Når du har en opsparingskonto hos en bank, en investeringskonto hos et mæglerfirma og en familieforening med endnu en institution, kan selv den mest grundlæggende finansielle planlægning være en opgave. En af appellerne til private banking - hvis du er rig nok til at kvalificere - er at du kan tale med kun en person om nogen af ​​disse køretøjer og aktiverne i dem.

Tilføj i særlige frynsegoder som ikke-grænse kreditkort, og private banker bliver ret svære at modstå. Det er ikke underligt, at denne niche inden for finansverdenen har oplevet en betydelig vækst i de seneste par år.

Men sætter din økonomi under et enkelt tag virkelig så god en ide, som det lyder? Flere forbrugere i dag står over for det meget spørgsmål, dels fordi støtteberettigelsen bliver lidt løsere. Der var ikke tid siden, hvor kunderne skulle være høje netværdige individer - faktisk rigere end det med mindst 10 millioner dollars af investerbare aktiver - for at blive medlem af private banking club. Nu er nogle private banker imødekommet kunder med aktiver på $ 1 million eller endnu mindre.

Fordelene: Personliggørelse og Perks

Det største salgsargument med private banking - og den, der måske er sværest at debattere - er bekvemmelighedsfaktoren for one-stop-shopping for (næsten) alle dine økonomiske behov. Fordi disse bankenheder håndterer en fuld menu af tjenester for hver kunde (depositokonti, lån, investeringer, trusts), ved enkeltpersoner præcis, hvor de skal hen til svar om deres penge og hvordan man kan koordinere forskellige aspekter af deres porteføljer og ejendomme.

Så er der et personligt præg. I modsætning til traditionelle bankfolk, der har mange kunder, har private bankfolk kun få. Så de er i stand til at opbygge et tættere forhold til de mennesker, de tjener.

En sommetider overset fordel er, at kunderne også har en tendens til at have mere forhandlingseffekt over ting som cd-satser og pantbetingelser. Faktum er, at en bank tjener betydelige penge fra sine private kunder gennem de administrationsgebyrer, der opkræves. Derfor vil den gøre alt, hvad det kan for at holde en kunde, selvom det indebærer at gøre visse indrømmelser her og da.

Ulemperne: interessekonflikter, ingen let udgang

Det er mere praktisk at have alle dine æg i en privatbankkurv. Men til hvilken pris? Hvad især angår investeringsresultater undrer nogle kritikere sig over, om disse banker rent faktisk klarer deres kunders aktiver bedre end a la carte-udbydere (især da deres administrationsgebyrer har indflydelse på din afkast). Hvad angår at have en person, der har en samlet følelse af alle dine aktiver, siger nogle eksperter, at du kan gøre lige så godt med en god finansiel planlægger.

Der er også bekymring for, at nogle private pengeinstitutter har en tendens til at indlæse porteføljer med enten proprietære produkter eller produkter (fonde osv.) fra tilknyttede virksomheder. Det kan være en nem måde for institutionen at hente ekstra indtægter, især med alternative investeringer - tænk hedgefonde, afledte kontrakter og lignende - hvis gebyrer ofte er høje. Kritikere foreslår, at dette udgør en stor interessekonflikt, især da investorer ofte ikke engang er klar over, at sådan praksis finder sted.

En anden afgift, der til tider opkræves over for private banker, er, at det kan være vanskeligt at afslutte dit forhold med en, selvom du er mindre end tilfreds med dens præstationer. Hvis du havde konti hos forskellige institutioner, og du ønskede at skifte bare din opsparingskonto, kan du muligvis gøre det uden for meget besvær. Men prøv at skyde en person, der er knædybt i stort set alle dine økonomiske forhold, og det kan være en meget mere kompliceret situation.

Bundlinjen

Hvis du vil holde gebyrer i skak og ikke behøver at bekymre sig om interessekonflikter, skal du gå til separate udbydere for dine økonomiske behov. Men hvis bekvemmeligheden er yderst bekymrende, er privatbankmodellen svær at slå. Vil du vide Hvilke Top 10 Private Banks? Klik på linket. Og for en kontrastfuld finansiel strategi, tjek The Best of The Best Wealth Management Firms .