Råoliepriserne faldt i markedsmarkedet i 2015, da prisen på en tønde olie fortsatte med at falde. Spotpriserne for Brent crude, et populært benchmark for målebehov, faldt 53% fra 2014-priserne. Den gennemsnitlige pris i 2015 på 52 dollar pr. Tønde var 49% under gennemsnitsprisen mellem 2010 og 2014. Spotpriserne for West Texas Intermediate (WTI), en anden råolie benchmark, faldt også 53% i 2015 i forhold til 2014.

< ! - 1 ->

Medens 2016 begyndte med flere fald faldt oliepriserne stærke samlinger i marts og april. Pr. 19. april 2016 var råoliepriserne højere med 8. 15% år indtil dato (YTD). Investorer, der mener, at oliepriserne har bundet, vil måske investere i børsnoterede fonde (ETF'er), der er bundet til prisen på råolie. Nogle af midlerne i denne kategori er leverede ETF'er, der bruger derivater og gæld til at øge afkastet på et underliggende indeks. Lær om to populære gearede olie-ETF'er og få nogle råd om, hvilken type investorer der kan finde dem attraktive.

ProShares Ultra Oil & Gas

ProShares Ultra Olie & Gas (NYSEARCA: DIG DIGPrShs Ult O & G37. 00 + 3. 90% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) begyndte at handle den 30. januar 2007 som medlem af den handels- og gearede egenkapital kategori af ProShares fondfamilie. Fra den 18. april 2016 har fonden $ 150. 5 millioner i aktiver under ledelse (AUM) og en årlig omkostningsprocent på 0. 95%. Målet er at opnå daglige resultatresultater, der svarer til to gange den daglige præstation af Dow Jones U. Oil & Gas Index, som måler udførelsen af ​​et bredt udvalg af U. S olie- og gasaktier. ETF investerer i derivater og andre instrumenter, som dets rådgivere mener vil nå sine mål.

Fondens 26-ugers afkast på -11. 43% er lidt under gennemsnittet i kategorien for leverede aktier, mens deres YTD-afkast på 12, 69% er over gennemsnittet i forhold til sin peer-gruppe. Fonden har genereret negativt afkast over en længere tidsramme. Dens etårige afkast på -40. 03% rangerer det som en af ​​de værste resultater i sin kategori, mens dens treårige afkast på -29. 44% og det femårige afkast på -40. 57% rang over gennemsnittet for gearede egenkapitalfonde.

Direxion Daily S & P Olie & Gas Efterforskning & Produktion Bull and Bear 3x Aktier ETF

Direxion Daily S & P Olie & Gas Efterforskning & Produktion Bull and Bear 3x Aktier ETF (NYSEARCA: DRIP DRIPDx Dly S & P O & G13. -9. 83% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) er i handels- og omvendt egenkapitalkategori af Direxion-familien af ​​midler og begyndte at handle 28. maj 2015. Pr. 18. april 2016 , fonden havde 29 dollars. 7 millioner i AUM og en årlig omkostningsprocent på 0.95%. Målet er at opnå daglige præstationsresultater, der svarer til 300% af det omvendte resultat af S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. ETF investerer i derivater og andre instrumenter, som dets rådgivere mener vil nå sine mål.

Fondens 26-ugers afkast på -33. 99% og YTD afkast på -56. 59% er fattige i forhold til sine ligemænd i kategorien omvendt aktier. Derudover har fondens aktier haft høj volatilitet i løbet af deres korte levetid. Fondens 50-dages volatilitet på 144, 69% og 200-dages volatilitet på 158,42% gør dette til en af ​​de mest volatile fonde i sin kategori.

Bottom Line

Leveraged ETFs forstærker det daglige afkast og ikke det årlige afkast af et indeks, hvilket kan være skadeligt for langsigtede investorer. Antag, at aktier i ProShares Ultra Oil & Gas handler for $ 10 hver. Hvis indekset stiger 10% på en dag, vil aktierne i ETF stige 20% til $ 12 pr. Aktie. Hvis indekset falder 9. 1% den følgende dag, vil det vende tilbage til det oprindelige prisniveau. ETFs aktier vil dog falde 18,2% til 9 dollar. 82 pr. Aktie, under deres oprindelige niveau. I tilfælde af Direxion Daily S & P Oil & Gas Exploration & Production Bull og Bear 3X Aktier ETF, der bruger tre gange gearing, forstørres de dårlige resultater endnu mere.

Disse leverede ETF'er er stærkt spekulative instrumenter, der passer bedst til kortsigtede forhandlere. Fordi de forsøger at spore to eller tre gange det daglige procentvise afkast af et indeks, kan de udføre væsentligt værre end de indekser, de forsøger at spore på lang sigt.