Hvis du er en hardcore økonomi junkie, ved du, at noget historisk skete sidste år: US Federal Reserve øgede udlånsrenten fra 0% til 0. 25% - første gang siden 2006. Det kan virke som en minimal ændring, men rippelvirkningerne på økonomien er enorme. Nogle skylden på aktiemarkedet er den seneste tilbageslag på det, men hvorvidt det er rigtigt, bliver det hårdt diskuteret. Spørgsmålet til den almindelige forbruger er: "Hvordan påvirker det mig? "(For mere, se Virkningen af ​​Fedrentehastigheden .) Det vil nok ikke gavne dig meget på en god måde, men hvis du har kreditkortbalancer, har du sikkert allerede set en lave om.

Virkningen

Sådan virker det. Dit kreditkort har sandsynligvis en variabel rente, der er bundet til den primære rente. Den primære rente er, hvad de øverste kommercielle banker opkræver deres mest eftertragtede erhvervskunder til penge. I øjeblikket er denne sats 3. 50%, men det er ikke den rente, du betaler. Dit kreditkortselskab tilføjer et spredt udbytte på primærkursen. Normalt vil det tilføje ca. 12% for at komme op med din rente, men nogle gange er det betydeligt mere. Dette er den vigtigste måde, at din bank giver fortjeneste på dit kreditkort.

Når Fed hævede udlånsrenten med 0. 25% - 25 basispoint, hvis du vil lyde smart - prime-kursen gik fra 3. 25% til den nuværende 3. 50%. Virkningen på dit kreditkorts rentesats var næsten øjeblikkelig. Så snart renteforhøjelsen trådte i kraft, begyndte du at blive opkrævet mere interesse for din kreditkortbalance.

Men hvor stor en indvirkning gør 0. 25% på din tegnebog? For det første er det interessant at bemærke, at kollektivt kreditkort indehavere i USA vil betale en ekstra $ 192 millioner mere per måned på deres kort, ifølge Federal Reserve data. Det er næsten 200 millioner dollars købekraft, der straks blev fjernet fra USAs økonomi.

For dig er effekten sandsynligvis ret lille. Den gennemsnitlige person bærer en kreditkortbalance på omkring $ 5, 200; det svarer til en ekstra $ 13 rente om året, lidt nord for $ 1 mere pr. måned.

Det kan også gøre din minimumsbetaling stiger. En almindelig måde, hvor kreditkortudstedere beregner din minimumsbetaling, er at tage 1% af din primære saldo og tilføje de optagne renter i løbet af denne faktureringsperiode. Må dog ikke blive foruroliget. På den samme $ 5, 200 saldo taler vi kun lidt over $ 1 pr. Måned mere - og lad os ikke glemme, at du skal betale langt mere end minimumsbetalingen, hvis du ønsker at komme ud under din kreditkortgæld. (For mere, se Forståelse af kreditkortinteresse .)

Flere prisstigninger Kommer

Nogle mennesker tror, ​​at flere renteforhøjelser er på vej i 2016, selvom der lægges olieprisstigninger og uro på lager marked kan modvirke en sådan politik.Hvad ville der ske, hvis Fed hævede satser yderligere 1% i løbet af året? Tilføjelse 0. 25% til dit kreditkorts rente er ikke så stor effekt (medmindre du har en rigtig stor balance). En ekstra 1% kunne tage en mærkbar bid ud af din tegnebog.

Af hensyn til alt for simplistisk matematik, tag tallene ovenfor og multiplicere med fire. Du betaler en ekstra $ 52 pr. År i renter på din $ 5, 200 saldo. Her er en anden måde at se på: Hvis dit kort har en $ 3 000 saldo med en 14% rentesats, og satsen gør den til 15% inden udgangen af ​​året, betaler du en ekstra $ 216 i løbet af levetiden af lånet (forudsat at du kun foretager minimumsbetalinger), og det vil tage 13 år og ni måneder at betale det - en ekstra tre måneder end med 14% satsen. Det svarer til at betale $ 2, 882 total rente på den $ 3, 000 balance.

Den nederste linje

Hvis vi er ærlige, havde den seneste renteforhøjelse en temmelig lille effekt på de fleste folks tegnebøger. Men det er en god påmindelse om at komme ud af under dit kreditkort gæld, hvis du har det. Priserne vil fortsætte med at stige, og din kortudsteder hæver din rente næsten øjeblikkeligt. Vær ikke slave til et kreditkortselskab. Løs for at gøre 2016 det år, du betaler din gæld - eller i det mindste gøre en stor buk i balancen. For mere, se Ekspert tips til at skære kreditkort gæld .