Med det amerikanske aktiemarked klar til at afslutte første kvartal 2016 i rødt, flyttede mange investorer til udbytteorienterede investeringer for en vis beskyttelse. Udbytte giver en sikring mod risiko og volatilitet og giver også i det mindste en vis indkomst til investorer i tider, hvor aktiemarkedet er i en nedadrettende korrigerende fase og ikke giver kapitalgevinster. Valutamarkedet (ETF'er) er et populært valg blandt investorer, der foretrækker billigere midler til at opnå eksponering for en bred vifte af udbyttebetalende aktier.

Der er en række faktorer at overveje, når man vælger en udbytteorienteret ETF. Nogle ETFs track indekser, der er udbytte vægtet, hvilket betyder at de favoriserer aktier, der betaler det højeste faktiske kontant udbytte beløb. Andre ETF'er er udbyttet vægtet, hvilket betyder, at de favoriserer aktier med det højeste procentvise udbytte, uanset om det betyder det største kontantudbytte. Stadig andre vægtes af tekniske eller grundlæggende faktorer uden for udbytte. En anden faktor, der skal overvejes ved at vælge en udbytteorienteret ETF, er, om den er mere fokuseret på konsistente udbydervirksomheder eller på de højeste udbyttebetalende virksomheder, uanset deres udbyttehistorier, målt ved kontantbeløb eller udbytte.

To udbytteorienterede fonde, der er klassificeret som både udbytte ETF'er og ETF'er med storkapitalværdi, er Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF og WisdomTree LargeCap Dividend Fund.

Victory CEMP US EQ Indkomstforbedret volatilitet Vægtet ETF

Victory CEMP US EQ Indtægtsforøget volatilitet Vægtet ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44. 98 + 0. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) blev lanceret af Victory Capital Management i 2014. Den har $ 108. 4 millioner i forvaltningskapital (AUM). Det sporer fondudstederens proprietære CEMP US Large Cap High Dividend 100 Long / Cash Volatility-vægtede indeks, som består af 100 high yield-aktier valgt blandt de 500 største amerikanske aktier målt ved indtjening og volatilitet. Dette valg udgør en strategisk beta-tilgang, som stort set er en særlig filtrerings-, screenings- eller factoringproces, der er designet til at forbedre en fonds evne til at overgå det samlede marked. Utilities er den mest repræsenterede sektor i fonden, der tegner sig for 24% af porteføljen, efterfulgt af finansielle lagre på 19% og forbrugerkonjunkturer på 15%. De tre største porteføljer er Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 68-0. 64% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. : T TAT & T Inc32. 76-1. 64% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103. 54 + 0. 76% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Den årlige porteføljeomsætning er 17%.

Fondens omkostningsprocent er 0,35%, langt under det store værdikategori gennemsnit på 0,55%. Udbytteudbyttet er 3,7%. Den etårige afkast for fonden er 5,84%, langt bedre end kategori gennemsnittet 0,41%. År til dato (YTD) pr. Ultimo marts 2016 var fonden også bedre end et afkast på 6, 16% i forhold til kategorien gennemsnitligt 2. 93%.

Denne fond passer til investorer, der søger fokus på udbytte, og som også foretrækker fondets strategiske betaindekseringsforsøg for at overgå det samlede aktiemarked.

WisdomTree LargeCap Udbytte ETF

WisdomTree lancerede LargeCap Dividend Fund (NYSEARCA: DLN DLNWT US LrgCap88. 61-0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) i 2006 Fonden har $ 1. 7 mia. I samlede aktiver. Den sporer den udbyttevægtede WisdomTree Large Cap Dividend Index, der består af de 300 største amerikanske virksomheder med en rekord af regelmæssigt betalende udbytte, vægtet forholdsmæssigt til deres forventede udbyttemængder. Denne udvælgelsesmetode styrer fondens beholdninger mod stabile kapitalandele i de stærkeste udbyttebetalende sektorer. Forbrugerbeskyttelseslagre tegner sig for 15% af porteføljen, efterfulgt af aktier i den finansielle sektor på 13%. Sundhedsvæsenet, industrien og energisektoren tegner sig for ca. 11% af porteføljens aktiver. De tre største beholdninger i denne fond er Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 49 + 0. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), AT & T og Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Porteføljeomsætningsforholdet er lavt med 12%.

Fondens omkostningsprocent er især lav på 0,28%. Det giver et udbytte på 2,88%. Dens femårige gennemsnitlige årlige afkast er 11,85%, lidt over det 11. 11% store værdi kategori gennemsnit. Det etårige afkast er 1. 08%, og YTD fonden er steget med 2,75%.

Denne fond er mest hensigtsmæssig for investorer, der er mere fortrolige med en fond med en længere etableret track record, og som foretrækker denne fonds strategiske tilgang til at bruge et udbyttevejet indeks fokuseret på at kontrollere risiko frem for maksimering af gevinster.

Sammenligning af de to ETF'er

Et valg mellem disse to fonde kommer ned til investorernes præference for investeringsmål og risikotolerance. Victory ETF har overgået WisdomTree ETF under sin korte eksistens, men mangler den etablerede track record of Wisdom Tree. Det udsætter også en investor for relativt højere risiko. Ikke desto mindre har Victory ETF i en sammenligning fra hoved til side klart en ydeevne med et højere udbytte på 3,7% og et væsentligt højere etårigt afkast på 5,84%.

WisdomTree-fonden har kanten i forhold til omkostningsforholdet, 0,28% mod 0,35% og et lavere porteføljeomsætningsforhold på 12%, men det er usandsynligt, at disse forskelle er tilstrækkeligt store til at svinge investorer trukket til den grundlæggende overordnede strategiske tilgang til Victory CEMP US EQ Income Enhanced Volatility Weighted ETF.