a:

Fond kan investere op til 50% af deres nettoaktiver i derivater. Imidlertid er den gensidige fondsindustri i USA ikke reguleret såvel som andre investeringsoptioner. Industrien har været aktiv i henhold til investeringsselskabsloven fra 1940, der går tilbage til et tidspunkt, hvor der ikke eksisterede afledte markeder. Regulering af investeringsforenings anvendelse af derivater som investeringsoption er derfor ikke opdateret og designet til at håndtere det nuværende marked. Gensidige fonde kan dog stadig være meget konservative og skabe store afkast, hvis du vælger klogt.

Hvad er derivater?

Derivater er finansielle instrumenter baseret på aftaler eller kontrakter med deres værdier bundet til underliggende instrumenter, indekser eller aktiver. Derivater kan indeholde termins-, valutaterminskontrakter, optioner på fremtidige kontrakter og renteswaps eller kredit default swaps.

Er det sikkert at investere i gensidige fonde, der beskæftiger sig med derivater?

Fondsbeviser er generelt sikre at investere i, selvom de indeholder derivater i deres porteføljer. Tjek din investeringsfonds prospekt for at finde ud af, hvor stor en procent af dets nettoaktiver er bundet i derivater. Gennemgå virksomhedens hjemmeside eller de offentligt tilgængelige SEC-formularer og arkiver. Hvis fonden har over 50% af sine nettoaktiver investeret i derivater, skal du nok tage forsigtighed, før du investerer i fondet. Men de gode nyheder om derivater er, at de kan øge afkastet drastisk. Ulempen er, at de vides at være ret risikable, hvorfor hedgefonde er velkendte for at anvende derivater som en investeringsteknik.