Der er mange former for forseelser, som mæglere og finansielle planlæggere kan engagere sig i, som f.eks. Churning, rebating, handel med intern viden, lovende falsk afkast på kapital og hængende kundefonde med personlige penge. Dem, der bliver fanget i disse ordninger, kan blive udsat for bøder, suspension, tilbagekaldelse af licens og andre sanktioner.

Men hvad sker der med mæglere og planlæggere i branchen, når de er disciplinerede? Svaret fra en undersøgelse foretaget af et team af professorer fra University of Chicago og University of Minnesota kan overraske dig.

Læs videre for hvad der sker med mange uærlige mæglere - at vide om det kan hjælpe dig med at undgå at ansætte en til dig selv eller til din praksis. Sandsynligheden om lovbrugerne Undersøgelsen viser tydeligt, at mæglere, der var disciplinerede for deres handlinger, ofte havde lidt problemer med at finde et andet job . Forskningen fokuserede på mæglere, der var registreret hos FINRA, selvregulerende agentur for mæglere og planlæggere og deres virksomheder, der sælger værdipapirer til en kommission. Det afslørede, at 44% af mæglere, der var registreret hos FINRA, fandt et andet job inden for et år, da de blev fyret fra deres tidligere stilling. Og da kun omkring halvdelen af ​​mæglere og planlæggere, der bliver genstand for disciplinære handlinger eller procedurer, mister deres job, betyder dette i sidste ende, at omkring tre fjerdedele af alle mæglere eller planlæggere, der er disciplinerede på en eller anden måde, vil arbejde i en lignende eller identisk stilling en år fra det tidspunkt.

Undersøgelsen baserede sine resultater på disciplinens og beskæftigelsens historie i FINRA-databasen, der går tilbage ti år. Det klassificerer disciplinære handlinger som en sag, der blev bestemt og afgjort, og blev ikke afvist, eller hvor resultatet stadigvæk er under behandling. De overtrædelser, der blev begået i disse tilfælde, omfatter uhensigtsmæssige investeringsanbefalinger, handel uden korrekt kundegodkendelse, forsømmelighed og udeladelse af væsentlig information til kunder, virksomheder eller tilsynsmyndigheder. (For relateret læsning se:

Etiske standarder, du bør forvente af finansielle rådgivere

.)

Det skal bemærkes, at undersøgelsen ikke dækker registrerede investeringsrådgivere (RIA), der er registreret direkte hos SEC eller statslige myndigheder, og som ikke svarer til FINRA. Undersøgelsen viser, at omkring 7% af alle værdipapirer, der er licensierede, har en slags disciplinær historie, og mange af dem, der gør, er koncentreret på steder som Palm Beach, Fla. Og Monterey, Californien. Den højeste koncentration af mæglere med disciplinære historier er i Madison County nær Syracuse, N.Y., hvor næsten en tredjedel af alle værdipapirer licenserede personale havde blemished poster. Mæglere med ternet fortid findes overalt i store firmaer såvel som hos mindre detailvirksomheder, der bruger uafhængige mæglerforhandlere.

Gør dit hjemmearbejde på rådgivere

Forbrugerne skal foretage baggrundskontrol af mæglere og planlæggere, som de tænker på at arbejde med, før de ansætter dem, men mange undlader at gøre det. De, der gør forskning, undlader ofte at bruge de rigtige søgeværktøjer. "Vi anbefaler kraftigt, at enkeltpersoner selv bruger BrokerCheck, hvor forskerne har deres data," siger Ray Pellecchia, en talsmand for FINRA. (For relateret læsning se: < Hvilke gebyrer betaler rådgivere?

og

Findes din rådgiver for dine bedste interesser? ) Der kan mæglere findes ved hjælp af en navnesøgning eller CRD-nummer, som mægleren skal levere til kunder og kundeemner på anmodning. De, der er registreret hos SEC og ikke FINRA, kan også findes ved hjælp af denne database, da det automatisk omdirigerer brugere til SEC-webstedet. BrokerCheck vil ikke kun vise, om en mægler har været underlagt til disciplinære handlinger, men det vil også nævne alle firmaer, hvor mæglere har været ansat i de sidste 10 år, de stater, hvor de har tilladelse til at drive forretninger, og når de tog nogen eksamensbeviser og om de havde bestået dem. CFP's bestyrelse også har en søgefunktion på sin hjemmeside, der gør det muligt for forbrugerne at lave baggrundskontrol af alle CFP-legitimerede praktiserende læger. Dette vil fremkomme med værdipapirer eller forsikringsrelaterede overtrædelser, der er begået af praktiserende læger, samt eventuelle overtrædelser af reglerne eller etiketten for den fælles fiskeripolitik, som indehaverne har en højere adfærdskodeks end FINRA eller SEC. Forbrugerne kan også tjekke forsikringsselskabernes disciplinære historier ved at ringe deres statsforsikringskommissær, som vil have lignende optegnelser over alle overtrædelser begået af licenseret personale. Bottom Line

Det er ikke svært at finde ud af om en mægler eller finansiel planlægger har en skyggefuld fortid, selvom det kan være overraskende at lære, hvor hurtigt og nemt det er for mange disciplinerede mæglere at komme tilbage til arbejde rådgivning klienter. En hurtig, gratis online søgning vil fortælle forbrugerne alt, hvad de behøver at vide, herunder disciplinære og beskæftigelseshistorier og omfanget af en mægler's licens. Sørg for at lave dit hjemmearbejde, før du ansætter nogen for at rådgive dig økonomisk eller tilslutte dig din praksis. (For relateret læsning se:

Etiske problemer for finansielle rådgivere

.)