En stigning i antallet af retssager og klagebeslutninger, der involverer forvaltningen af ​​arbejdsgiverpensionsordninger, har sat fokus på sponsorernes ansvar. Det har også udviklet medarbejdergrupper i virksomheder af alle størrelser til at konfrontere plan sponsorer over spørgsmål og praksis, som de anser skadelige for deres pensionsaktiver. For plan sponsorer har deres eksponering for personlig ansvar aldrig været højere.

Fiduciary Liability Exposure

I henhold til lov om arbejdstagernes pensionskasseindkomst (ERISA) kan enhver, der handler i fiduciary kapacitet til at administrere en kvalificeret pensionsplan, holdes personligt ansvarlig for overtrædelse af forpligtelser. Loven udgyder et bredt netværk over nogen indenfor eller uden for virksomheden, som udøver skønsmæssig myndighed i administration og forvaltning af planen eller styrer planens aktiver. Hvis det er fastslået, at planen er blevet forvaltet ukorrekt, eller medarbejderne har lidt tab i ydelser på grund af utilstrækkelig information eller vejledning, betragtes det som en overtrædelse af forvaltningsopgaver. Eksponeringen for fiduciaries begynder med omkostningerne ved en undersøgelse af overtrædelsen og udvides gennem retssager og juridiske krav.

Mange arbejdsgivere mangler ordentlig dækning

Indtil spidsen i retssager mod plansponsorer var mange arbejdsgivere uvidende om fiduciary liability insurance coverage. Manglen på bevidsthed kan tilskrives dels, at det ikke er mandat af ERISA. Det kan også tilskrives en misforståelse af dækningen til rådighed via andre ansvarspolitikker, såsom fejl og mangler (E & O) dækning eller ansvarsforsikring. E & O-forsikring dækker kun forpligtelser, der opstår hos kunder, ikke ansatte, og ansættelsesgodtgørelser ansvarsforsikring dækker kun administrative fejl, ikke forvaltningen af ​​pensionsaktiver. Mange plan sponsorer fejlagtigt tror, ​​at deres ERISA troværdighed obligation, som er mandat dækning, giver beskyttelse mod fiduciary ansvar, men det beskytter kun dem i tilfælde af svigagtige handlinger mod planen.

Hvordan Fiduciary Liability Coverage Works

Kun en forsikringsforsikringspolice kan beskytte virksomhedens aktiver og personer, der handler i fiduciary kapacitet mod fiduciary-relaterede krav. Forsikringshavere er dækket af juridiske omkostninger og eventuelle økonomiske tab, som planen oplever på grund af tilsidesættelse af forpligten. Dette kan omfatte tilvejebringelse af dårlig eller uagtsom investeringspraksis, manglende udbud af passende investeringsoptioner, opkrævning af urimelige gebyrer eller enhver handling eller beslutning, der ikke anses for at være i planlægningens bedste interesse. Eventuelle afvigelser fra plandokumentet i administrationen eller forvaltningen af ​​planen kan betragtes som en overtrædelse af forvaltningsafgiften, som kan være utilstrækkelig kommunikation og manglende vejledning og uddannelsesmæssige tjenester.

Udvidet dækning for fiduciaries

Fiduciary ansvar forsikringsdækning kan udvides til at dække potentielle omkostninger uden for det normale omfang af dækningen. Dette kan omfatte omkostningerne ved forudgående påstandsundersøgelser fra U. S. Department of Labor (DOL), som har jurisdiktion over arbejdsgiverbaserede pensionsordninger. Forsikringsansvarsforsikring dækker kun omkostningerne ved kravforsvar. DOL-revisioner af plansponsorer er dog stigende og bliver mere omfattende. Forudgående undersøgelsesdækning refunderer arbejdsgiveren for den juridiske regning for at have en advokat til stede under revisionen. Fiduciary ansvar dækning kan også udvides til at omfatte omkostningerne til erhvervsmæssige udgifter afholdt, når en plan sponsor er forpligtet til at ændre eller ændre planen for at bringe det i overensstemmelse. Disse typer af udvidet dækning kræver yderligere præmier.

Plan sponsorer ansvarlig for udenforhjælpere

Fiduciary forsikringsdækning kan udstedes til alle i virksomheden, der beskæftiger sig med fiduciary roller. Udenfor rådgivere eller udbydere, der også handler i fiduciary kapacitet til planen, skal sikre deres egen dækning. Virksomhedens fiduciaries skal være opmærksomme på, at hvis en fiduciarisk overtrædelse sker via en ekstern fiduciary, omfatter ansvaret også dem. Virksomhedsforeninger kan ikke frigøre sig selv med fiduciary ansvar ved at ansætte eksterne rådgivere til at udføre en fiduciary funktion. I bedste fald deler udelukkende rådgiveren det ansvarlige ansvar for planens sponsor.