a:

Kontantstrømforholdet måler et selskabs evne til at opfylde sine kortfristede eller nuværende forpligtelser, også kendt som likviditet. Specifikt måler den operationelle pengestrømforbrug, hvor meget penge et selskabs forretningstransaktioner genererer i forhold til de nuværende forpligtelser. Imidlertid bør forholdet ikke bruges til at måle virksomhedens evne til at opfylde sine samlede finansielle forpligtelser eller solvens.

Kontantstrømforholdet beregnes ved at dividere et selskabs driftsmæssige pengestrømme med dets nuværende eller kortfristede forpligtelser. Hvis en virksomheds driftsmæssige pengestrømforhold er større end 1, indikerer dette forhold, at virksomhedens forretningsdrift genererer mere penge end sine kortfristede forpligtelser i en bestemt periode. Omvendt, hvis en virksomheds driftsmæssige pengestrømforhold er mindre end 1, anses virksomheden for ikke-likvide og vil sandsynligvis have svært ved at betale sine nuværende forpligtelser.

Den operationelle pengestrøm beregnes ved at fratrække driftsomkostninger fra indtægter. Virksomheden ABC havde for eksempel indtægter på 5 mio. USD og driftsomkostninger på 1 mio. USD sidste kvartal. Derfor er transaktionens pengestrøm $ 4 millioner eller $ 5 millioner minus $ 1 million. Kortfristede forpligtelser er gældsforpligtelser på mindre end et år og kan findes på selskabets årsregnskab.

Antag, at selskabets nuværende gældsforpligtelser var $ 500.000 sidste kvartal. Kontantstrømforholdet for selskabets ABC er 8 eller 4 millioner USD / 500.000.000. Derfor betragtes selskabet som meget flydende på kort sigt og er højst sandsynligt at afbetale sine gældsforpligtelser, fordi dets forretningsaktiviteter genererede otte gange mere end de nuværende forpligtelser i løbet af sidste kvartal.