Hancock Horizon Burkenroad Small Cap Fund ("HHBUX") er en unik investeringsfond fra Hancock Horizon Funds divisionen i Whitney Bank. Whitney Bank er en regionalbank med base i New Orleans, der har haft en historie om at betjene kunder i Gulf Coast-regionen i mere end 100 år. Hancock Horizon forvalter 14 midler med forvaltningskapital (AUM) på $ 1. 9 mia. Burkenroad Small Cap Fund er både Hancock Horizons største fond og den bedst mulige fond siden 2006.

Gulf Coast Regional Focus

Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund afspejler Whitney Banks fokus på Gulf Coast-regionen. Fonden investerer primært i aktiekapitalerne i småkapitalvirksomheder, der er placeret i eller gør en betydelig forretning i Louisiana, Texas, Mississippi, Alabama, Georgien eller Florida.

Investeringsfilosofi og -proces

Aktier, der opfylder den geografiske test, udsættes for kvantitativ analyse. Målet er at finde virksomheder med godt pengestrømme, solide pris-til-indtjeningsforhold (P / E), gunstige markedsmomenter eller chancen for gode nyheder. Når aktierne klarer den kvantitative analysehindre, lægges der stor vægt på kvalitativ analyse. Virksomheder vurderes efter, hvordan interne og eksterne faktorer påvirker potentialet for overskud. Kvaliteten af ​​ledelsen, styrken af ​​forretningsplanen og positionering for at udnytte huller i markederne er vigtige overvejelser. Ud over sit eget interne investeringshold bruger fonden Burkenroad Reports fra Tulane Universitys A. B. Freeman Business School.

Den endelige beslutning hviler på direktør for aktier og hovedinvesteringsstrategen, David J. Lundgren Jr. og John C. Portwood. Begge mænd sluttede sig til Hancock Horizons i 1998.

Burkenroad Reports

Burkenroad Reports er et fuldt kreditor kursus designet til at give graduate og bachelor business studerende med praktisk træning i lager analytics. Studerende er opdelt i hold, hvor hvert hold har fået et lager til at analysere ned til det mikroskopiske niveau. Afsluttede elevrapporter udarbejdes og stilles gratis til rådighed for offentligheden. De undersøgte bestande omfatter latinamerikanske aktier og golfkystens aktier, der er begunstiget af Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund.

Top Holdings

Fonden har 81 virksomheder i sin portefølje. De 10 største beholdninger udgør 16,66% af indre værdi (NAV). De øverste beholdninger er Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc90. 94 + 2. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1. 74% ), National Beverage (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ) og Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc46. 46-0. 09% ).

Metrics

Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund er bedømt fire stjerner af Morningstar. Fonden har AUM på 713 dollar. 43 millioner, en brutto udgiftskvotient på 1,35%, en omsætning på 39%, en beta på 0,84, Sharpe-forholdet på 0,49, en standardafvigelse på 13,73 og en front-end-salgsbelastning fra 5 25%. Den havde en årlig (YTD) -afkast på 1, 13% pr. 20. maj 2016. Dens 10-årige samlede afkast var 7,8% pr. 30. april 2016.

Fonden er benchmarket mod Russel 2000 indekset. Indekset består af de mindste 2, 000 virksomheder i Russell 3000 indekset. Disse 2.000 aktier udgør ca. 10% af den samlede markedsværdi. Russell 2000-indekset har et 10-årigt totalafkast på 5,2%.

Bundlinjen

Hankock Horizons Burkenroad Small Cap Fund er en velundersøgt fond med et unikt regionalt fokus. Fonden giver solidt afkast for investorer på udkig efter en diversificeret småkapitalfond indeholdende virksomheder, der har potentiale for gevinster og er ikke i fokus for en tung Wall Street-efterfølger. Fondens porteføljeoplysning giver et væld af oplysninger til uafhængige investorer med selvstyrede konti. Investorer kan fokusere på et mindre antal aktier, der har bedre breakout eller overtagelsespotentiale.