De får ikke det offentlige skrig, som payday loans modtager (se Pas på Payday Loans ), men i de fleste forbrugerbeskyttelsesagenturs øjne er de ligesom farligt. Et billån er simpelthen et lån mod din bils værdi. Hvordan arbejder de og hvor meget kan du få?

Långivere elsker disse lån, fordi sikkerhedsstillelsen (din bil) gør dem så risikofrie som et lån kan være. De sædvanlige låntagere er mennesker, der har brug for et kortfristet lån for mere end deres kreditkort kan dække - og mere end de kunne få fra et payday lån, givet hvad de tjener.

Et billetlån er en måde at rejse en større sum penge hurtigt på. Alle potentielle låntagere er nødt til at underskrive det gratis og klare (hvilket betyder at de ikke skylder penge på bilen) titlen på deres bil, og de får lånet - vi dækker så meget senere.

Et andet plus for folk, hvis kredit ikke er stjernemæssigt, er at titellån ikke kræver en kreditkontrol. Den åbenlyse årsag til det: Låntagerne kan være høj risiko, men långiveren har titlen på deres bil. Dette giver låntagerne et incitament til at tilbagebetale lånet højt prioriteret. Hvis nogen ikke betaler, sælger långiveren bilen og gør stadig fortjeneste på lånet. Låntagere, der betaler, rammes med en tre-cifret årlig rente, plus ofte andre gebyrer. Uanset hvad der sker med dette lån, får långiverne deres penge tilbage plus et overskud.

Hvor meget kan du få?

Lånet er baseret på bilens værdi. Nogle långivere kan bruge Kelley Blue Book-værdien, mens andre har proprietære værdiansættelsesmålinger baseret på aktuelle auktionspriser.

Når långiveren bestemmer bilens korrekte værdi, vil en låntager sandsynligvis blive tilbudt mellem 25% og 50% af værdien. Hvis bilen er værd $ 3, 000, forventer $ 1, 500 højst. Hvis lånet går i misligholdelse, genoptager långiveren bilen, sælger den på auktion og stadig tjener penge.

Udover titlen kan långiveren bede ejeren om at forlade en kopi af nøglen eller endda installere GPS-tracking på køretøjet.

Nogle stater springer ned

Denne ordning er, hvad der har forbrugerrettighedsgrupper og regulatorer, der lytter til alarmen. Ifølge Center for Ansvarlig Udlån er renten for denne type lån 20 til 30 gange den sats, der opkræves af kreditkortudstedere. Derudover er de fleste billån til 30 dage, og få mennesker kan betale et stort lån i løbet af en måned. Billån er rullet over gennemsnitligt otte gange. Resultat: At betale et lån på $ 500 over otte måneder vil ende med at koste låntageren omkring $ 650 i interesse ud over den oprindelige $ 500.

På grund af den "rovdyr" -mærkning, der er anbragt på billedlån, giver færre end 30 stater dem, og kun 16 tillader udlån ved tredobbelte årlige renter.Mange cap den maksimale hovedstol på mindre end $ 1, 000, med Montana capping det beløb bil ejere kan låne på $ 300.

Bundlinjen

Der er modstridende oplysninger om, hvor mange mennesker der mister deres biler som følge af billån. Hvad er lige så vigtigt, hvor meget disse lån koster låntageren. Nogle kan ende med at betale mere end værdien af ​​deres bil, hvis lånet fortsætter med at rulle over, før de endelig betaler det.

Hvis du bor i en stat, der tillader billån, skal du først udstyre enhver anden mulighed. Selv den højeste rente på et subprime kreditkort vil være eksponentielt billigere end et billetlån og ikke risikere at du mister din bil. Se Lån til biltitel og Stater, der tillader lån til biltitel .