og pålidelighed, især for konservative indkomstsøgende investorer. REITs bør spille en rolle i enhver diversificeret vækst og indkomstorienteret portefølje. REITs handler egentlig om de høje udbytter, og de kan tilbyde nogle kapitalvurderinger potentiale.

Hvordan arbejder REITs?

Et REIT er en sikkerhed, der ligner en fonds, der direkte investeringer i fast ejendom og / eller realkreditlån. Equity REITs investerer primært i kommercielle ejendomme, såsom indkøbscentre, hotelejendomme og kontorbygninger, mens realkreditinstitutterne investerer i porteføljer af realkreditobligationer eller realkreditobligationer. En hybrid REIT investerer i begge. REIT aksjer handler på det åbne marked, så de er nemme at købe og sælge. Den fællesnævner blandt alle REIT'er er, at de betaler udbytte, der består af lejeindtægter og kapitalgevinster. For at kvalificere som værdipapirer skal REITs udbetale mindst 90% af deres nettoindtjening til aktionærerne som udbytte. Til dette modtager REITs en særlig skattebehandling; I modsætning til et typisk selskab betaler de ingen selskabsskat på indtjeningen, de udbetaler. REITs skal fortsætte 90% udbetaling uanset om aktiekursen går op eller ned.

REIT Udbytte og skat

Den skattemæssige behandling af REIT udbytte er, hvad der skelner dem fra regulære selskaber, som skal betale selskabsskat på deres indtjening. På grund af dette beskattes udbytte, der betales af ordinære selskaber, til den gunstigere udbytteskattesats, mens udbytte udbetalt af REITs ikke kvalificerer sig til gunstig skattebehandling og beskattes til almindelige indkomstskat satser op til den maksimale sats på 39. ​​6 % plus det separate tillæg på investeringsindtægter på 3,8%. En del af en REIT udbyttebetaling kan være en kapitalgevinstfordeling, der beskattes til kursgevinstskatten. Investorer modtager rapporter, der nedbryder indtægter og kapitalgevinster. Investorer bør kun holde REIT i deres kvalificerede pensionskonto for at undgå højere beskatning.

Kraften til udbytteudnyttelse

Generelt når der udbetales udbytte, modtager investorer dem som checks eller direkte indskud, der akkumuleres i investorernes kontante konti. Når det sker, skal investorer beslutte, hvad de skal gøre med kontanter, som de modtager det. Mange virksomheder og et stigende antal REIT'er tilbyder nu udbytteinvesteringsplaner (DRIP'er), som, hvis de vælges, automatisk geninvesterer udbytte i yderligere aktier i selskabet.Geninvestering af udbytte frigør ikke investorer fra skatteforpligtelser.

Ikke alle REITs tilbyder DRIPs; Før du foretager en investering, skal du sikre dig, at muligheden er tilgængelig. Find også ud af REITs transaktionsgebyrer. Generelt opkræver DRIPs ingen salgsgebyrer, fordi aktierne købes direkte fra REIT.

De fleste investorer er opmærksomme på kraften i at forene interesser eller afkast og dens virkning på væksten af ​​penge over tid. En REIT DRIP tilbyder den samme mulighed. I betragtning af det højere udbytte af et REIT kan en REIT DRIP generere en højere væksthastighed. REIT-udbytte kan stige over tid, hvilket, når de er vant til at købe yderligere REIT-aktier, kan accelerere sammensætningsgraden yderligere. REIT-aktier har potentiale til at stige i værdi over tid, hvilket øger værdien af ​​bedriften, da voksende aktier har tendens til at udbetale endnu højere udbytte. Selv hvis aktiekursen på en REIT falder, er investorerne stadig til gode på lang sigt på grund af den gennemsnitlige dollar-cost-effekt.

Dollar-Cost Averaging Bonus

Dollar-cost-gennemsnittet er en investeringsteknik, der drager fordel af faldende aktiekurser. For eksempel, siger en investor købt 100 aktier i et REIT på $ 20 per aktie, og det betaler et $ 200 månedligt udbytte. Aktiekursen falder til $ 15, når investor modtager hendes første månedlige udbyttebetaling på $ 200, og den geninvesteres i REIT. Udbetalingen på 200 dollars udbytte vil derefter købe 13 nye udbyttebetalende aktier på 15 dollar pr. Aktie. Den samlede beholdning stiger til 113 aktier med en værdi på $ 2, 195. Det nye omkostningsgrundlag for den samlede beholdning er nu under 19 dollar. 50 a aktie. Når aktiekursen stiger, køber udbyttebetalingen færre aktier, men investor vil generere en fortjeneste hurtigere på hendes samlede beholdninger på grund af lavere omkostninger. Hvis REITs aktiekurs fortsætter med at stige og falde, skal omkostningsgrundlaget altid være lavere end den nuværende aktiekurs, hvilket betyder, at investor altid har en fortjeneste.

REITs sikkerhed og pålidelighed

Mange økonomiske planlæggere anbefaler at holde fast ejendom til diversificering. Mange REITs har lange track records om at skabe løbende og stigende udbytte, selv under den tumultuøse ejendomskrise i 2008. Et stærkt fungerende REIT investerer typisk i en stor geografisk spredt portefølje af ejendomme med økonomisk forsvarlige lejere, hvilket kan afbøde enhver volatilitet i ejendomsejendomme. REIT'er er likvide investeringer, men for det bedst mulige resultat skal de holdes inden for en passende diversificeret portefølje på lang sigt. Ved at tilføje en DRIP til et REIT, bygger investorer i betydelig nedadgående beskyttelse.