Volatiliteten på det globale aktiemarked og usikkerhed, der karakteriserer åbningsmånederne i 2016, har mange investorer overvejer den bedste måde at allokere investeringskapital på og strukturere deres porteføljer, idet mange traditionelle aktivbevillinger eller investeringer Strategier falder uden for investorens håb eller forventninger. Ud over disse generelle markedsvilkår forbliver renterne historisk lave niveauer og tilbyder lavere afkast for de fleste renter med fast indkomst. En løsning, som nogle investorer venter på, er porteføljefordeling, baseret på en udbytteorienteret investeringsstrategi, der kan give højere afkast end statspapirer, potentiale for kursgevinster og minimeret risikoeksponering.

Der er dusinvis af ETF'er i 2016, der tilbyder investorer udbytteorienterede investeringsstrategier. To populære fonde i denne kategori er ETF og ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats ETF, der begge har en udbytteorienteret aktievalgsstrategi, der har til formål at opbygge rentable porteføljer med de undvigende perfekte mixer af udbytte, risikostyring og ultimativ afkast af investeringen. Følgende er et overblik over disse to fonde i slutningen af ​​marts 2016.

ALPS Sektor Udbytte Hunde ETF

ALPS udstedte ALPS Sektor Udbytte Hunde ETF (NYSEARCA: SDOG SDOGALPS Sect Div43. 990. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) i 2012, men fonden har allerede vundet popularitet hos investorer, der giver en femstjernet rating fra Morningstar og samler $ 1. 06 milliarder i forvaltningskapital (AUM). Denne ETF stammer fra det faktum, at det følger "Dogs" teorien om, at high yield-aktier har tendens til at værdsætte sig i værdi hurtigere end lavrentede aktier. For at identificere de mest lovende aktier følger fonden S-Netværkssektoren udbyttehundsindeks, der består af de fem bedste udbytter i hver markedssektor i S & P 500. Målet er at levere et "bedste af begge verdener "scenario, der giver både højere udbytte og lavere risiko sammen med potentialet for langsigtet kapitalvækst. Selv om porteføljen kun består af ca. 50 beholdninger, betyder porteføljevalgens karakter, at ingen bestemt markedssektor eller sektorer dominerer porteføljen. I stedet tegner næsten alle markedssektorer et sted mellem 8 og 14% af de samlede porteføljeaktiver. Fondens tre største bedrifter er Wynn Resorts Ltd. (NASDAQ: WYNN WYNNWynn Resorts Ltd151. 39 + 0. 87% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Spectra Energy Corporation (NYSE: SE SESea15. 01 + 0. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og luksusmandsfirmaet Coach, Inc.(NYSE: COH COHTapestry Inc39. 90-0. 94% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Den årlige porteføljeomsætning er 55%.

Fondens omkostningsprocent er 0,4%, lidt over gennemsnittet af stor værdi i kategori 0,35%. Udbytteudbyttet er 3. 57%. Fondens treårige gennemsnitlige årlige afkast er 13,06%, hvilket klart overstiger kategori gennemsnitet 10. 43%. År-til-dato (YTD) i slutningen af ​​marts 2016 var fonden 9,1%, hvilket gjorde et endnu bedre arbejde end bedre end gennemsnittet for kategori 2.93%. Som nævnt giver Morningstar denne ETF fem stjerner og klassificerer den som gennemsnitlig risiko, højt afkast.

ProShares S & P 500 Udbytte Aristokrater ETF

ProShares S & P 500 Udbytte Aristokrater ETF (NYSEARCA: NOBL NOBLPSh S & P500 Div60. 24-0. 46% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) blev lanceret af ProShares i oktober 2013. Det har $ 1. 4 milliarder i samlede aktiver. Denne fond koncentrerer sig om store-cap, blue chip S & P 500 virksomheder med fast etablerede track records om udbetaling af udbytte. Den sporer S & P 500 Dividend Aristocrats Index, som består af S & P 500 Index firmaer, der har øget deres årlige udbytte i mindst 25 år. Der er bestemt ingen nyligt handlede micro-cap-minedriftsselskaber i denne fonds portefølje. Indekset og fonden indeholder mindst 40, og generelt omkring 50, lige vægtede aktier. Selvom der er flere forskelle mellem sektorrepræsentationer end det er tilfældet for ALPS Sektorudbyttehundes ETF, tegner ingen enkeltmarkedssektor for mere end 30% af porteføljen. I slutningen af ​​marts 2016 er de mest repræsenterede sektorer forbrugerbeskyttende (27,8%), industrielle virksomheder (20,6%) og sundhedspleje (13,2%). Den mest sparsomt repræsenterede sektor er forsyningsselskaber, der tegner sig for kun 1, 9% af de samlede porteføljeaktiver. De tre øverste bedrifter er steelmaker Nucor Corporation (NYSE: NUE NUENucor Corp57. 98-0. 03% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Illinois Tool Works, Inc. (NYSE: ITW ITWIllinois Tool Works Inc157. 99 + 0. 44% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Original Parts Company (NYSE: GPC GPCGenuine Parts Co87. 26-0. 62% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). Porteføljeomsætningsgraden er forholdsvis lav til 18%.

Omkostningsforholdet på 0,35% er under gennemsnittet for stor blanding af fondskategorier på 0,42%. Fonden tilbyder et udbytte på 2,3%. Den etårige afkast for fonden er 4. 45% sammenlignet med kategorien med stor blanding kategori negativ 2. 59%. Fonden er stigende 5,1% YTD, hvilket er væsentligt bedre end et gennemsnit på 0,27%. Morningstar har endnu ikke etableret risikovurdering for denne relativt nye ETF.

Sammenligning af SDOG og NOBL

En af disse to ETF'er er et solidt bud for investorer, der søger at etablere en udbytteorienteret portefølje med minimal risikoeksponering, et rimeligt udbytteudbytte og over gennemsnittet afkast. Selv om begge fondene er relativt nye og mangler langvarige etablerede track records, har begge vist overlegne resultater siden deres opfattelser, hvilket stort set overgik de respektive gennemsnit for store værdier og store blandinger.Baseret på et års afkast er begge midler placeret i top 15% af aktørerne i kategorien ETF'er.

Individuelle investorer kan kun svinges af deres individuelle præferencer for fondens tilgang, af NOBL-fondets fokus på de solidt etablerede S & P 500-dividendarkister eller SDOG-fondens noget mere åbne tilgang med aktievalgene spredes mere jævnt over alle markedssektorer.

Begge ETF'er tilbyder sammenlignelig likviditet. Den gennemsnitlige bud-spredningsprocent er 0. 05% for NOBL og 0. 08% for SDOG. SDOG viser et etårigt afkast på 6,84% mod NOBLs afkast på 4,45%. SDOG-fonden, med YTD på 9,13%, overstiger signifikant NOBL, hvilket er 5,1% højere. SDOG tilbyder også et højere udbytteudbytte, 3. 57%, sammenlignet med 2. 03% for NOBL. ProShares-fondet tilbyder et lavere udgiftsforhold på 0,35% mod 0,4% for ALPS-fonden og et lavere porteføljeomsætningsforhold. Forskellene er dog ikke betydelige nok til at overvinde ALPS ETF's overordnede, bedre investeringsafkast. ALPS-fondet har gunstige risikoværdier / returneringer fra Morningstar sammen med en fem-stjerneklassifikation. ProShares-fondet har endnu ikke etableret Morningstar-vurderinger. Selv om begge disse fonde ser ud til at tilbyde investorer over gennemsnittet afkast på investeret kapital med minimal risikoeksponering, går den overordnede effektivitetskurs til ALPS Sector Dividend Dogs ETF.