Siden tidens begyndelse er guld og sølv blevet anerkendt som værdifulde. Og selv i dag har ædle metaller deres plads i en klog investorens portefølje. Men hvilket ædelmetal er bedst til investeringsformål? Og hvorfor er de så ustabile? Hvis du lige er begyndt i ædle metaller, læs videre for at lære mere om, hvordan de arbejder, og hvordan du kan investere i dem. Der er mange måder at købe i ædle metaller som guld, sølv og platin og en lang række gode grunde til, at du skal give til skattejagt.

Alt det, der glitterer, er guld

Vi begynder med deres farfar alle: guld. Guld er unikt for dets holdbarhed (det ruster ikke eller på anden måde ætser), formbarhed og evne til at udføre både varme og elektricitet. Det har nogle industrielle anvendelser inden for tandlæge og elektronik, men vi ved det hovedsageligt som en base for smykker og som en form for valuta.

Værdien af ​​guld bestemmes af markedet 24 timer i døgnet, næsten syv dage om ugen. Guld handler overvejende som en funktion af stemning; dens pris er mindre påvirket af udbuds- og efterspørgselsloven. Det skyldes, at den nye minerydning stort set opvejes af den store størrelse af overjordet, skåret guld. For at sige det simpelthen, når hammerne har lyst til at sælge, falder prisen. Når de vil købe, absorberes ny forsyning hurtigt, og guldpriserne drives højere. (Lær mere i Betaler det stadig for at investere i guld?)

Flere faktorer står for et øget ønske om at skygge det gule metal:

Systemiske økonomiske bekymringer:

1. Når penge og penge opfattes som ustabil og / eller politisk stabilitet er tvivlsomt, har guld er ofte søgt som en sikker værdiserve. Inflation:
2. Når reale afkast på aktiemarkedet, obligationsmarkedet eller ejendomsmarkedet er negativt, springer folk regelmæssigt til guld som et aktiv, som vil opretholde sin værdi. Krig eller politiske kriser:
3. Krig og politisk omvæltning har altid sendt folk til guld-hammeringstilstand. En hel livs besparelsesværdi kan gøres bærbar og opbevares, indtil den skal omsættes til fødevarer, husly eller sikker passage til et mindre farligt bestemmelsessted.

The Silver Bullet

I modsætning til guld, prisen på sølv svinger mellem sin opfattede rolle som en butik af værdi og sin meget håndgribelige rolle som et industrielt metal. Af denne grund er prisudsving på sølvmarkedet mere volatile end guld.

Så, mens sølv vil handle stort set i tråd med guld som en vare, der skal hæves (investeringsefterspørgsel), har den industrielle udbud / efterspørgselsligning for metal en lige stor indflydelse på prisen. Denne ligning har altid fluktueret med nye innovationer, herunder:

Sølv er engang fremtrædende rolle i fotografibranchen (sølvbaseret fotografisk film), som var blevet formørket af fremkomsten af ​​digitalkameraet.

1. Stigningen af ​​en stor middelklasse i østeuropæiske økonomier, der skabte en eksplosiv efterspørgsel efter elektriske apparater, medicinske produkter og andre industrivarer, der kræver sølvindgange. Fra lejer til elektriske forbindelser gjorde sølv egenskaber det til en ønsket vare.
2. Sølv er brugt i batterier, superledere og mikrokredsmarkeder.
3. Det er uklart, om (eller i hvilket omfang) denne udvikling vil påvirke den samlede ikke-investe- ringsbehov for sølv. En kendsgerning er tilbage; sølv pris påvirkes af dets applikationer og bruges ikke kun i mode eller som en butik af værdi. (Find ud af, hvordan hverdagsprodukter du bruger, kan påvirke dine investeringer i Commodities That Move Markets.)

Platinum Bombshell

Som guld og sølv bliver platin handlet døgnet rundt på globale råvaremarkeder. Det har tendens til at hente en højere pris end guld under rutinemæssige perioder med markeds- og politisk stabilitet, simpelthen fordi det er meget sjældnere; langt mindre af metallet er faktisk trukket fra jorden årligt. Andre faktorer, der bestemmer platinens pris, inkluderer:

Ligesom sølv anses platin som et industrielt metal. Den største efterspørgsel efter platin kommer fra bilkatalysatorer, der bruges til at reducere emissionernes skadelighed. Herefter står smykker for størstedelen af ​​efterspørgslen. Olie- og kemiske raffineringskatalysatorer og computerindustrien bruger resten.

1. På grund af bilindustriens store afhængighed af metaller er platinpriserne hovedsageligt bestemt af auto salgs- og produktionsnumre. "Clean air" -lovgivningen kan kræve, at bilproducenter installerer flere katalysatorer, hvilket øger efterspørgslen. I 2009 begyndte de amerikanske og japanske bilproducenter imidlertid at vende sig til genbrugte automatiske katalysatorer eller ved at bruge mere af platinets pålidelige (og normalt billigere) søstergruppemetal, palladium.
2. Platinminer er stærkt koncentreret i kun to lande: Sydafrika og Rusland. Dette skaber større potentiale for kartellignende handlinger, der ville støtte eller endog kunstigt hæve platinpriserne.
3. Investorer bør overveje, at alle ovennævnte faktorer tjener til at gøre platin til de mest flygtige af de ædle metaller. (For mere om hele denne industri, se Industrihåndbogen: ædle metaller.)

Fyld din skattekiste op

Lad os se på mulighederne for dem, der ønsker at investere i ædle metaller.

Commodity ETFs

1. : Der findes børsmæglede midler for alle tre ædle metaller. ETF'er er et bekvemt og flydende middel til at købe og sælge guld, sølv eller platin. Fællesbeholdninger og gensidige fonde
2. : Aktier af minedeltagere af ædle metaller udnyttes til prisbevægelser i de ædle metaller. Medmindre du er klar over, hvordan minedriftslagrene værdiansættes, kan det være klogere at holde fast i midler med ledere med solide resultatregistre. (For relateret læsning, se Strike Gold med Junior Mining.) Futures og Options
3. : Markederne for futures og options tilbyder likviditet og gearing til investorer, der ønsker at lave store spil på metaller.Det største potentielle overskud - og tab - kan findes med afledte produkter. Bullion
4. : Mønter og barer er strengt for dem, der har et sted at sætte dem. Sikkert, for dem, der forventer det værste, er bullion den eneste mulighed, men for investorer med en tidshorisont er bullion illikvide og næsten irriterende at holde. Certifikater
5. : Certifikater tilbyder investorer alle fordelene ved fysisk guld ejerskab minus besværet med transport og opbevaring. Når det er sagt, hvis du søger forsikring i en reel katastrofe, er certifikater bare papir. Forvent ikke at nogen skal tage dem i bytte for noget af værdi. Vil ædelmetaller skinne for dig?

Ædle metaller tilbyder enestående inflationsbeskyttelse - de har egen værdi, de har ingen kreditrisiko, og de selv kan ikke opblæses (du kan ikke udskrive flere af dem). De tilbyder også ægte "omvæltningsforsikring" mod finansielle eller politiske / militære omvæltninger.

Fra et investeringsteoriens synspunkt giver ædle metaller også lav eller negativ korrelation med andre aktivklasser som aktier og obligationer. Det betyder, at selv en lille procentdel af ædle metaller i en portefølje vil reducere både volatilitet og risiko.

Bottom Line

Ædle metaller giver et nyttigt og effektivt middel til at diversificere en portefølje. Tricket for at opnå succes med dem er at kende dine mål og risikoprofil, før de hopper ind. De ædle metalls volatilitet kan udnyttes til at akkumulere rigdom - men efterladt ukontrolleret kan det også føre til ødelæggelse. (Stadig vil du have mere information? Check Out Commodity Investing 101.)