a:

Arbejdskapitalen kan være negativ, hvis en virksomheds nuværende aktiver er mindre end de nuværende forpligtelser. Arbejdskapitalen beregnes som forskellen mellem virksomhedens nuværende aktiver og kortfristede forpligtelser. Hvis en virksomheds nuværende aktiver reduceres væsentligt som følge af en stor engangs kontantbetaling eller løbende forpligtelser stiger som følge af en betydelig kreditforlængelse, der medfører en stigning i leverandørernes gæld, kan driftskapitalen blive negativ.

Arbejdskapital

Arbejdskapital repræsenterer, hvad et selskab i øjeblikket skal finansiere sine øjeblikkelige operationelle behov, såsom forpligtelser til sine leverandører for at udvide kredit ved køb af forskellige varer og tjenesteydelser, der skal anvendes i produktionsproces, opgørelse, kontantsaldo og tilgodehavender. Forudbetalte udgifter er også en del af arbejdskapitalen. Når der foretages værdiansættelser, overvejer visse investeringsfagfolk justeret arbejdskapital uden kontanter, der ikke omfatter likvide beholdninger, kortfristede investeringer og eventuelle lån og gældsbetalinger, der forfalder inden for et år.

Negativ arbejdskapital

Negativ arbejdskapital er tæt knyttet til begrebet aktuel rente, som beregnes som et selskabs nuværende aktiver divideret med de nuværende forpligtelser. Hvis et nuværende forhold er mindre end 1, overstiger de nuværende forpligtelser de nuværende aktiver, og arbejdskapitalen er negativ.

Hvis arbejdskapitalen er midlertidig negativ, indikerer det typisk, at selskabet måtte have afholdt et stort kontantbeløb eller en væsentlig forøgelse af leverandørernes gæld som følge af et stort køb af produkter og tjenester fra sine leverandører. Men hvis arbejdskapitalen er negativ i længere tid, kan det være en grund til bekymring for visse typer virksomheder, hvilket tyder på, at de kæmper for at få enderne til at mødes og nødt til at stole på låne- eller aktieudstedelser til finansiering af deres arbejdskapital .