De fleste handlende chase overskud med cookie cutter strategier, de lærte i tekniske analysebøger eller hjemmesider, uden at indse, at smart penge og deres lynrask computere allerede har erobret disse almindelige teknikker. Som følge heraf bløder de kapital indtil de vågner op og opbygger en reel handelskant eller deres aktie løber ud, og de vasker ud af de finansielle markeder. (For mere se: Den væsentlige betydning for at definere din handelsside ).

Køb afbrydelser og salgsafbrydelser kommando øverste pletter på denne overarbejdede liste med bevægelse på tværs af en let observeret høj eller lav, hvilket ideelt set genererer en momentbølge, der rammer sikkerheden over modstand eller under understøttelse. Men i den virkelige verden, når handelsmængden forkøler disse bevægelser, er det ofte i strid med signaler, der udløser alle slags whipsaws og reverseringer. (Se også: Top 10 handelsfejl du bør altid undgå ).

Det er næppe gode nyheder, når din store handelside dumper dig ind i det dårlige centrum af en svaghændet skare, men det er præcis hvad der sker, når du chase de fleste af breakouts eller breakdowns. En bedre tilgang er at justere din timing, blive placeret før bevægelsen går i gang eller vente, indtil vendingen er godt udført og udføre en mønstersvigtstrategi, der nyder godt af menneskets smerte. (For relateret læsning se: Tidlige Bird Entry Strategies for en rentabel handel ).

Mønstringsstrategier giver en markedsorientering, som kan skabe en stærk handelskant og understøtte en rentabel karriere. Jeg undersøgte det grundlæggende i Sådan handel og fortjeneste fra mønsterfejl , som tilbyder teknikker, der bruger dette markedsfænomen til fuld fordel. Lad os bygge videre på disse begreber, der beskriver flere handelsopsætninger, der er afhængige af prisforanstaltninger, der går imod, hvad folkemængden forventer.

Common Pattern Failure Dynamics

Lad os først overveje, hvorfor mønstersvigt handler så godt. En ubalance er skabt af en følelsesmæssig skare, der hopper ind i et bevægende marked. Pris handling bygger håb om længsler i breakouts og shorts i sammenbrud, men flertallet af stillinger når ikke det naturlige overskudsniveau. (Se: Must-Know Simple & Effective Exit Trading Strategies ). Det rastløse forsyning giver brændstof til vendingen, da disse mennesker giver op og lukker positioner eller bliver stoppet ud.

Modsatte positioner kan indtastes, så snart startmomentet går ud, men de fleste mønsterfejlstrategier står til side, indtil andre tekniske niveauer bekræfter reverseringen, idet der stilles gunstige betingelser for hurtig bevægelse mod mængden. Dette kan ske, når prisen igen krydser breakout- eller breakdown-prisen, men oftere, når et nøgleniveau inden for det foregående handelsområde bliver busted.(På en relateret note se: Vigtigheden af ​​at styre risiko i momentmarkeder ).

Mønsterfejl fungerer pålideligt i alle tidsrammer, fra 15 minutter til ugentlige diagrammer. Den hurtige bevægelses dynamik inden for intradag markeder genererer mange V-formede fejl, der viser ringe eller ingen overgange fra uptrend til downtrend eller omvendt, mens daglige og ugentlige fejl tendens til at udfolde sig i lange testprocesser, der kan tage snesevis af prisstænger at fuldføre. I begge tilfælde er slutresultatet det samme: Den fangede menneskemængde giver deres fortjeneste til de fejlhandlende.

Bearish Three Drives

Prisaktion til en trendomvendelse rejser ofte røde flag, før det modsatte købs- eller salgssignal går ud. "Bearish Three Drives" uddanner tre nominelt højere højder efterfulgt af et fald, der krænker den sidste breakout niveau, der udløser en betydelig downtrend. Strengen af ​​højere højder og højere nedture brydes ofte før den tredje høje, hvilket skaber en bearish divergens, der intensiverer momentumsalg. (Lær mere i: Læs markedstendenser med konvergens-divergensanalyse ).

Perrigo (PRGO PRGOPerrigo Company PLC82. 36 + 1. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) udgav tre heltids-highs i slutningen af ​​en lang uptrend. On Balance Volume (OBV) steg til en ny høj i løbet af det andet rally, men derefter faldt i sympati med et 18 point fald, der endte strenget af højere højder og højere lavtider på plads i mere end et år. Bestanden hoppede i et V-delt rally, der afsluttede en breakout, da den monterede den tidligere høje på 162 (1). (Læs mere i: Afslør markedsfølelse med balancevolumen ).

Derefter standsede den på den stigende highs trendlinie, faldt i en handelsrækkefølge og dumpede gennem den røde breakout linje i et mønstersvigt, der gav et 43 point fald. OBV udskrev en lavere høj, når prisen ramte trendlinjen, idet man afviklede en bearish divergens, der er fælles med dette mønster. Opdelingen fra 4 ugers rækkevidde signalerede den første korte salgspost (2), mens en overtrædelse af 50-dages EMA signalerede den anden post (3). Langsigtede korte sælgere kan tage en 3 ^rd tranche, hvis de vælger, når den 200-dagers EMA bliver brudt (4).

2B Køb / Sælg Signaler

Noteret Wall Street-handler Vic Sperandeo definerede "2B købs- og salgssignaler" i 1993 klassiske Trader Vic: Metoder til Wall Street Master . I downtrend-versionen understøtter en sikkerhed en stor sving lav, men momentet undlader at eskalere, hvilket giver en recovery-bølge tilbage over brudt støtte. Denne vending genererer et foreløbigt 2B buy signal, der bekræftes, når prisen accelererer højere, ofte efter at basere på det omtvistede niveau.

Signalet 2B sælger vendes fejlfindingen, med en pause, der ikke kan undslippe tyngdekraften ved den høje højde. Vendingen og svigtet svingning gennem dette niveau kan ske lige efter den oprindelige breakout eller udfolde uger senere, efterfølgende sideløbende handling ved ny støtte. I begge tilfælde bekræfter nedadgående acceleration tendensen omvendt, hvilket sætter scenen for rentabelt kortsalg.

Freeport-McMoran (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) rallied til en 52 ugers høj på 38, testet det prisniveau et par måneder senere og solgt til 30, hvor det hoppede og vendte tilbage til høje, før en mid-year breakout. Momentum købere mislykkedes at dukke op efter den første købspris og faldt i en 3-ugers handelsrækkefølge efterfulgt af en svigtende sving gennem breakout-linjen, der udstedte et foreløbigt 2B-salgssignal.

Indledende kortsalg kan tages, når prisen falder under den røde linje, men den store fejl er afhængig af bearish action på de 50 og 200 dagers EMA'er. (Læs mere om Strategier og applikationer bag 50-dages EMA og Lær hvordan Trade Management arbejder med 200-dages EMA ). Beholdningen brød 50 dages EMA 2 uger senere og testede den i yderligere 3 uger (2), før man bekræftede mønstersvigt med en sammenbrud gennem 200 dag EMA (3) og starten på en større downtrend, der i sidste ende ramte en 6 års lav .

Bottom Line

Den bedste handel kan være i modsat retning, når et klassisk prismønster ikke opfører sig i henhold til ideelle regler fra populære tekniske analysebøger og hjemmesider. Disse mønsterfejl kan give højere belønningsmuligheder end lærebogsstrategier, fordi de fanger den følelsesmæssige skare, der lænker den forkerte måde.