Forestil dig scenariet. Din søn eller datter har været ude af college i over et årti og har flyttet videre til en vellykket karriere. Din egen karriere kommer tæt på, og pensionen er kun et par år væk, og alligevel skylder du stadig tusindvis af dollars for din søns eller datters kollegiums honorarer. Dette scenario er en realitet for mange forældre, der tager forældre PLUS-lån, nu kendt som Direct PLUS-lån.

I 2012-artiklen viste "The Parent Loan Trap", Chronicle of Higher Education , at regeringen gav $ 10. 6 milliarder i PLUS-lån til familier. Det kan virke som det rigtige for forældre at hjælpe deres barn med de høje uddannelsesomkostninger. Men i mange tilfælde sætter disse voldsomme lån forældrenes økonomi og pensionering i fare.

Skoler snige i PLUS-opsætningen

Mange gange vil en skole præsentere elevens finansielle hjælpepakke med et Direct PLUS-lån tilføjet. Skolen kan hævde, at den vil gøre familier opmærksomme på Alle de tilgængelige finansieringsmuligheder, men inklusive Direct PLUS-lånet i den finansielle pakke kan gøre de sande omkostninger til college forvirrende. Når du overvejer omkostningerne ved kollegiet, bede om opsplitningen af ​​den finansielle hjælpepakke uden PLUS-lånet. Sørg desuden for, at du kender vilkårene for lånet, inden du accepterer det.

I stedet for et Direct PLUS-lån, skal dit barn vælge et privat studielån for eventuelle resterende omkostninger, som økonomisk støtte og forbundslån ikke dækker. Hvis du vil hjælpe dit barn økonomisk, kan du foretage betalinger på lånet, mens han eller hun stadig er i skole. Dette giver dig mulighed for at hjælpe fod på dit barns kollegiekostnader, men det holder dig ikke ansvarlig for udgifterne. (Se også 10 måder at administrere studielånsskuld på og Sådan scorer du et privat studielån.)

-> ->

Der er ingen Grace Period eller Repayment Plans

Når en studerende tager et lån, er han eller hun typisk tildelt seks måneder efter eksamen for at starte afdragsprocessen. Ikke så med et Direct PLUS-lån. Tilbagebetalingsperioden for dig starter straks efter dit barn får pengene, hvilket kan forringe, hvor meget du kan spare for din pensionering. Forældre låntagere kan dog kontakte lånetjenesten for at anmode om udsættelse, mens barnet stadig er indskrevet halvtid og i seks måneder efter, at dit barn ophører med at blive indskrevet.

Der er flere planer og programmer til rådighed for elever, der ikke har råd til deres lån. Forældre PLUS-lån er imidlertid ikke berettiget til de fleste af disse planer. Mange forældre indser ikke, at deres lån ikke vil kvalificere sig til Pay-as-You-Earn eller det indkomstbaserede afdragsprogram. Et føderalt studielån tildelt en studerende er også berettiget til lån tilgivelsesprogrammer, overbærenhed og under særlige omstændigheder, annullering af lån, mens Direct PLUS-lån til forældre ikke er berettiget til alle disse hjælpeprogrammer.

Du kan låne mere end du har brug for

Når du ansøger om et Direct PLUS-lån til dit barn, ses din kreditrapport, men din indkomst og gældsandel er ikke overvejet. Faktisk ser långiveren ikke engang at se, hvilke andre gæld du har. Den eneste negative ting långivere kigge efter er negativ kredit historie.

Når du er godkendt til lånet, fastsætter skolen lånebeløbet gennem dets deltagelsesomkostninger. En skoles udgifter til deltagelse er dog altid oppustet til at omfatte leveomkostninger, transportomkostninger, selv studere-udenlandsk omkostninger. Dette kan føre til, at forældrene låner meget mere end deres barns behov for kollegium.

Da låntagers gældsforhold ikke overvejes, er det meget muligt at sikre et lån, som du ikke har råd til. Långiveren ikke faktor i, om forældrene låntagere vil være i stand til at betale den månedlige lån betaling på toppen af ​​et realkreditlån og anden gæld. Derfor er det meget vigtigt for låntagere at lave deres egne lektier og at vide, hvad de har råd til, før de tilmelder sig et af disse lån. (For mere information, læs Gældsmedgivelse: Sådan kommer du ud af at betale dine studielån. )

Konsekvenserne af standard

At lade dit PLUS-lån gå i standard er en stor fejltagelse. Der er ingen undslippe direkte PLUS-lånet. Selv konkurs vil ikke afvise din gæld. Desuden vil misligholdelse på dit lån sætte dig i fare for konsekvenser for regeringsindkøb, herunder lønforhøjelse, Social Security offsets og skattelettelser. Den værste del er, at der ikke er nogen tidsbegrænsninger for, hvornår regeringen kan indsamle gælden. Før du har standard, skal du kontakte din långiver og bede om at tale med en vidende repræsentant. En anden løsning er at kontakte en advokat, der specialiserer sig i studielånets gæld.

Løsninger til Direct PLUS-låntagere

Hvis du har udtaget et Direct PLUS-lån til dit barns uddannelse og kæmper for at betale det tilbage, er det muligt at konsolidere og refinansiere lån. Faktisk, selvom du ikke kæmper for at betale dit lån tilbage, er det en god ide at undersøge PLUS-refinansiering for at sikre en lavere rente og månedlig betaling. Låntagere kan endda forlænge lånets tilbagebetalingstid på op til 25 år, hvilket også vil reducere det månedlige betalingsbeløb, som kan hjælpe dig med at holde dig overflydende økonomisk, når du har begrænset indkomst. Vær opmærksom på, at mens du øger livet på dit lån, vil din månedlige betaling reduceres, vil det også øge det samlede beløb, der er betalt for lånet. (Læs mere Tid til konsolidering af dit studielån?)

Det smarteste økonomiske skridt ville være at betale studielån hurtigst muligt og ikke tage dem i pension med dig. Betal så meget du kan mod lånet, mens du stadig kan tjene penge, selvom det betyder, at du skal stramme dit budget.

Lån ikke mod din pensionsfond eller udbetalt din pensionsfond tidligt for at dække lånekostnaderne. I stedet, hvis du nærmer dig 65 år, overveje at arbejde et par år til at betale lånet før pensionering.

The Bottom Line

At hjælpe dit barn med at betale omkostningerne ved college er en ædel ting at gøre, men ikke hvis det sætter dig i en dårlig position økonomisk eller sætter din pension i fare. I sidste ende vil dit barn få flere årtier til at betale lånet før pensionering og - afhængigt af deres lån - kan også være berettiget til lån tilgivelsesprogrammer og indkomstbaserede planer om, at PLUS-lån udtaget af forældre ikke er berettigede til. Tilmeld dig for et PLUS-lån, du ikke har råd til, kan ødelægge din nuværende og fremtidige økonomiske status, så gør en masse forskning, før du tilmelder dig denne type lån.