BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0. 41% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er den største aktivitetschef i verden . Dette medfører, at investorerne føler sig komfortable at investere i firmaet. Men større er ikke altid bedre. For eksempel har to populære BlackRock target-date-fonde - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) og BlackRock LifePath Retirement Institutionelle (STLAX) - afskrivet henholdsvis 11% og 10,7% i forhold til det seneste år. Lad os se på hvorfor, og hvis disse to pensionskasser stadig tilbyder langsigtet potentiale.

Et nærmere udseende

LPRAX lanceret den 30. april 2001. Siden dengang har den afskrevet 2. 80%. Dette er i tillæg til et udgiftsforhold på 1,33% mod et gennemsnit på 0,50%. Den ene positive er et udbytte på 1,38%, men det er stadig ikke meget af et salgsargument. Denne fond investerer alle sine aktiver i BlackRocks Pensions Master Portfolio, hvilket betyder at du vil investere i aktier, obligationer og pengemarkedsfonde. På tidspunktet for denne skrivelse fordeles nettoaktiver på følgende måde: kontanter 12 87%, aktier 31,4%, obligationer 54,25% og andre 0,31%. (Se mere: Hvem har faktisk fordel af mål-fondsfonde? )

For så vidt angår lagre er alle sektorer dækket, hvilket er positivt på grund af diversificering. I øjeblikket er de største sektorallokeringer til teknologi, finansielle tjenesteydelser og sundhedspleje. For obligationer er obligationerne AAA på 48. 68%. Dette er endnu en positiv. Andre obligationsrenteprocenter: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% og andre 1. 14%. Udformningen af ​​denne pensionsportefølje giver mening, men bundlinjen er, at den har undladt at levere over det lange løb. Når du kombinerer det med et omkostningsforhold, der er betydeligt højere end kategori gennemsnittet, samt en minimumsinvestering på $ 1 000, har du en pensionsfond, der mangler værdi.

STLAX har i modsætning til LPRAX opskrevet 5, 20% siden starten den 1. marts 1994. STLAX giver i øjeblikket 1,42%. På den anden side er omkostningsprocenten på 1, 06% igen væsentligt højere end gennemsnittet på 0,50%. Måske giver nogle andre BlackRock-midler bedre muligheder. (For mere se: se: Hvorfor bør du være forsigtig med mål-datofonde .)

Langsigtet potentiale

Følgende to muligheder er ikke måldagsfonde, men de kan måske tilbyde mere langsigtet potentiale. Den første er BlackRock Mid Cap Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Denne fond søger langsigtet kapitalvækst og investerer mindst 80% af sine aktiver i indenlandske mid-cap virksomheder med over gennemsnittet indtjeningsvækstpotentiale. Dets top tre bedrifter: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164. 44 + 0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) og Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197. 41-1. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). BMGAX har i det seneste år afskrevet 3. 01%, og der er ikke noget udbytte. Omkostningsforholdet på 1,39% er også højere end gennemsnittet for kategori 1, 28%. Den gode nyhed er, at BMGAX har værdsat 52. 29% siden starten den 27. december 1996. På grund af de globale økonomiske forhold synes dette ikke at være det ideelle indgangspunkt for BMGAX, men hvis du investerer til pensionering og din målretidsdato er mindst et årti væk, så kan du overveje en vis eksponering her. (For mere se:

En introduktion til mål-fondsfonde .) Den anden mulighed er BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), der søger langsigtet totalrente og nuværende indkomst. Denne fond vil investere mindst 80% af sine aktiver i udbyttebetalende virksomheder - for det meste store caps. For øjeblikket er fondets tre største bedrifter JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 21-0. 57% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 86-0. 57% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 27-0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). MDDVX har afskrivet 3. 86% i løbet af det sidste år, men har returneret 107. 58% siden etableringen den 21. oktober 1994. Det giver i øjeblikket 1,50%. Der er en minimumsinvestering på $ 1 000 og omkostningsforholdet på 0. 96% er lavere end kategori gennemsnitet på 1,11%. Endnu engang er det ikke sandsynligt, at dette vil være den ideelle tid til at investere i MDDVX, men denne fond skal give et langsigtet potentiale. Bottom Line På nuværende tidspunkt og sandsynligvis i løbet af de næste par år er der ingen glimrende muligheder for BlackRocks bedste midler til pensionering. Hvis din målretidsdato er mindst et årti væk, kan du overveje mindst en af ​​mulighederne ovenfor, men det vil sandsynligvis blive værre, før det bliver bedre. Og i de fleste tilfælde er omkostningsforholdene betydeligt højere end gennemsnittet i kategorien. (Se mere:

Best Performing Target-Date Funds

.) Dan Moskowitz har ingen tilknytning til BlackRock.